Διαφορές μεταξύ της IUL και της ασφάλισης ολόκληρης της ζωής

Εκείνοι που ψωνίζουν για το σωστό ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής έχουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών, που κυμαίνονται από φτηνές ασφαλιστικές συμβολαίων ζωής έως ακριβά μόνιμα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής. Όταν πρόκειται για το τελευταίο, δύο δημοφιλείς επιλογές είναι ολόκληρη η ασφάλιση ζωής και η γενική ασφάλιση ζωής index (IUL). Τα άτομα που αποφασίζουν μεταξύ αυτών των επιλογών θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις ανάγκες τους πριν δεσμευτούν για μια δια βίου απόφαση.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στις βασικές διαφορές μεταξύ αυτών των πολιτικών και κάποιες συμβουλές για άτομα που προσπαθούν να αποφασίσουν μεταξύ τους. (Για φόντο, βλ. "Ασφάλεια ζωής: Κάνοντας μια τιμή για την ειρήνη του μυαλού").

Βασικές τακτικές

• Η μόνιμη ασφάλεια ζωής παρέχει κάλυψη παροχών θανάτου για τη ζωή του ασφαλισμένου.
• Οι μόνιμες πολιτικές συγκεντρώνουν αξία σε μετρητά που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για εκταμιεύσεις, όπως εισόδημα από τη συνταξιοδότηση ή εξοικονόμηση έκτακτης ανάγκης.
• Οι συμβάσεις ολόκληρης της ζωής εγγυώνται οφέλη με σταθερά ασφάλιστρα και γνωστή ελάχιστη ανάπτυξη.
• Οι πολιτικές ευρετηριασμένης καθολικής ζωής (IUL) έχουν ευέλικτες πληρωμές με συσσώρευση μετρητών συνδεδεμένες με την απόδοση ενός δείκτη μετοχών.

Ασφάλιση Ζωής

Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ολόκληρης της ζωής βρίσκονται εδώ και δεκαετίες. Γενικά, αυτές οι πολιτικές θεωρούνται η ασφαλέστερη επιλογή για όσους επιθυμούν να εξασφαλίσουν την οικογένειά τους μετά το θάνατο.

Οι επαγγελματίες

• Εγγυημένα οφέλη θανάτου
• Σταθερά ασφάλιστρα που δεν αυξάνονται με την ηλικία
• Επιλογή για την καταβολή της ονομαστικής αξίας σε 10 χρόνια, 20 χρόνια ή στην ηλικία των 65 ετών
• Δυνατότητα δανεισμού έναντι χρηματικής αξίας εάν χρειάζεται αργότερα στη ζωή
• Οι εκταμιεύσεις τόκων και μετρητών μπορεί να είναι αφορολόγητες

Τα μειονεκτήματα

• Το επιτόκιο μπορεί να μην είναι εγγυημένο (αν και συχνά υπάρχει ελάχιστο επιτόκιο)
• Δυνητικό κόστος ευκαιρίας με χαμηλά σχετικά επιτόκια
• Τα ασφάλιστρα δεν είναι ευέλικτα και πρέπει να καταβάλλονται με συνέπεια

Ευρετηριασμένη καθολική ασφάλιση ζωής

Οι τιμαριθμοποιημένες πολιτικές ασφάλισης ζωής καθολικής είναι σχετικά νέες. Όπως υποδηλώνει και το όνομά τους, τα κέρδη τους είναι συνδεδεμένα με ένα δείκτη μετοχών. Γενικά, αυτές οι πολιτικές είναι πιο επικίνδυνες και πιο περίπλοκες.

Οι τιτλοποιημένες πολιτικές γενικής ασφάλισης ζωής παρέχουν στους αντισυμβαλλόμενους τη δυνατότητα να κατανείμουν το σύνολο ή μέρος των καθαρών ασφαλίστρων τους (αφού πληρώσουν την ασφαλιστική κάλυψη και τα έξοδα) σε λογαριασμό μετρητών. Αυτός ο λογαριασμός πιστώνει το ενδιαφέρον με βάση την απόδοση ενός υποκείμενου δείκτη με ένα όριο επιστροφής 0% και ένα ανώτατο όριο ή / και ανώτατο όριο συμμετοχής στην απόδοση.

Η δυναμική αρχίζει να γίνεται λίγο πιο θορυβώδης όταν εξετάζεται πώς κατασκευάζεται η έκθεση του δείκτη. Αντί να αγοράζει αμιγώς μετοχές, η ασφαλιστική εταιρεία εισάγει συνήθως συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης χρησιμοποιώντας ένα μέρος της ασφάλισής της, το οποίο τους επιτρέπει να μετακυλίσουν τα κέρδη χωρίς την απώλεια των ζημιών - αλλά με το κόστος πρόσθετου κινδύνου αντισυμβαλλομένου.

Πολλές ασφαλιστικές εταιρείες παρέχουν ελάχιστα ανώτατα επιτόκια μεταξύ 1% και 4% και ποσοστά συμμετοχής περίπου 50%, αν και ορισμένα παρέχουν μη εγγυημένα ανώτατα όρια ποσοστού περίπου 10% έως 14% και ποσοστά συμμετοχής άνω του 100% στα υλικά πωλήσεων, σύμφωνα με σε έκθεση The Bishop Company LLC. Εάν ένας υποκείμενος δείκτης επιστρέφει το 20%, ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να πραγματοποιήσει μια επιστροφή 10% έως 12% μόνο με αυτά τα ανώτατα όρια. Η χρήση των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών εξαλείφει επίσης τα μερίσματα από οποιονδήποτε υπολογισμό επιστροφής δείκτη, ο οποίος συνήθως αντιπροσωπεύει το 2% έως 4% της συνολικής απόδοσης της αγοράς. Χωρίς αυτές τις επιστροφές, οι αντισυμβαλλόμενοι ενδέχεται να παράγουν χαμηλότερη απόδοση από τους δείκτες αναφοράς.

