Roadshow
Μια οδικές εκδηλώσεις είναι μια σειρά παρουσιάσεων που έγιναν σε διάφορες τοποθεσίες που οδήγησαν σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Το roadshow είναι ένα pitch των πωλήσεων σε πιθανούς επενδυτές από την ασφαλιστική εταιρεία και την εκτελεστική ομάδα διαχείρισης της εταιρείας που πρόκειται να γίνει δημόσια.
1:19Τι είναι το Road Show;
Κατανόηση των Roadshows
Μια οδός εκδήλωσης περιλαμβάνει μέλη της επιχείρησης επενδύσεων που αναλαμβάνουν την ανάληψη ή την έκδοση της δημόσιας εγγραφής για την οποία ταξιδεύουν σε όλη τη χώρα που παρουσιάζει την επενδυτική ευκαιρία. Ο στόχος της οδικής εκδήλωσης είναι να δημιουργήσει ενθουσιασμό και ενδιαφέρον για την εταιρεία και την IPO. Μια επιτυχημένη οδός είναι συχνά κρίσιμη για την επιτυχία της IPO.
Οι ασφαλιστές ταξιδεύουν για να εισαγάγουν την IPO σε θεσμικούς επενδυτές, αναλυτές, διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων και αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου για να τους ενδιαφέρουν στην ασφάλεια. Η οδός δείχνει επίσης την ευκαιρία για τους αναδόχους να εισαγάγουν τη διοίκηση της εταιρείας και για τους επενδυτές να ακούν το όραμα και τους στόχους της διοίκησης για την εταιρεία. Οι περισσότερες οδικές εκθέσεις περιλαμβάνουν στάσεις στη Βοστώνη, το Σικάγο, το Λος Άντζελες και τη Νέα Υόρκη.
Εκδηλώσεις Roadshow
Οι εκδηλώσεις Roadshow ενδέχεται να προσελκύσουν εκατοντάδες υποψήφιους αγοραστές που ενδιαφέρονται να μάθουν περισσότερα για την προσφορά. Τα γεγονότα μπορεί να περιλαμβάνουν παρουσιάσεις πολυμέσων και συνεδρίες ερωτήσεων και απαντήσεων με αρκετούς υπαλλήλους της εταιρείας. Πολλές εταιρείες επωφελούνται από το διαδίκτυο και δημοσιεύουν βίντεο από τις online παρουσιάσεις οδικών εκθέσεων. Εκτός από τα μεγαλύτερα γεγονότα οδικών εκθέσεων, οι εταιρείες μπορούν επίσης να διεξάγουν μικρότερες ιδιωτικές συναντήσεις κατά τους μήνες και τις εβδομάδες που προηγούνται της δημόσιας εγγραφής.
Πληροφορίες που παρουσιάζονται σε μια οδόστρια
Οι Roadshows καλύπτουν ποικίλα θέματα όπως το ιστορικό της εταιρείας και τα μελλοντικά σχέδια. Πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία που παρουσιάστηκαν στην οδική προβολή μπορούν να περιλαμβάνουν τα εξής:
- Παρουσίαση βίντεο ή ψηφιακών μέσων
- Η ιστορία της εταιρείας και πώς ξεκίνησε
- Συνάντηση με την εκτελεστική διεύθυνση
- Σχέδια και όραμα για την εταιρεία
- Η μοναδική πρόταση αξίας της εταιρείας
- Κέρδη και οικονομικές επιδόσεις
- Προηγούμενη αύξηση πωλήσεων με προβλέψεις και προβλέψεις
- Η επενδυτική ευκαιρία και το αναπτυξιακό δυναμικό
- Στόχος τιμών μετοχών IPO
Εκτός από την παροχή πληροφοριών σχετικά με την εταιρεία και την προσφορά, το roadshow επιτρέπει στους επενδυτές να θέτουν ερωτήσεις διαχείρισης και των αναδόχων κατά τη διάρκεια μιας συνεδρίας Q & A. Το roadshow είναι απαραίτητο για την IPO δεδομένου ότι παρέχει ένα φόρουμ στο οποίο η εταιρεία μπορεί να επικοινωνήσει απευθείας με πιθανούς επενδυτές για να αντιμετωπίσει τυχόν ανησυχίες ή να επισημάνει επιτυχίες. Οι ασφαλιστές χρησιμοποιούν επίσης πληροφορίες που συγκεντρώνονται από τους επενδυτές για να ολοκληρώσουν τη διαδικασία δημιουργίας βιβλίων, η οποία περιλαμβάνει τη συγκέντρωση των τιμών που οι δυνητικοί επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν για την προσφορά.
