Οικονομικοί παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά συναλλάγματος

Το Forex είναι μια πραγματική παγκόσμια αγορά, με αγοραστές και πωλητές από όλες τις γωνιές του πλανήτη που συμμετέχουν σε τρισεκατομμύρια δολάρια συναλλαγών κάθε μέρα. Το γεγονός ότι η διαπραγμάτευση συναλλάγματος έχει γίνει μια τέτοια παγκοσμιοποιημένη δραστηριότητα σημαίνει ότι τα μακροοικονομικά γεγονότα διαδραματίζουν ακόμα μεγαλύτερο ρόλο στο forex από ποτέ. Παρακάτω, θα συζητήσουμε κάποιες οικονομικές τάσεις και γεγονότα που θα ωφελήσουν όσους είναι νέοι στις αγορές συναλλάγματος. (Για την ανάγνωση του υπόβαθρου στο forex, δείτε "Δημοφιλή νομίσματα Forex" και "Πώς να γίνετε επιτυχημένος έμπορος Forex.")

Ο Ρόλος της Μακροοικονομικής στο Forex

Η αγορά συναλλάγματος καθοδηγείται κυρίως από γενικούς μακροοικονομικούς παράγοντες. Αυτοί οι παράγοντες επηρεάζουν τις αποφάσεις ενός εμπόρου και τελικά καθορίζουν την αξία ενός νομίσματος σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο. Η οικονομική υγεία μιας οικονομίας ενός έθνους είναι ένας σημαντικός παράγοντας στην αξία του νομίσματός της. Η συνολική οικονομική υγεία, ωστόσο, διαμορφώνεται από πολυάριθμα γεγονότα και πληροφορίες που μπορεί να αλλάζουν σε καθημερινή βάση, συμβάλλοντας στη φύση της διεθνούς αγοράς συναλλάγματος 24/7. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικούς από τους παράγοντες που επηρεάζουν τη στάση της οικονομίας και οδηγούν αλλαγές στην αξία του νομίσματός της.

TUTORIAL: Οι πιο σημαντικοί κανόνες συναλλαγών Forex

Κεφαλαιαγορές και Forex

Οι παγκόσμιες κεφαλαιαγορές είναι ίσως οι πιο εμφανείς δείκτες της υγείας μιας οικονομίας, ενώ οι αγορές μετοχών και ομολόγων είναι οι πιο αξιοσημείωτες αγορές στον κόσμο. Είναι δύσκολο να χάσετε την απελευθέρωση των δημόσιων πληροφοριών στις κεφαλαιαγορές, καθώς υπάρχει σταθερή ροή κάλυψης από τα μέσα ενημέρωσης και ενημερωμένες πληροφορίες σχετικά με τις συναλλαγές εταιρειών, ιδρυμάτων και κυβερνητικών φορέων. Ένας ευρύς αγώνας ή εκποίηση χρεογράφων που προέρχονται από μια ή την άλλη χώρα πρέπει να είναι ένα σαφές μήνυμα ότι οι προοπτικές για το μέλλον (βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες) για την οικονομία αυτή έχουν αλλάξει στα μάτια των επενδυτών.

Ομοίως, πολλές οικονομίες είναι καθοδηγούμενες από τον κλάδο, όπως η αγορά βασισμένη σε βασικά προϊόντα του Καναδά. Στην περίπτωση αυτή, το δολάριο του Καναδά είναι σε μεγάλο βαθμό συσχετισμένο με τις κινήσεις αγαθών όπως το αργό πετρέλαιο και τα μέταλλα. Ένας αγώνας στις τιμές του πετρελαίου θα οδηγήσει πιθανότατα στην ανατίμηση του δανείου σε σχέση με άλλα νομίσματα. Οι έμποροι βασικών προϊόντων, όπως οι έμποροι forex, βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στα οικονομικά δεδομένα για τις συναλλαγές τους, έτσι σε πολλές περιπτώσεις τα ίδια οικονομικά στοιχεία θα έχουν άμεση επίδραση και στις δύο αγορές. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτήν τη συσχέτιση, ανατρέξτε στην ενότητα "Πώς να κάνετε συναλλαγές νομισμάτων και εμπορευμάτων.")

