Δραστηριότητες που θα επωφεληθούν από τη διαπραγμάτευση πριν και μετά την αγορά

Ορισμένες από τις σημαντικότερες κινήσεις της αγοράς πραγματοποιούνται εκτός της τακτικής συνεδρίασης της NYSE και της Nasdaq στις 9:30 π.μ. έως 4 μ.μ. EST (Eastern Standard Time). Η μεταβλητότητα των τιμών καθοδηγείται από δυνάμεις εκτός της τακτικής συνεδρίασης και η γνώση του τρόπου συναλλαγής των μετοχών και των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αποτελεί ευκαιρία για επενδυτές που επιθυμούν να κερδίσουν κέρδη.

Η συχνά ασταθής περίοδος διαπραγμάτευσης πριν από την αγορά ακολουθείται ευρέως για να εκτιμηθούν οι προοπτικές της αγοράς μπροστά από το κανονικό άνοιγμα.

Οικονομικοί δείκτες

Οι οικονομικοί δείκτες αποτελούν βασικούς μοχλούς της δράσης για τις τιμές κατά τη διάρκεια της εμπορικής περιόδου πριν από την αγορά. Η πλειοψηφία των σημαντικών οικονομικών εκδόσεων εκδίδεται στις 8:30 π.μ. EST, μία ώρα πριν ανοίξει η αγορά της Νέας Υόρκης. Η αντίδραση της αγοράς στα δεδομένα μπορεί να προκαλέσει σημαντικές κινήσεις τιμών και να ορίσει τον τόνο συναλλαγών για την ημέρα.

Η Περίληψη της Κατάστασης Απασχόλησης, που εκδόθηκε από το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας στις 8:30 π.μ. EST την πρώτη Παρασκευή κάθε μήνα, είναι η απελευθέρωση με τον μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αγορά. Άλλες σημαντικές εκθέσεις που κυκλοφορούν στην αγορά στις 8:30 π.μ. EST περιλαμβάνουν το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ), τις λιανικές πωλήσεις και τις εβδομαδιαίες αιτήσεις ασύλου. Η εξέταση των προσδοκιών του αναλυτή για αυτούς τους αριθμούς θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε την αντίδραση της αγοράς. Συνήθως, οι μεγαλύτερες κινήσεις της αγοράς εμφανίζονται όταν ο αριθμός υπερβαίνει ή υπερβαίνει την αναμενόμενη πρόβλεψη, προκαλώντας μεγάλη μεταβλητότητα και τους κινδύνους και τις ευκαιρίες που το συνοδεύουν.

Κέρδη Τύπου

Η εποχή κερδών αναφέρεται στην περίοδο κατά την οποία οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες δημοσιοποιούν τις τριμηνιαίες εκθέσεις κερδών τους. Η περίοδος κερδών ξεκινά μία ή δύο εβδομάδες μετά το τέλος κάθε τριμήνου. Κατά συνέπεια, οι περισσότερες εταιρείες απελευθερώνουν τα κέρδη τους στις αρχές Ιανουαρίου έως τα μέσα Ιανουαρίου, Απριλίου, Ιουλίου και Οκτωβρίου. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα κέρδη της εταιρείας απελευθερώνονται γενικά πριν την αγορά ανοιχτή και μετά το κλείσιμο, προκαλώντας συχνά σημαντικές κινήσεις τιμών στις υποκείμενες μετοχές εκτός των κανονικών ωρών διαπραγμάτευσης.

Όπως συμβαίνει με τους οικονομικούς δείκτες, οι μεγαλύτερες αντιδράσεις συμβαίνουν συνήθως όταν μια εταιρεία υπερβαίνει ή υπολείπεται των προσδοκιών. Η πρόσβαση σε διαπραγμάτευση εκτεταμένων ωρών επιτρέπει στον χρηματιστηριακό αντιπρόσωπο να αντιδρά γρήγορα και να αξιοποιεί την αρχική αντίδραση σε θετικές ή αρνητικές ειδήσεις.

Σημαντικά γεγονότα ειδήσεων

Ειδήσεις και ανακοινώσεις σημαντικών γεωπολιτικών γεγονότων αναφέρθηκαν συχνά μετά τις κανονικές ώρες συναλλαγών ή το Σαββατοκύριακο, ενδεχομένως προκαλώντας τεράστιες κινήσεις της αγοράς. Οι πόλεμοι και οι φυσικές καταστροφές αποτελούν παραδείγματα απροσδόκητων γεγονότων που μπορούν να διαρκέσουν κάθε στιγμή στην αγορά. Η πρόσβαση στην αγορά πριν από την ανοιχτή αγορά σας επιτρέπει να τοποθετείτε καλύτερα τον εαυτό σας και να αντισταθμίζετε τον κίνδυνο σε περίπτωση απρόβλεπτων γεγονότων.

