Πιστωτική έκθεση
Η πιστωτική έκθεση αναφέρεται στο συνολικό ποσό πίστωσης που ένας δανειστής διαθέτει σε έναν δανειολήπτη. Το μέγεθος της πιστωτικής έκθεσης υποδεικνύει το βαθμό στον οποίο ο δανειστής είναι εκτεθειμένος στον κίνδυνο απώλειας, σε περίπτωση που ο οφειλέτης αθετήσει το δάνειο. Η πιστωτική έκθεση μπορεί να ελαχιστοποιηθεί με την αγορά συμβάσεων αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου και άλλων τύπων χρηματοπιστωτικών μέσων.
Κατανόηση της πιστωτικής έκθεσης
Η πιστωτική έκθεση είναι το μέγιστο χρηματικό ποσό που θα χαθεί αν ο αντισυμβαλλόμενος σε μια σύμβαση αθετήσει ένα δάνειο. Για παράδειγμα, αν μια τράπεζα έχει κάνει βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια συνολικού ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων στην εταιρεία Α, η πιστωτική της έκθεση σε αυτή την επιχείρηση είναι απλά 100 εκατομμύρια δολάρια.
Οι τράπεζες γενικά επιδιώκουν να μεγιστοποιήσουν τα πιστωτικά τους ανοίγματα σε πελάτες με υψηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, ελαχιστοποιώντας ταυτόχρονα την έκθεσή τους σε πελάτες με χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Εάν ένας πελάτης συναντήσει απροσδόκητα οικονομικά προβλήματα, μια τράπεζα μπορεί να επιδιώξει να μειώσει την πιστωτική της έκθεση σε μια προσπάθεια να μετριάσει τον κίνδυνο απώλειας που μπορεί να προκύψει από πιθανή αθέτηση υποχρέωσης.
Οι τράπεζες μπορούν να εξετάζουν το σύνολο των δανειακών δραστηριοτήτων με συγκεκριμένο πελάτη κατά την ανάλυση της πιστωτικής έκθεσης. ένας καταναλωτής που έχει πραγματοποιήσει έγκαιρες πληρωμές τόσο στο δάνειο αυτοκινήτου όσο και στην υποθήκη του, για παράδειγμα, μπορεί να έχει έναν ευκολότερο χρόνο να λάβει έγκριση για αίτηση προσωπικών δανείων.
Πώς ο δανειστής ελέγχει την πιστωτική έκθεση
Οι δανειστές έχουν πολλές μεθόδους ελέγχου της πιστωτικής έκθεσης. Ορισμένες πρακτικές είναι απλές, όπως μια εταιρεία πιστωτικών καρτών που θέτει πιστωτικά όρια, βάσει της αξιολόγησης της πιθανής ικανότητας του δανειολήπτη να επιστρέψει το οφειλόμενο ποσό. Για παράδειγμα, είναι λογικό μια εταιρεία πιστωτικών καρτών να επιβάλει πιστωτικό όριο 300 ευρώ σε φοιτητή χωρίς πιστωτικό ιστορικό μέχρι να αποδείξει αποδεδειγμένο ιστορικό πληρωμών έγκαιρης πληρωμής.
Στο άλλο άκρο του φάσματος, η ίδια εταιρεία πιστωτικών καρτών μπορεί να δικαιολογηθεί στρατηγικά για να προσφέρει ένα όριο 100.000 δολαρίων σε έναν πελάτη υψηλού εισοδήματος με βαθμολογία FICO άνω των 800. Σε πρώτη φάση, η εταιρεία καρτών μειώνει την πιστωτική της έκθεση σε ένα υψηλότερου κινδύνου δανειολήπτη. Στο τελευταίο σενάριο, η εταιρεία αυξάνει την έκθεση της σε έναν δανειολήπτη χαρτιού Α.
Οι πιο σύνθετες μέθοδοι για τον περιορισμό της έκθεσης σε πιστωτικά ιδρύματα περιλαμβάνουν την αγορά συμβάσεων αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου, οι οποίες μεταφέρουν αποτελεσματικά τον πιστωτικό κίνδυνο σε τρίτο μέρος. Ο αγοραστής ανταλλαγής πραγματοποιεί πληρωμές ασφαλίστρων στον πωλητή, ο οποίος συμφωνεί να αναλάβει τον κίνδυνο του χρέους και να αποζημιώσει τον αγοραστή με πληρωμές τόκων, ενώ ταυτόχρονα επιστρέφει τα ασφάλιστρα εάν ο δανειολήπτης αθετήσει. Οι συμβάσεις αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου διαδραμάτισαν μείζονα ρόλο στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, καθώς οι πωλητές κακούργησαν εσφαλμένα τον κίνδυνο του χρέους που ανέλαβαν όταν εκδίδουν ανταλλαγές σε δέσμες στεγαστικών δανείων χαμηλού κινδύνου.
Βασικές τακτικές
- Η πιστωτική έκθεση είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τον βαθμό στον οποίο ο δανειστής είναι ευάλωτος σε ενδεχόμενη ζημία αν ένας αντισυμβαλλόμενος δανεισμού αθετήσει ένα δάνειο.
- Οι εταιρείες πιστωτικών καρτών μετριάζουν τον κίνδυνο προσφέροντας διαφορετικά πιστωτικά όρια σε διαφορετικούς καταναλωτές βάσει της πιθανής ικανότητας τους να πραγματοποιούν έγκαιρες πληρωμές για τα χρέη τους.
- Άλλες μέθοδοι μείωσης της πιστωτικής έκθεσης περιλαμβάνουν τη χρήση συμβάσεων αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου, στις οποίες ένα τρίτο μέρος απορροφά αποτελεσματικά τον πιστωτικό κίνδυνο.
Πιστωτική έκθεση έναντι πιστωτικού κινδύνου
Οι όροι "πιστωτική έκθεση" και "πιστωτικός κίνδυνος" χρησιμοποιούνται συχνά εναλλακτικά. Όμως, στην πραγματικότητα, η πιστωτική έκθεση είναι μια συνιστώσα του πιστωτικού κινδύνου, που μετρά το δυνητικό μέγεθος των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης.
Η πιθανότητα μη συμμόρφωσης μετράει πόσο πιθανό είναι ότι ο δανειολήπτης δεν θα είναι σε θέση ή δεν επιθυμεί να εξοφλήσει το χρέος. Το ποσοστό ανάκτησης ποσοτικοποιεί το τμήμα της ζημίας που ενδέχεται να ανακτηθεί μέσω διαδικασιών πτώχευσης ή άλλων προσπαθειών συλλογής.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.