Οι αγορές ομολόγων είναι εξίσου σημαντικές με εκείνες που συμβαίνουν στην αγορά συναλλάγματος, καθώς και οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος και τα νομίσματα βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στα επιτόκια. Οι διακυμάνσεις των τιμών του δημόσιου τομέα επηρεάζουν τις κινήσεις των νομισμάτων, πράγμα που σημαίνει ότι η μεταβολή των αποδόσεων θα επηρεάσει άμεσα τις νομισματικές αξίες. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τον τρόπο με τον οποίο τα ομόλογα - ειδικά τα κρατικά ομόλογα - αποτιμώνται για να υπερέχουν ως forex trader.

Διεθνές Εμπόριο και Forex

Ένας άλλος βασικός παράγοντας είναι το ισοζύγιο των εμπορικών επιπέδων και των τάσεων μεταξύ των εθνών. Τα εμπορικά επίπεδα μεταξύ των εθνών χρησιμεύουν ως υποκατάστατο της σχετικής ζήτησης αγαθών από ένα έθνος. Ένα έθνος με αγαθά ή υπηρεσίες που είναι σε υψηλή ζήτηση σε διεθνές επίπεδο θα δείτε συνήθως μια ανατίμηση του νομίσματός του. Για παράδειγμα, για να αγοράσετε προϊόντα από την Αυστραλία, οι αγοραστές πρέπει να μετατρέψουν το νόμισμά τους σε δολάρια Αυστραλίας (AUD) για να πραγματοποιήσουν την αγορά. Η αυξημένη ζήτηση για το AUD θα ασκήσει πίεση προς τα πάνω στην αξία του.

Τα εμπορικά πλεονάσματα και ελλείμματα εξηγούν επίσης την ανταγωνιστική θέση ενός έθνους στο διεθνές εμπόριο. Οι χώρες με μεγάλο εμπορικό έλλειμμα είναι καθαροί αγοραστές / εισαγωγείς διεθνών αγαθών, με αποτέλεσμα το μεγαλύτερο μέρος του νομίσματός τους να πωλείται για να αγοράσει το νόμισμα άλλων χωρών για να πληρώσει για τα διεθνή αγαθά. Αυτή η κατάσταση είναι πιθανό να έχει αρνητικό αντίκτυπο στην αξία του νομίσματος μιας χώρας εισαγωγής.

Πολιτικές επιπτώσεις στις αγορές συναλλάγματος

Το πολιτικό τοπίο ενός έθνους διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στις οικονομικές προοπτικές της χώρας και, κατά συνέπεια, στην αντιληπτή αξία του νομίσματός της. Οι έμποροι Forex παρακολουθούν συνεχώς πολιτικά νέα και γεγονότα για να μετρήσουν τι κινήσεις, αν υπάρχει, η κυβέρνηση μιας χώρας μπορεί να πάρει στην οικονομία. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν μέτρα από την αύξηση των κρατικών δαπανών σε αυστηρότερους περιορισμούς σε συγκεκριμένο τομέα ή βιομηχανία.

Για παράδειγμα, μια επικείμενη εκλογή είναι πάντα μια σημαντική εκδήλωση για τις αγορές συναλλάγματος, καθώς οι συναλλαγματικές ισοτιμίες θα αντιδρούν συχνά ευνοϊκότερα σε μέρη με φορολογικά υπεύθυνες πλατφόρμες και κυβερνήσεις που επιθυμούν να επιδιώξουν οικονομική ανάπτυξη. Ένα καλό παράδειγμα είναι η ψήφος Brexit, η οποία είχε σημαντικό αντίκτυπο στη βρετανική λίρα (GBP) όταν το Ηνωμένο Βασίλειο ψήφισε να εγκαταλείψει την ΕΕ. Το νόμισμα έφθασε τα χαμηλότερα επίπεδα από το 1985 μετά την ψηφοφορία, επειδή οι οικονομικές προοπτικές του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν ξαφνικά πολύ αβέβαιες.

