Ορισμός χαμηλότερου επιτοκίου αγοράς (BMIR)
Ένα επιτόκιο κάτω από την αγορά (BMIR) είναι ένα επιτόκιο που είναι χαμηλότερο από το ισχύον επιτόκιο των εμπορικών τραπεζών που ίσχυε τότε. Τα δάνεια που δίνονται με όρους BMIR περιλαμβάνουν επιτόκιο κάτω του ισχύοντος ομοσπονδιακού επιτοκίου ή μπορεί να μην περιλαμβάνουν καθόλου επιτόκιο.
Ένα επιτόκιο χαμηλότερο της αγοράς ισχύει για ένα συγκεκριμένο δάνειο ή έναν δανειολήπτη - όπως οι αγοραστές κατοικιών χαμηλού εισοδήματος ή στρατιωτικών βετεράνων - και δεν περιγράφει ένα γενικό περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου. Υπάρχουν πολλά προγράμματα, πολλά από τα οποία χρηματοδοτείται από την κυβέρνηση, ώστε να υπάρχουν προγράμματα BMIR.
Τα βασικά του επιτοκίου κάτω της αγοράς
Τα επιτόκια κάτω από την αγορά (BMIR) συχνά αναφέρονται σε μια συγκεκριμένη κατηγορία δανείων ή προγραμμάτων που περιλαμβάνουν δάνεια χαμηλού επιτοκίου που χρησιμοποιούνται για την αγορά ή συντήρηση ακινήτων που θα ενοικιάζονται σε άτομα που πληρούν συγκεκριμένα κριτήρια επιλεξιμότητας. Ορισμένα προγράμματα που σχετίζονται με τη στέγαση προσφέρουν δάνεια σε ειδικευμένους υποψηφίους με επιτόκια χαμηλότερα από τα επιτόκια της αγοράς. Πολλές πόλεις έχουν προγράμματα σε ισχύ που επεκτείνουν τα δάνεια επιτοκίου κάτω των αγορών σε άτομα με περιορισμένα εισοδήματα, είτε για αγορά ενός σπιτιού είτε για κάποιες βελτιώσεις στο σπίτι.
Το επιτόκιο για τα προγράμματα BMIR είναι σημαντικά χαμηλότερο από τα επιτόκια της αγοράς και μπορεί να είναι χαμηλό τοις εκατό σε μερικές περιπτώσεις. Το πραγματικό επιτόκιο εξαρτάται από παράγοντες όπως το κόστος της πίστωσης, η φερεγγυότητα του ιδιοκτήτη του σπιτιού, το ποσό του δανείου και η διάρκεια του δανείου. Το BMIR επιτρέπει επίσης στους ιδιοκτήτες επιδοτούμενων από την κυβέρνηση κατοικιών να περάσουν τις αποταμιεύσεις στους ενοικιαστές, προσφέροντας χαμηλότερο ενοίκιο.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου προγραμμάτων χαμηλού επιτοκίου αγοράς: HUD
Το αμερικανικό Υπουργείο Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης, ή HUD, έχει ένα μίσθωμα με βάση BMIR για τους κατοίκους με βοήθεια HUD. Τα προγράμματα αυτά αποσκοπούν στην επέκταση της προσφοράς οικονομικά προσιτών κατοικιών σε περιοχές όπου αυτό απαιτείται, ιδίως στα αστικά κέντρα.
Για αυτά τα προγράμματα, οι κάτοικοι ή οι αιτούντες πρέπει συνήθως να παρέχουν συγκεκριμένη τεκμηρίωση για να αποδείξουν την επιλεξιμότητα. Αυτά τα έγγραφα θα περιλαμβάνουν απόδειξη εισοδήματος, πιστωτικό ιστορικό, αναγνώριση εγγράφων για όλους τους ανθρώπους στο νοικοκυριό και άλλες πληροφορίες σχετικά με τα έσοδα και τα έξοδα των νοικοκυριών. Μετά τη λήψη της έγκρισης συμμετοχής στο πρόγραμμα, οι κάτοικοι πρέπει να συμφωνήσουν να παράσχουν τις τρέχουσες πληροφορίες σε προκαθορισμένα χρονικά διαστήματα, ώστε να είναι δυνατή η επιβεβαίωση της συνεχούς επιλεξιμότητάς τους και να ειδοποιήσουν τα αρμόδια τμήματα για οποιεσδήποτε αλλαγές στις περιστάσεις τους που ενδέχεται να επηρεάσουν την επιλεξιμότητά τους να παραμείνουν στο πρόγραμμα.
Η προέλευση του προγράμματος BMIR του HUD μπορεί να αναχθεί στον Εθνικό Νόμο περί Στέγασης του 1959, συγκεκριμένα στο άρθρο 221 (δ) (3) BMIR. Αυτό ασφαλισμένα δάνεια χαμηλού επιτοκίου σε ιδιώτες κατασκευαστές για την κατασκευή οικονομικά προσιτής στέγης. Το πρόγραμμα αυτό αντικαταστάθηκε αργότερα από ένα άλλο και η HUD εισήγαγε αρκετές επακόλουθες αντικαταστάσεις και ενημερώσεις από τότε.
Το 1988, η Αρχή Ανάπτυξης του Αρκάνσας αγόρασε περίπου 300 στεγαστικά δάνεια πολυχρηματοδοτικών στεγαστικών δανείων BMUD της HUD, με στόχο τη διατήρηση χιλιάδων κατοικιών χαμηλού εισοδήματος. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα από τα πρώτα μεγάλα έργα στο πρόγραμμα BMIR του HUD, όπως υπάρχει σήμερα.