Η Citigroup έβγαλε πτώση κατά 10% στις προβλέψεις χαμηλότερων εσόδων

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Το χαρτοφυλάκιο της Citigroup Inc. (C) μειώθηκε κατά περίπου 11% από τα υψηλότερα επίπεδα φέτος, εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για τις προοπτικές για τις μεγαλύτερες τράπεζες της Αμερικής. Αυτό μπορεί να είναι μόνο η αρχή. Σύμφωνα με μια τεχνική ανάλυση, οι μετοχές της τράπεζας ενδέχεται να βυθίσουν ένα επιπλέον 10% από την τρέχουσα τιμή της, που είναι περίπου 73 δολάρια. Μια τέτοια πτώση θα σπρωχτεί το απόθεμα 18% από το 2018 εντός της ημέρας υψηλό τον Ιανουάριο.

Μια βασική δύναμη που βαρύνει την μετοχή της Citigroup είναι η επιδείνωση των προοπτικών των εσόδων της. Οι αναλυτές μειώνουν τις προβλέψεις εσόδων για το υπόλοιπο του 2018 και πέρα, παρά τα βελτιωμένα κέρδη. (Δείτε: Οι μεγάλες τράπεζες πωλούνται μετά τα κέρδη. )

Αδύναμος τεχνικός χάρτης

Ο τεχνικός χάρτης για τη Citigroup παρουσιάζει τάση χαμηλότερης από την κορυφή τον Ιανουάριο. Επιπλέον, το απόθεμα δεν μπόρεσε να αυξηθεί πάνω από περίπου $ 73 από τις αρχές Μαΐου, ένα επίπεδο τεχνικής αντίστασης. Το απόθεμα απέτυχε να ανέβει πάνω από 73 δολάρια τρεις φορές, δημιουργώντας ένα bearish τεχνικό σχέδιο αντιστροφής γνωστό ως τριπλή κορυφή. Αυτό δείχνει ότι το απόθεμα της Citigroup θα πέσει τις προσεχείς εβδομάδες. Εάν συμβεί αυτό, το επόμενο επίπεδο σημαντικής τεχνικής υποστήριξης είναι $ 65.90.

Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) επίσης παρουσιάζει τάση χαμηλότερης από την κορυφή σε επίπεδα υπεραγοράς αρκετά πάνω από 70 τον Οκτώβριο του 2017. Η κυρίαρχη τάση για την RSI συνεχίζεται, υποδηλώνοντας ότι οι μετοχές θα πέσουν. Τα επίπεδα όγκου ήταν επίσης χαμηλά πρόσφατα και αρκετά κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 3 μηνών. Προτείνει ότι δεν υπάρχει μεγάλη πεποίθηση μεταξύ των αγοραστών.

Πτώση εσόδων

C εκτιμήσεις εσόδων για τα τρέχοντα στοιχεία φορολογικού έτους από YCharts

Ένας λόγος για το μετριό τεχνικό διάγραμμα είναι οι χαμηλότερες εκτιμήσεις εσόδων. Οι προβλέψεις εσόδων για το 2018 μειώθηκαν στα $ 74, 0 δισ. Από προηγούμενες εκτιμήσεις ύψους $ 74, 3 δισ. Εν τω μεταξύ, οι εκτιμήσεις για το 2019 και το 2020 έχουν επίσης μειωθεί.

Αυξάνοντας τα κέρδη

C εκτιμήσεις EPS για τα τρέχοντα στοιχεία φορολογικού έτους από YCharts

Οι εκτιμήσεις των ισχυρών κερδών των αναλυτών για την Citigroup ενδέχεται να είναι παραπλανητικές επειδή τροφοδοτούνται εν μέρει από μεγάλες αγορές ιδίων μετοχών. Η εταιρεία ανακοίνωσε ένα σχέδιο ύψους 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος Ιουνίου, εκ των οποίων 17, 2 δις δολάρια είναι διαθέσιμο. Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις των κερδών τους για το 2018 κατά 1, 5% στα 6, 57 δολάρια ανά μετοχή, έναντι προηγούμενων προβλέψεων ύψους 6, 47 δολαρίων . (Δείτε: το απόθεμα της Citigroup μπορεί να αυξηθεί κατά 10% στην αύξηση των κερδών. )

Αυτή η πολύ μικτή εικόνα είναι ο λόγος για τον οποίο η μετοχή της Citigroup θα συνεχίσει να αγωνίζεται. Οι επενδυτές ενδέχεται να μην έχουν πλήρη σαφήνεια στις επιχειρήσεις της έως ότου τα αποτελέσματα των τραπεζών να υποβληθούν τον Οκτώβριο.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.