Η δημοσιονομική και νομισματική πολιτική οποιασδήποτε κυβέρνησης είναι οι σημαντικότεροι παράγοντες της οικονομικής λήψης αποφάσεων. Οι αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών που επηρεάζουν τα επιτόκια παρακολουθούνται έντονα από την αγορά συναλλάγματος για οποιεσδήποτε αλλαγές στα βασικά επιτόκια ή μελλοντικές προοπτικές. (Για μια πιο προσεκτική ματιά στη νομισματική πολιτική, βλ. "Πώς η κυβέρνηση των ΗΠΑ διατυπώνει τη νομισματική πολιτική.")

Οικονομικές Εκδόσεις και Forex

Οι οικονομικές αναφορές αποτελούν τη ραχοκοκαλιά του playbook του forex trader. Η διατήρηση ενός ημερολογίου οικονομικής αναφοράς είναι ζωτικής σημασίας για να παραμείνει τρέχουσα σε αυτή την ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά. Το ΑΕγχΠ μπορεί να είναι η πιο προφανής οικονομική έκθεση, καθώς αποτελεί τη βάση για την οικονομική απόδοση και τη δύναμη μιας χώρας. Το ΑΕΠ μετρά τη συνολική παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται σε μια οικονομία. Ένα βασικό πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε, ωστόσο, είναι ότι το ΑΕΠ είναι ένας δείκτης υστέρησης, που σημαίνει ότι αναφέρει γεγονότα και τάσεις που έχουν ήδη συμβεί.

Ο πληθωρισμός είναι επίσης ένας πολύ σημαντικός δείκτης, καθώς στέλνει ένα μήνυμα αύξησης των τιμών και πτώσης της αγοραστικής δύναμης. Ωστόσο, ο πληθωρισμός είναι ένα δίκοπο σπαθί, όπως πολλοί το θεωρούν ότι ασκούν πίεση προς τα κάτω σε ένα νόμισμα λόγω της υποχώρησης της αγοραστικής δύναμης. Από την άλλη πλευρά, μπορεί επίσης να οδηγήσει σε ανατίμηση του νομίσματος, καθώς ενδέχεται να αναγκάσει τους κεντρικούς τραπεζίτες να αυξήσουν τα ποσοστά για να περιορίσουν το ρυθμό αύξησης του πληθωρισμού. Ο πληθωρισμός είναι ένα έντονα αμφισβητούμενο θέμα μεταξύ των οικονομολόγων και οι επιπτώσεις του στα νομίσματα είναι σπάνια απλές.

Τα επίπεδα απασχόλησης, οι λιανικές πωλήσεις, οι δείκτες μεταποίησης και η αξιοποίηση της παραγωγικής ικανότητας μεταφέρουν επίσης σημαντικές πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα και την προβλεπόμενη ισχύ μιας οικονομίας και του νομίσματός της, εξυπηρετώντας ως κατάλληλο συμπλήρωμα στους παράγοντες που περιγράψαμε παραπάνω.

Η κατώτατη γραμμή

Η αγορά συναλλάγματος καθοδηγείται τελικά από οικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την αξία και τη δύναμη του νομίσματος ενός έθνους. Οι οικονομικές προοπτικές μιας χώρας είναι ο σημαντικότερος καθοριστικός παράγοντας της αξίας του νομίσματος, οπότε γνωρίζοντας τους παράγοντες και τους δείκτες που θα παρακολουθήσετε θα σας βοηθήσει να κρατήσετε ρυθμούς στον ανταγωνιστικό και ταχέως μεταβαλλόμενο κόσμο του forex.

Για πρόσθετη ανάγνωση σχετικά με τους οικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν συγκεκριμένα το δολάριο, ανατρέξτε στην ενότητα "Κορυφαίοι οικονομικοί παράγοντες που υποτιμούν τα $ ΗΠΑ".