Η διαφορά μεταξύ μιας σύνταξης και μιας πιστοποιημένης οικονομικής κατάστασης

Όλες οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο εξωτερικό στις ΗΠΑ πρέπει να παρέχουν τακτικές οικονομικές καταστάσεις στους επενδυτές και στο κοινό. Οι πληροφορίες αυτές απαιτούνται από το νόμο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).

Αυτές οι δηλώσεις δίνουν στους επενδυτές ένα οικονομικό στιγμιότυπο της άμεσης απόδοσης μιας εταιρείας. Τα οικονομικά αποτελέσματα είναι σημαντικά για τους επενδυτές επειδή έχουν ένα κεκτημένο ενδιαφέρον (τα χρήματά τους) για τον τρόπο με τον οποίο μια επιχείρηση εκτελεί.

Υπάρχουν δύο κατηγορίες οικονομικών καταστάσεων που μπορούν να αποδεσμεύσουν εταιρείες: πιστοποιημένες και καταρτισμένες δηλώσεις. Παρακάτω υπάρχουν οι διαφορές μεταξύ τους.

Βασικές τακτικές

• Πιστοποιημένη οικονομική κατάσταση έχει ελεγχθεί για ακρίβεια από ανεξάρτητο λογιστή.
• Μια σύνθετη δήλωση μπορεί να παρέχει στους επενδυτές χρήσιμες πληροφορίες αλλά δεν έχει ελεγχθεί.
• Οι τριμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις που εκδίδονται από δημόσιες εταιρείες είναι πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Πιστοποιημένες δηλώσεις

Οι πιστοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι τα έγγραφα που πρέπει να δημοσιεύουν όλες οι εταιρείες που διαπραγματεύονται δημόσια. Οι τριμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις εταιρειών εμπίπτουν σε αυτή την κατηγορία. Αυτά πρέπει να περιλαμβάνουν:

• Απολογισμοί αποτελεσμάτων που αναφέρουν λεπτομερώς τα κέρδη ή τις ζημίες μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο
• Οι καταστάσεις ταμειακών ροών που παρουσιάζουν τις εισροές και τις εκροές μετρητών
• Ισολογισμοί που περιγράφουν τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις του

Ένας πιστοποιημένος δημόσιος λογιστής (CPA) θα ελέγξει το περιεχόμενο αυτών των δηλώσεων χρησιμοποιώντας γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) για να διασφαλίσει ότι οι λεπτομέρειες είναι ακριβείς. Η CPA αναμένεται να είναι ανεξάρτητος επαγγελματίας και όχι υπάλληλος της εταιρείας. Μόλις ολοκληρωθεί ο έλεγχος, ο λογιστής θα πιστοποιήσει τις δηλώσεις.

Αυτές οι δηλώσεις δημοσιεύονται γενικά στο κοινό. Επιδεικνύουν τη συνολική οικονομική υγεία και ευεξία της εταιρείας. Δεδομένου ότι η διαδικασία ελέγχου μπορεί να είναι μακρά, οι πιστοποιημένες δηλώσεις μπορούν να προκύψουν με υψηλότερο κόστος σε μια επιχείρηση.

Σύνταξη δηλώσεων

Η σύνταξη μιας δήλωσης έχει συνταχθεί από έναν λογιστή αλλά δεν έχει ελεγχθεί ή πιστοποιηθεί.

Ο συνηθισμένος λόγος για την έκδοση των καταγεγραμμένων δηλώσεων πριν από την πιστοποίησή τους είναι η επικαιρότητα. Η εταιρεία έχει οικονομικές πληροφορίες που θέλει ή πρέπει να αποδεσμευτεί έγκαιρα στους επενδυτές. Η διαδικασία πιστοποίησης θα καθυστερήσει την αποκάλυψή της.

Αυτό σημαίνει ότι ένα συγκεντρωτικό οικονομικό δελτίο δεν ελέγχεται διεξοδικά και δεν υπάρχει εγγύηση ότι είναι σωστό. Ένας λογιστής συντάσσει το δημοσιονομικό δελτίο, αλλά δεν απαιτείται να επαληθεύει ή να επιβεβαιώνει τους αριθμούς ή να αναλύει τη δήλωση για ακρίβεια.

