Το Αμερικανικό Ταμείο αποθεμάτων χάνει έδαφος παρά το ισχυρό τρίμηνο

Η εταιρία Dow, American Express Company (AXP), διαπραγματεύεται χαμηλότερα μετά το κουδούνι ανοίγματος της Παρασκευής, παρά τις εκτιμήσεις κερδών τρίτου τριμήνου κατά $ 0, 06 ανά μετοχή και επαναβεβαιώνοντας τη δημοσιονομική χρήση του έτους 2019. Τα τριμηνιαία έσοδα αντιστοιχούσαν στις αυξανόμενες προσδοκίες, αυξάνοντας το 8, 3% στα $ 10, 99 δισ., Με τη δραστηριότητα των μελών της υγειονομικής εταιρίας να υποστηρίζει τις μετρήσεις ανάπτυξης. Ωστόσο, η ελαφρά άνοδος των καθυστερήσεων έχει υπονομεύσει το ενδιαφέρον αγοράς, γεγονός που υποδηλώνει ότι η δραστηριότητα δανεισμού μπορεί να κυμανθεί ή να πλησιάσει κυκλικά.

Η American Express έχει αυξηθεί εξαρτώμενη από τις υψηλές δαπάνες και το δανεισμό των πελατών τα τελευταία χρόνια, ενώ η παραδοσιακή δραστηριότητα των επιχειρήσεων έχει πάρει πίσω. Ο σημερινός οικονομικός κύκλος ήταν άσχημα νέα για τη συντριπτική πλειοψηφία των νεοσύστατων εταιρειών, με τις μεγάλες εταιρείες να καταναλώνουν με επιθετικό ρυθμό μερίδιο αγοράς. Η Amex έχει προσαρμοσθεί καλά στην αλλαγή αυτής της παραδειγματικής προσέγγισης, επαναπροσδιορίζοντας τους επιχειρηματικούς στόχους που εστιάζονται σε άτομα και οικογένειες με υψηλότερη από την μέση αγοραστική δύναμη.

Οι επενδυτές έλαβαν γνώση της κυκλικής φύσης της εταιρείας τους τελευταίους μήνες, ρίχνοντας το απόθεμα από ένα υψηλό όλων των εποχών κοντά σε $ 130 σε ένα εξάμηνο χαμηλό πάνω από $ 110. Η διανομή τους τελευταίους τρεις μήνες ήταν ιδιαίτερα επιθετική, χτυπώντας τη συσσώρευση στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Φεβρουάριο του 2019. Ακόμα κι έτσι, η απογοήτευση του Απριλίου πάνω από το υψηλό στα $ 112 στα 112 δολάρια παραμένει άθικτη, υποδηλώνοντας ότι το πρόσφατο σκάνδαλο μπορεί να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς.

Μακροπρόθεσμος χάρτης AXP (1991 - 2019)

Μια επίμονη πτωτική τάση έληξε σε ένα πολύ χαμηλό επίπεδο κάτω των 5, 00 δολαρίων στις αρχές του 1991, δίδοντας τη θέση της σε μια σταθερή ανοδική πορεία που έφθασε στο υψηλότερο επίπεδο της προηγούμενης δεκαετίας το 1995. Η αγορά ενδιαφέροντος κλιμακώθηκε στη νέα χιλιετία, δημιουργώντας μακροπρόθεσμη κορυφή στα 55, 15 δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2000. Η επακόλουθη κάμψη έληξε μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου του 2001, αποδίδοντας νέα στήριξη στα μέσα $ 20.

Μια επανεξέταση του 2002 σε αυτό το επίπεδο προσέλκυσε δεσμευμένο ενδιαφέρον αγοράς, θέτοντας το στάδιο για σταθερά κέρδη κατά την αγορά ταύρων μέσα της δεκαετίας. Επέστρεψε το προηγούμενο υψηλό το 2006, αλλά απέτυχε το ξέσπασμα ενός έτους αργότερα, εισάγοντας μια πτωτική πορεία που επιταχύνθηκε μέσα από το χαμηλό του 2001 κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Η επιθετική πίεση πώλησης συνεχίστηκε στο πρώτο τρίμηνο του 2009, μειώνοντας το απόθεμα στο χαμηλότερο χαμηλό σε 14 χρόνια.

Ένα δραματικό κύμα ανάκαμψης ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2005 το 2013, δημιουργώντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα που σημείωσε σταθερά κέρδη το 2014, όταν το απόθεμα ξεπέρασε για άλλη μια φορά. Το μερίδιο αγοράς που επέστρεψε μετά τις προεδρικές εκλογές, δημιούργησε ένα σταθερό ρυθμό αγοράς ταύρων που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 129, 34 δολάρια τον Ιούλιο του 2019.

Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής έχει χαράξει ένα σύνθετο μοτίβο πώλησης από τότε που χτύπησε μια εξαιρετικά υπερμεγέθη τεχνική ανάγνωση τον Ιανουάριο του 2018. Έχει χαράξει δύο ακόμη ταξίδια σε αυτό το υψηλό επίπεδο τους τελευταίους 21 μήνες, αλλά η ακολουθία χαμηλότερων και κατώτερων χαμηλών επιπέδων έπληξε, ενώ η ένδειξη τώρα επιταχύνεται προς το μέσο σημείο του πίνακα. Με τη σειρά του, αυτό τοποθετεί τους πωλητές σε σταθερό έλεγχο αυξάνοντας παράλληλα τις πιθανότητες ότι η τριμηνιαία διόρθωση του αποθέματος δεν έχει ακόμη δρομολογηθεί.

AXP Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2018 - 2019)

Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη τη διάρκεια του 2018 σε 2019 uptrend τοποθετεί το breakout του Απριλίου 2019 στο επίπεδο retracement 0, 38, το οποίο δοκιμάστηκε τον Σεπτέμβριο. Το ράλι του δεύτερου τριμήνου τοποθετεί επίσης τη μαύρη γραμμή τάσης υψηλότερων υψηλών επιπέδων από το 2007, γεγονός που δείχνει ασυνήθιστη σχετική αντοχή. Ωστόσο, η πρόσφατη ενέργεια των τιμών έχει διασχίσει αυτό το επίπεδο, υποδηλώνοντας ότι το ξεμπλοκάρισμα θα μπορούσε να αποτύχει με μια πτώση που επίσης σπάει την υποστήριξη των 200 ημερών με το εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) στα 116 δολάρια.

Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο του ισοζυγίου (OBV) καταγράφηκε ένα υψηλό όλων των εποχών με τιμές τον Ιούλιο και εισήλθε σε φάση διανομής που έπληξε το εννεάμηνο χαμηλό στις αρχές Οκτωβρίου. Η σχετικά αδύναμη δράση των τιμών μετά την εκτύπωση που άνοιξε σήμερα το πρωί θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση του OBV μέσω αυτού του επιπέδου υποστήριξης, προσθέτοντας βάρος στην ανάγνωση του μέτριου stochastics. Σε συνδυασμό με τις συνεχείς δοκιμές σε βασικά επίπεδα, η επόμενη κάμψη θα μπορούσε εύκολα να σπάσει το χαμηλό του Σεπτεμβρίου στα $ 11, 06.

Η κατώτατη γραμμή

Το απόθεμα της American Express έδωσε τα κέρδη που δημοσιεύθηκαν μετά την έκθεση κερδών τρίτου τριμήνου το πρωί και θα μπορούσαν να κατευθυνθούν στο επόμενο σκέλος διόρθωσης τριών μηνών.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.