Διαφοροποιημένο Ταμείο
Ένα διαφοροποιημένο ταμείο είναι ένα επενδυτικό ταμείο που είναι ευρέως διαφοροποιημένο σε πολλούς τομείς της αγοράς ή γεωγραφικές περιοχές. Διαθέτει πολλαπλά αξιόγραφα, συχνά σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Η ευρεία διαφοροποίηση της αγοράς συμβάλλει στην αποτροπή ιδιοσυγκρασιακών γεγονότων σε μια περιοχή από το να επηρεάσουν ένα ολόκληρο χαρτοφυλάκιο.
Τα κεφάλαια του δείκτη αποτελούν πρωταρχικά παραδείγματα διαφοροποιημένων κεφαλαίων, αν και τα διαφοροποιημένα κεφάλαια δεν χρειάζεται να παρακολουθούν έναν δείκτη και να μπορούν να διαχειρίζονται ενεργά.
Βασικές τακτικές
- Τα διαφοροποιημένα κεφάλαια αναφέρονται ευρέως στις συγκεντρωτικές επενδύσεις που δημιουργούν χαρτοφυλάκια διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, περιφερειών ή / και τομέων της βιομηχανίας.
- Η διαφοροποίηση είναι μια βασική επενδυτική στρατηγική για τη μείωση του συστηματικού κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο διατηρώντας παράλληλα τα επίπεδα της αναμενόμενης απόδοσης.
- Τα διαφοροποιημένα κεφάλαια μπορούν να κυμανθούν από παθητικά δεικτοδοτούμενα κεφάλαια που αναπαράγουν ευρείς δείκτες σε ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια που επενδύουν ευρέως.
Τα βασικά των διαφοροποιημένων κεφαλαίων
Τα διαφοροποιημένα κεφάλαια αποσκοπούν κυρίως στην άμβλυνση του ιδιοσυγκρασιακού ή μη συστηματικού κινδύνου, επενδύοντας σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων σε διάφορους τομείς της αγοράς ή σε γεωγραφικές περιοχές. Ένα διαφοροποιημένο ταμείο έρχεται σε αντίθεση με εξειδικευμένα ή επικεντρωμένα ταμεία, όπως τα τομεακά ταμεία, τα οποία επικεντρώνονται σε αποθέματα σε συγκεκριμένους τομείς όπως η βιοτεχνολογία, τα φαρμακευτικά προϊόντα ή οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Τα διαφοροποιημένα κεφάλαια μπορούν επίσης να επιλέξουν να διαχειρίζονται μετοχές σε πολλές χώρες. Ένα πολυπεριφερειακό ταμείο που επενδύει επίσης σε πολλούς τομείς θα είναι ένα από τα πιο ευρέως διαφοροποιημένα κεφάλαια της αγοράς.
Τα διαφοροποιημένα κεφάλαια μπορούν επίσης να επενδύσουν σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για να βοηθήσουν στην περαιτέρω διάδοση των κινδύνων. Με ένα χαρτοφυλάκιο πολλαπλών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, οι διαχειριστές μπορούν επίσης να αναζητήσουν βελτιστοποίηση των αποδόσεων.
Συνολικά, τα διαφοροποιημένα κεφάλαια έχουν επίγνωση τόσο των μη συστηματικών όσο και των συστηματικών κινδύνων. Επιδιώκουν να μετριάσουν αυτούς τους κινδύνους μέσω της ευρείας διαφοροποίησής τους. Δεδομένου ότι οι μη συστηματικοί κίνδυνοι είναι συχνά τομεακοί, μπορούν να ανακουφιστούν από τις πολυτομεακές επενδύσεις. Τα κονδύλια που είναι σε γενικές γραμμές διαφοροποιημένα μεταξύ των περιφερειών ενδέχεται επίσης να είναι σε θέση να αντιμετωπίσουν ορισμένους συστηματικούς κινδύνους σε επίπεδο αγοράς που επικεντρώνονται σε μια συγκεκριμένη χώρα.
Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν διαφοροποιημένα κεφάλαια για λίγους λόγους. Οι συντηρητικοί επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν διαφοροποιημένα κεφάλαια επειδή προσφέρουν μικρότερο κίνδυνο συγκεντρωτικών ζημιών. Τα διαφοροποιημένα κεφάλαια είναι επίσης συχνά βελτιστοποιημένα για μια ισορροπία που δίνει στους επενδυτές την υψηλότερη απόδοση για τον κίνδυνο τους.
Διαφοροποιημένο Ταμείο Επένδυσης
Γενικά, όλα τα κεφάλαια προσφέρουν διαφοροποίηση επενδύοντας σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων. Τα επενδυτικά κεφάλαια γενικά θα βοηθήσουν τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τους ιδιοσυγκρασιακούς κινδύνους που μπορεί να επηρεάσουν μια ασφάλεια ή μια ομάδα αξιών σε έναν συγκεκριμένο τομέα. Κατά την αναζήτηση διαφοροποιημένων κεφαλαίων, ο επενδυτής μπορεί να χρειαστεί να εξετάσει προσεκτικά τους τύπους κινδύνων που επιθυμούν να μετριάσουν.
Δείκτες κεφαλαίων
Τα ευρεία χρηματιστηριακά ταμεία μπορούν να είναι ένα είδος διαφοροποιημένου ταμείου, προσφέροντας χαμηλό κόστος με ευρεία διαφοροποίηση της αγοράς. Το Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) για παράδειγμα, επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση και την κατοχή του δείκτη Wilshire 5000. Ο δείκτης Wilshire 5000 αντιπροσωπεύει ολόκληρη την αμερικανική αγορά επενδύσεων σε μετοχές. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές έχουν έκθεση σε όλο το φάσμα των τομέων της αγοράς των ΗΠΑ και κεφαλαιοποιήσεις. Ωστόσο, θα υπόκειται στον γενικό συστηματικό κίνδυνο αγοράς που επηρεάζει τις αμερικανικές εταιρείες εν γένει.
Ένα παγκόσμιο διαφοροποιημένο χρηματιστηριακό ταμείο μπορεί να προσφέρει μετριασμό του μη συστηματικού κινδύνου και ορισμένων συστηματικών κινδύνων που συνδέονται με τις αγορές σε μεμονωμένες χώρες. Το Ταμείο Vanguard Total World Index είναι ένα παράδειγμα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να παρακολουθεί τις συμμετοχές και τις επιδόσεις του δείκτη FTSE Global All Cap Index. Περιλαμβάνει αποθέματα αναπτυγμένων και αναδυόμενων αγορών σε όλους τους τομείς της αγοράς και κεφαλαιοποιήσεις.
Ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία
Η Vanguard και η JPMorgan προσφέρουν μερικά από τα κορυφαία διαφοροποιημένα κεφάλαια της βιομηχανίας.
Το Vanguard Diversified Equity Fund: Το Vanguard Diversified Equity Fund επενδύει σε οκτώ ενεργά χρηματιστήρια μετοχών της Αμερικής για διαφοροποίηση. Μέσω των υποκείμενων κεφαλαίων, το Vanguard Diversified Equity Fund επιδιώκει να προσφέρει διαφοροποίηση σε σχέση με την ανάπτυξη, την αξία και την κεφαλαιοποίηση. Η κορυφαία υποκείμενη συμμετοχή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι το Ταμείο Αύξησης και Εισοδήματος.
JPMorgan Diversified Fund: Το Ταμείο JPMorgan Diversified επενδύει σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε μετοχές και σταθερού εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τόσο σε υποκείμενα όσο και μεμονωμένα αποθέματα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.