Ως θέμα δεοντολογίας, ο λογιστής που έχει οριστεί να συντάξει τη δήλωση πρέπει να είναι εξοικειωμένος με την εταιρεία και τις επιχειρηματικές της διαδικασίες. Και ένας λογιστής που βρίσκει εσφαλμένες, παραπλανητικές ή ελλιπείς πληροφορίες σε μια οικονομική κατάσταση πρέπει να ενημερώνει τη διοίκηση ή να εγκαταλείπει την εργασία. Επειδή δεν υπάρχει κανένας έλεγχος, αυτές οι δηλώσεις μπορούν να παραχθούν με χαμηλότερο κόστος.

Τα περιεχόμενα

Οι πιστοποιημένες και συγκεντρωτικές δηλώσεις περιέχουν πολύ παρόμοιες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας. Συγκεντρωμένη οικονομική κατάσταση θα περιλαμβάνει στοιχεία για έσοδα, έξοδα, ταμειακές ροές, περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.

Ως επενδυτής, μπορείτε γενικά να εμπιστευτείτε μια πιστοποιημένη δήλωση επειδή έχει διενεργηθεί έλεγχος. Αλλά όταν κοιτάζετε μια σύνθετη δήλωση, πρέπει να έχετε κατά νου ότι δεν έχει ελεγχθεί ή εγκριθεί από ανεξάρτητο επαγγελματία. Οι περισσότερες εταιρείες θα προσθέσουν μια γνωστοποίηση που θα δείχνει ότι η δήλωση είναι γενική εκπροσώπηση και δεν έχει εξακριβωθεί ακόμη ανεξάρτητα.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τις δηλώσεις

Οι οικονομικές καταστάσεις που έχουν ελεγχθεί πλήρως και πιστοποιηθεί πρέπει να είναι αξιόπιστες. Επειδή ο έλεγχος διενεργείται από ανεξάρτητο φορέα, μπορούν να παρέχουν μια σαφή και αμερόληπτη εικόνα της οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης.

Αυτές είναι οι δηλώσεις που οι επενδυτές μπορούν να εμπιστευθούν για να τους βοηθήσουν να λάβουν σωστές αποφάσεις σχετικά με τις τρέχουσες ή μελλοντικές επενδύσεις.

Το σενάριο χειρότερης περίπτωσης

Στο χειρότερο σενάριο, ένας έντιμος ελεγκτής μπορεί να εντοπίσει απλή απάτη, αλλά ένας ανέντιμος ελεγκτής μπορεί να συμβάλει στη διάπραξη της απάτης.

Για παράδειγμα, η εταιρεία τηλεπικοινωνιών WorldCom διόγκωσε τα περιουσιακά της στοιχεία στις οικονομικές της καταστάσεις σε ποσότητα περίπου 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων με τη βοήθεια μιας ελεγκτικής εταιρείας, Arthur Andersen, σε ένα σκάνδαλο που κατέγραψε πρωτοσέλιδα το 2002. Και οι δύο εταιρείες είναι πλέον αδρανοποιημένες.

Η δραστηριότητα αυτή, φυσικά, είναι παράνομη και μπορεί να έχει σοβαρές επιπτώσεις για τους ελεγκτές και τους διευθυντές που μαγειρεύουν τα βιβλία, από βαριά πρόστιμα έως ποινές φυλάκισης.

Η κατώτατη γραμμή

Οι εταιρείες χρησιμοποιούν πιστοποιημένες και συγκεντρωτικές οικονομικές καταστάσεις για να δείξουν τη γενική υγεία των επιχειρήσεων τους. Μια πιστοποιημένη δήλωση ελέγχεται πλήρως και οι αριθμοί της θεωρούνται ακριβείς. Μια σύνθετη δήλωση μπορεί να δώσει στους επενδυτές υγιή στοιχεία, αλλά δεν είναι εγγυημένη ανεξάρτητα.