Οι επαγγελματίες

• Εγγυημένα οφέλη
• Ευέλικτες πληρωμές ασφαλίστρων
• Δυνατότητα υψηλότερων εσόδων από τόκους
• Δυνατότητα δανεισμού ενάντια στην πολιτική αργότερα στη ζωή

Τα μειονεκτήματα

• Τα κέρδη εξαρτώνται από την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων
• Αν ο δείκτης πέσει, οι αποδόσεις μπορεί να είναι κατώτερες, παρόλο που υπάρχουν συχνά δάπεδα για την πρόληψη ακραίων ζημιών.
• Πιθανότητα αύξησης των ασφαλίστρων με την πάροδο του χρόνου
• Χρήση πολύπλοκων επενδύσεων σε παράγωγα
• Υψηλότερα έξοδα
• Το επίδομα θανάτου μπορεί να μειωθεί ή να καταπέσει αν οι πληρωμές ασφαλίστρων υστερούν από την απόδοση.

Αποφασίζοντας μεταξύ των δύο

Η ασφάλιση ολόκληρης της ζωής έχει σχεδιαστεί για να είναι ακριβώς αυτή η ασφάλιση ζωής. Αντίθετα, τα καθιερωμένα καθολικά ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής μοιάζουν περισσότερο με οχήματα ηλικίας συνταξιοδότησης. Τα μετρητά μέσα σε αυτές τις πολιτικές αυξάνονται με βάση την αναβαλλόμενη φορολογία και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή ασφαλίστρων. Επιπλέον, κατά τη συνταξιοδότηση, οι αντισυμβαλλόμενοι μπορούν να λαμβάνουν αφορολόγητες διανομές από τη δεδουλευμένη χρηματική αξία για να βοηθήσουν στην κάλυψη οποιωνδήποτε δαπανών - χρήσιμων για όσους έχουν ήδη συμπληρώσει το Roth IRA και άλλες επιλογές. Στην πραγματικότητα, πολλές πολιτικές πωλούνται με βάση την έννοια της συσσώρευσης ρευστών αξιών και όχι με ένα εγγυημένο όφελος θανάτου.

Είναι επίσης σημαντικό να εξεταστεί η χρήση παραγώγων από τους ασφαλιστές γενικής ασφαλίσεως ζωής. Δεδομένου ότι μια επιλογή κλήσης είναι εγγενώς περιορισμένη σε κάποιο επίπεδο ή λήγει χωρίς αξία, οι πολιτικές IUL έχουν περιορισμούς στις μέγιστες αποδόσεις κατά τη διάρκεια των καλών ετών και περιορίζουν το μειονέκτημα σε απόδοση 0% κατά τη διάρκεια κακών ετών. Οι ασφαλιστικοί πάροχοι που αποκομίζουν υψηλές αποδόσεις για τις πολιτικές της IUL ίσως να προσπαθούν να επωφεληθούν από τη «μεροληψία της πρόσφατης» αν οι δείκτες μετοχών έχουν αποδόσεις πολύ αργά.

Ορισμένες IULs έρχονται επίσης με εγγυημένα συμβατικά οφέλη μέσω αναβάτες, οι οποίοι μπορούν στην πραγματικότητα να παρέχουν εγγυημένα οφέλη που είναι συγκρίσιμα με τα προϊόντα γενικού λογαριασμού. Ακόμα, οι αντισυμβαλλόμενοι της IUL δεν πρέπει να βασίζονται σε υψηλές αποδόσεις του δείκτη μετοχών για να χρηματοδοτήσουν την ασφάλειά τους με την πάροδο του χρόνου. Οι υψηλές αποδόσεις σε μερικά χρόνια μπορούν να οδηγήσουν τους αντισυμβαλλόμενους να παραμελούν για να χρηματοδοτήσουν την χρηματική αξία της πολιτικής, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλεια της κάλυψης αργότερα στη ζωή, εάν οι αποδόσεις δεν είναι εξίσου καλές. Η λήψη δανείων πολιτικής από την αξία μετρητών και την καταβολή τόκων μπορεί επίσης να είναι μια επικίνδυνη προσπάθεια εάν οι πιστωμένοι τόκοι δεν καλύπτουν το κόστος του δανείου.

Η κατώτατη γραμμή

Τα άτομα που αγοράζουν μόνιμη ασφάλιση ζωής, το οποίο προσφέρει ταμειακή συνιστώσα καθώς και ασφαλιστική κάλυψη, έχουν διάφορες επιλογές. Ολόκληρη η ζωή είναι γενικά η ασφαλέστερη διαδρομή για όσους αναζητούν κάτι προβλέψιμο και αξιόπιστο, ενώ οι πολιτικές της IUL παρέχουν ένα ενδιαφέρον όχημα για ομαλή συνταξιοδότηση με μεγαλύτερα δυναμικά και φορολογικά πλεονεκτήματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. "5 Ερωτήσεις Ασφάλισης Ζωής που πρέπει να ρωτήσετε").