Μπορεί κάποιος να χτυπήσει την αγορά;

Η φράση "χτυπώντας την αγορά" σημαίνει να κερδίζετε απόδοση επένδυσης που υπερβαίνει την απόδοση του δείκτη Standard & Poor's 500. Συχνά ονομάζεται S & P 500, είναι ένα από τα πιο δημοφιλή σημεία αναφοράς της συνολικής χρηματιστηριακής απόδοσης των ΗΠΑ.

Όλοι προσπαθούν να το κάνουν να νικήσει, αλλά μερικοί επιτύχουν.

Τα εμπόδια

Τα επενδυτικά τέλη αποτελούν ένα σημαντικό εμπόδιο για την καταπίεση της αγοράς. Εάν παίρνετε τις δημοφιλείς συμβουλές για να επενδύσετε σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 αντί για μεμονωμένες μετοχές, η απόδοση του ταμείου σας θα πρέπει να είναι ίδια με την απόδοση του S & P 500, για καλύτερα ή χειρότερα. Αλλά τα έσοδα από την επένδυση θα αφαιρεθούν από αυτές τις αποδόσεις, οπότε δεν θα το ταιριάξετε αρκετά, δεν το νοιάζετε. Ψάξτε για τα αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλά τέλη 0, 05% έως 0, 2% ετησίως και θα πλησιάσετε στην εξίσωση της αγοράς, αν και δεν θα το κερδίσετε.

Οι φόροι είναι ένα ακόμη σημαντικό εμπόδιο για την καταπίεση της αγοράς. Όταν πληρώνετε φόρο επί των αποδόσεων της επένδυσής σας, χάνετε σημαντικό ποσοστό του κέρδους σας. Για το 2018, ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 15% έως 20%, εκτός αν το εισόδημά σας είναι πολύ χαμηλό. Και αυτός είναι ο φόρος επί των επενδύσεων που κρατούνται για ένα τουλάχιστον έτος. Τα αποθέματα που κατέχονται για βραχύτερο χρονικό διάστημα φορολογούνται ως συνήθη έσοδα.

Η ψυχολογία των επενδυτών παρουσιάζει ένα τρίτο εμπόδιο για να κερδίσει την αγορά. Ανεξαρτήτως, οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν την τάση να αγοράζουν υψηλά και να πωλούν χαμηλά επειδή τείνουν να αγοράζουν όταν η αγορά έχει καλές επιδόσεις και πωλούν από φόβο όταν η αγορά αρχίζει να πέφτει. Αυτός τουλάχιστον είναι υπό τον έλεγχό σας. Μάθετε πώς να αναλύετε ένα απόθεμα και να εξετάζετε το δυναμικό της εταιρείας για μελλοντικά κέρδη. Δεν είναι ξέγνοιαστο, αλλά τουλάχιστον θα αγοράσετε για λόγους υγιούς.

Κίνδυνος είναι κλειδί

Ένας τρόπος για να προσπαθήσετε να νικήσετε την αγορά είναι να αναλάβετε μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά ενώ ο μεγαλύτερος κίνδυνος μπορεί να αποφέρει μεγαλύτερες αποδόσεις, μπορεί επίσης να επιφέρει μεγαλύτερες απώλειες.

Μπορεί επίσης να είστε σε θέση να ξεπεράσετε την αγορά εάν έχετε ανώτερες πληροφορίες. Υπάρχουν μερικοί τρόποι με τους οποίους ένας μεμονωμένος επενδυτής μπορεί να κατέχει ανώτερες πληροφορίες εκτός αν είναι εμπιστευτικές εταιρείες και η εμπορία μη δημόσιων πληροφοριών είναι ένα σοβαρό έγκλημα που ονομάζεται διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών.

Ορίζοντας ευρύτερα, ωστόσο, μπορεί να έχετε ανώτερες πληροφορίες βάσει της εμπειρίας σας σε μια βιομηχανία ή ένα προϊόν. Δεν υπάρχει έγκλημα στην επένδυση σε αυτό που γνωρίζετε.

Μερικοί επενδυτές έχουν κάνει περιουσίες μέσα από ό, τι φαίνεται να είναι ανώτερες αναλυτικές δεξιότητες. Τα ονόματα των νοικοκυριών όπως ο Peter Lynch και ο Warren Buffett πέτυχαν τις επιτυχίες τους επιλέγοντας μεμονωμένα αποθέματα. Πολλά άτομα που δεν έχετε ακούσει ποτέ έχουν επιχειρήσει παρόμοιες στρατηγικές και απέτυχαν. Ακόμα και οι πιο επαγγελματίες διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να νικήσουν την αγορά

Μερικές φορές είναι απλά τύχη

Δεν σημαίνει έλλειψη σεβασμού, ο Lynch και ο Buffett ίσως ήταν εξαιρετικά τυχεροί, ακόμα κι αν είναι οικονομικοί τύποι. Οι εξαιρετικά εκτιμημένοι οικονομολόγοι έχουν δείξει ότι ένα χαρτοφυλάκιο τυχαίων αποθεμάτων μπορεί να εκτελέσει καθώς και ένα προσεκτικά συναρμολογημένο.

Ναι, ίσως είστε σε θέση να νικήσετε την αγορά, αλλά με τις επενδυτικές αμοιβές, τους φόρους και την ανθρώπινη συγκίνηση που εργάζονται εναντίον σας, είναι πιο πιθανό να το κάνετε με τύχη παρά δεξιότητα. Αν μπορείτε απλά να ταιριάξετε το S & P 500, μείον μια μικρή χρέωση, θα κάνετε καλύτερα από τους περισσότερους επενδυτές.