Χρηματιστηριακά αποθέματα σε ECN

Τα δίκτυα ηλεκτρονικών επικοινωνιών, γνωστά και ως ECN, είναι ένας μηχανισμός που επιτρέπει στους εμπόρους να συμμετέχουν σε διαπραγμάτευση μετοχών μεγάλης διάρκειας. Τα ECN είναι ηλεκτρονικά συστήματα διαπραγμάτευσης που αντιστοιχούν αυτόματα τις παραγγελίες αγοράς και πώλησης σε συγκεκριμένες τιμές, επιτρέποντας σε μεγάλες εταιρείες μεσιτείας και σε μεμονωμένους εμπόρους να πραγματοποιούν συναλλαγές απευθείας μεταξύ τους χωρίς να απαιτούν μεσάζοντες όπως ένας διαπραγματευτής αγοράς συναλλάγματος.

Το Instinet, το πρώτο ECN, ιδρύθηκε το 1967 και αρχικά χρησιμοποιήθηκε από τα θεσμικά όργανα για το εμπόριο μεταξύ τους. Έκτοτε, εμφανίστηκαν ορισμένα ΚΕΑ για να διευκολύνουν το εμπόριο εκτός των κανονικών ωρών της αγοράς. Η διαπραγμάτευση των μετοχών πριν από την αγορά πραγματοποιείται από τις 4 π.μ. έως τις 9:30 π.μ. EST και οι συναλλαγές μετά την ημέρα σε μια κανονική σύνοδο πραγματοποιούνται από τις 4 μ.μ. έως τις 8 μ.μ. Πολλοί μεσίτες λιανικής προσφέρουν το εμπόριο κατά τη διάρκεια αυτών των συνόδων αλλά μπορούν να περιορίσουν τύπους παραγγελιών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν.

Κατά τη διάρκεια των συναλλαγών κατά τη διάρκεια των συνεδριάσεων πριν και μετά την αγορά, ορισμένες μεσιτικές επιχειρήσεις επιτρέπουν στους επενδυτές να βλέπουν μόνο αποσπάσματα από το ένα ECN που χρησιμοποιεί η επιχείρηση. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι το επίπεδο ρευστότητας είναι κατά κανόνα πολύ χαμηλότερο όταν διαπραγματεύονται εκτός των κανονικών ωρών της αγοράς. Οι διαφορές μεταξύ τιμών προσφοράς και προσφοράς είναι συχνά ευρύτερες και το «λεπτό» επίπεδο συναλλαγών μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερη μεταβλητότητα, φέρνοντας μαζί τους τους συναφείς κινδύνους και ευκαιρίες.

Η αγορά των μελλοντικών συναλλαγών

Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ειδικά το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500, παρακολουθείται στενά κατά τη διάρκεια της περιόδου πριν από την αγορά για να μετρήσει το κλίμα για την ημέρα. Οι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τυποποιημένες συμβάσεις για την αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, όπως ένα φυσικό εμπόρευμα ή ένα χρηματοπιστωτικό μέσο, ​​σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία και τιμή.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με δείκτη μετοχών (futures) είναι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηματοοικονομικών δεικτών όπως το Dow, το Nasdaq ή το S & P 500. Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500 του Chicago Mercantile Exchange είναι το πιο ενεργό χρηματιστηριακό μέλλον του διεθνούς χρηματιστηρίου με περισσότερα από 2, 2 εκατομμύρια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κατά μέσον όρο την ημέρα, από τον Ιανουάριο του 2018.

Η διαπραγμάτευση σχεδόν 24 ώρες την ημέρα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500 μπορούν να δείξουν πώς ανοίγει η αγορά η τάση στην αρχή της συνόδου της Νέας Υόρκης. Τα συμβόλαια S & P 500 χρησιμοποιούνται συχνά από τους διαχειριστές χρημάτων είτε για αντιστάθμιση κινδύνου σε μια ορισμένη χρονική περίοδο, με την πώληση σύντομων συμβολαίων είτε για την αύξηση της έκθεσής τους στο χρηματιστήριο με την αγορά τους.

Εκτός από την προσφορά πρόσβασης στην αγορά σχεδόν 24 ώρες την ημέρα, ένα σημαντικό όφελος από τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500 είναι το υψηλό επίπεδο ρευστότητας. Τα spreads bid-to-offer είναι σταθερά σφιχτά. Η εξάπλωση αποτελεί ουσιαστικά κόστος εισόδου στην αγορά. Οι σφιχτές διαφορές είναι κρίσιμες, διότι όσο ευρύτερη είναι η εξάπλωση, τόσο περισσότερο το εμπόριο πρέπει να κινηθεί προς όφελός σας μόνο για να σπάσει ομοιόμορφα.

Τέλος, σε αντίθεση με τα αποθέματα συναλλαγών στα ECN, όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500 εκτελούνται κεντρικά μέσω του Chicago Mercantile Exchange και των εταιρειών μελών της.

Η κατώτατη γραμμή

Από την κυριαρχία των θεσμικών επενδυτών, η εμφάνιση των ηλεκτρονικών αγορών κατέστη όλο και πιο προσιτή στις συναλλαγές εκτός ωραρίων για τους εμπόρους λιανικής και τους επενδυτές. Είτε ψάχνετε να αποκτήσετε μια αίσθηση για το πώς θα ανοίξει η αγορά είτε για ευρύτερες ευκαιρίες συναλλαγών, ακολουθώντας την δράση της αγοράς εκτός των κανονικών ωρών διαπραγμάτευσης, ανοίγει μια πληθώρα νέων δυνατοτήτων.