Μετά την ολοκλήρωση του Road Show
Μόλις ολοκληρωθεί ο δρόμος, το τελικό ενημερωτικό δελτίο δημιουργείται και διανέμεται σε δυνητικούς επενδυτές. Το ενημερωτικό δελτίο κατατίθεται επίσης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC). Μια αρχική τιμή για την προσφορά καθορίζεται με βάση τις πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν κατά τη διαδικασία δημιουργίας βιβλίου και η ημερομηνία IPO στερεοποιείται.
Ο στόχος της οδικής εκδήλωσης είναι να δημιουργήσει ενθουσιασμό γύρω από την επερχόμενη IPO της εταιρείας. ένα επιτυχημένο road show είναι συχνά κρίσιμο για την επιτυχία της IPO.
Μη εκδήλωση Roadshow
Μια μη ομιλητική οδός (NDR) εμφανίζεται όταν στελέχη συζητούν με τρέχοντες και δυνητικούς επενδυτές, αλλά δεν προσφέρονται μετοχές ή χρεόγραφα. Οι NDR πραγματοποιούνται για την παροχή δημόσιων πληροφοριών στους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των ενημερώσεων σχετικά με την υπάρχουσα επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας και το όραμα για το μέλλον. Ένα NDR περιλαμβάνει συνάντηση με βασικούς επενδυτές για να τους ενημερώνει για τον τρόπο που εκτελεί η εταιρεία.
- Μια οδικές εκδηλώσεις είναι μια σειρά παρουσιάσεων που έγιναν σε διάφορες τοποθεσίες που οδήγησαν σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO).
- Το roadshow είναι ένα pitch των πωλήσεων σε πιθανούς επενδυτές από την ασφαλιστική εταιρεία και την εκτελεστική ομάδα διαχείρισης της εταιρείας που πρόκειται να γίνει δημόσια.
- Ο γίγαντας του κινεζικού ηλεκτρονικού εμπορίου Alibaba Group (BABA) δημοσίευσε τη μεγαλύτερη IPO ποτέ, ανεβάζοντας τα 25 δισεκατομμύρια δολάρια. Το roadshow της Alibaba συνέβαλε στον συντριπτικό ενθουσιασμό που περιβάλλει την IPO της εταιρείας.
Παράδειγμα επιτυχημένης οδικής εκδήλωσης
Ο γίγαντας του κινεζικού ηλεκτρονικού εμπορίου Alibaba Group Holding Limited (BABA) δημοσίευσε τη μεγαλύτερη IPO ποτέ, ανεβάζοντας τα 25 δισεκατομμύρια δολάρια ενώ οι εμπλεκόμενοι αναδόχους πήραν σπίτι 300 εκατομμύρια δολάρια. Η IPO ήταν τόσο επιτυχημένη που η τιμή της μετοχής αυξήθηκε κατά 38% στο ντεμπούτο της.
Ωστόσο, ο ενθουσιασμός γύρω από την IPO ξεκίνησε πολύ πριν αρχίσει η διαπραγμάτευση των μετοχών. Το roadshow περιελάμβανε τους οικονομικούς αριθμούς αλλά και ένα ιστορικό βίντεο της εταιρείας που διηγήθηκε από τον συνιδρυτή και τον πρόεδρο Jack Ma.
Η οδός ήταν μια τέτοια επιτυχία με τους επενδυτές ότι είναι πιθανό ο λόγος για τον οποίο το εύρος τιμής IPO αυξήθηκε στα $ 66- $ 68 από την προηγούμενη δημοσιευμένη σειρά $ 60- $ 66. Παρόλο που η αύξηση του εύρους τιμών δεν φαίνεται να είναι εντυπωσιακή, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η εταιρεία πώλησε πάνω από 300 εκατομμύρια μετοχές κατά τη διάρκεια της IPO.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.