Τα 5 πιο ισχυρά μοτίβα κεριών

Οι χάρτες κεριών είναι ένα τεχνικό εργαλείο που συγκεντρώνει τα δεδομένα για πολλαπλά χρονικά πλαίσια σε γραμμές ενιαίας τιμής. Αυτό τους καθιστά πιο χρήσιμους από τους παραδοσιακούς ανοιχτούς, χαμηλής κλειστούς ράβδους (OHLC) ή απλές γραμμές που συνδέουν τις τελείες των τιμών κλεισίματος. Τα κηροπήγια δημιουργούν μοτίβα που προβλέπουν την κατεύθυνση των τιμών όταν ολοκληρωθούν. Η σωστή χρωματική κωδικοποίηση προσθέτει βάθος σε αυτό το πολύχρωμο τεχνικό εργαλείο, το οποίο χρονολογείται από τους εμπόρους ρυζιού του 18ου αιώνα.

Ο Steve Nison έφερε μοτίβα κηροπήγου στον δυτικό κόσμο στο δημοφιλές βιβλίο του του 1991, "Ιαπωνικές τεχνικές χαρτογράφησης κεριών". Πολλοί έμποροι μπορούν πλέον να εντοπίσουν δεκάδες από αυτούς τους σχηματισμούς, οι οποίοι έχουν πολύχρωμα ονόματα όπως η σκούρα σκοτεινή σύννεφο, το βραδινό αστέρι και τα τρία μαύρα κοράκια. Επιπλέον, μοντέλα μονού ράβδου, συμπεριλαμβανομένου του doji και του σφυριού, έχουν ενσωματωθεί σε δεκάδες μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες εμπορικές στρατηγικές.

Αξιοπιστία μοντέλου κηροπήγου

Δεν λειτουργούν εξίσου καλά όλα τα σχέδια κεριών. Η τεράστια δημοτικότητά τους έχει μειώσει την αξιοπιστία επειδή έχουν αποσυγκροτηθεί από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τους αλγορίθμους τους. Αυτοί οι καλοφτιαγμένοι παίκτες βασίζονται στην εκτέλεση αστραπιαίας ταχύτητας για συναλλαγές εναντίον επενδυτών λιανικής και παραδοσιακών διαχειριστών κεφαλαίων που εκτελούν τεχνικές στρατηγικές ανάλυσης που βρίσκονται σε λαϊκά κείμενα. Με άλλα λόγια, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου χρησιμοποιούν λογισμικό για να παγιδεύουν συμμετέχοντες που ψάχνουν για υψηλά ποσοστά αναδυόμενων ή φτωχών αποτελεσμάτων. Ωστόσο, συνεχίζουν να εμφανίζονται αξιόπιστα πρότυπα, επιτρέποντας βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ευκαιρίες κέρδους.

Εδώ είναι πέντε πρότυπα κηροπήγια που εκτελούν εξαιρετικά καλά ως πρόδρομοι της κατεύθυνσης των τιμών και της ορμής. Κάθε μία λειτουργεί στο πλαίσιο των ράβδων τιμών που περιβάλλουν, προβλέποντας υψηλότερες ή χαμηλότερες τιμές. Είναι επίσης χρονικά ευαίσθητα με δύο τρόπους. Πρώτον, λειτουργούν μόνο εντός των ορίων του πίνακα που εξετάζεται, είτε εντός της ημέρας είτε καθημερινά, εβδομαδιαίως ή μηνιαίως. Δεύτερον, η ισχύς τους μειώνεται ραγδαία από τρεις έως πέντε ράβδους μετά την ολοκλήρωση του σχεδίου.

Κορυφαία 5 σχέδια κεριών

Αυτή η ανάλυση βασίζεται στο έργο του Thomas Bulkowski, ο οποίος δημιούργησε την κατάταξη των επιδόσεων για σχέδια κηροπήγια στο βιβλίο του του 2008, "Encyclopedia of Candlestick Charts". Παρέχει στατιστικά στοιχεία για δύο είδη αναμενόμενων προτύπων: αντιστροφή και συνέχιση. Τα μοτίβα αναστροφής κεριού προβλέπουν μια αλλαγή στην κατεύθυνση των τιμών, ενώ τα πρότυπα συνέχισης προβλέπουν μια επέκταση στην τρέχουσα κατεύθυνση των τιμών.

Στα ακόλουθα παραδείγματα, ο κοίλος άσπρος κηροφόρος δηλώνει μια εκτύπωση κλεισίματος υψηλότερη από την αρχική εκτύπωση, ενώ το μαύρο κηροπήγιο δηλώνει μια εκτύπωση κλεισίματος χαμηλότερη από την εκτύπωση εκτύπωσης.

Τρίτη Γραμμή Απεργία

Το αναδυόμενο μοτίβο αντιστροφής της τρίτης γραμμής απελευθερώνει τρία μαύρα κεριά σε μια πτωτική τάση. Κάθε μπάρα τοποθετεί χαμηλότερο χαμηλό και κλείνει κοντά στο χαμηλό εσωτερικό. Η τέταρτη ράβδος ανοίγει ακόμη χαμηλότερα, αλλά αναστρέφει σε εξωτερική ράβδο ευρείας γκάμας που κλείνει πάνω από το ύψος του πρώτου κεριού της σειράς. Η εκτύπωση ανοίγματος σηματοδοτεί επίσης το χαμηλό της τέταρτης ράβδου. Σύμφωνα με τον Bulkowski, η αναστροφή αυτή προβλέπει υψηλότερες τιμές με ποσοστό ακρίβειας 84%.

Δύο μαύρα χάσματα

Το στύλο με δύο μαύρα κενά εμφανίζεται μετά από μια αξιοσημείωτη κορυφή σε μια ανοδική πορεία, με ένα κενό κάτω που δίνει δύο μαύρες ράβδους που καταγράφουν χαμηλότερα χαμηλά. Αυτό το πρότυπο προβλέπει ότι η πτώση θα συνεχίσει να μειώνεται ακόμα χαμηλότερα, ενδεχομένως προκαλώντας μια ευρύτερη κλίμακα καθοδική τάση. Σύμφωνα με τον Bulkowski, αυτό το πρότυπο προβλέπει χαμηλότερες τιμές με ποσοστό ακρίβειας 68%.

Τρία μαύρα κοράκια

Το μοτίβο ανάστροφου τριών μαύρων κοράκων ξεκινάει ή πλησιάζει το ύψος μιας ανοδικής τάσης, με τρεις μαύρες ράβδους που καταγράφουν χαμηλότερα χαμηλά που πλησιάζουν κοντά στα χαμηλά επίπεδα. Αυτό το πρότυπο προβλέπει ότι η πτώση θα συνεχίσει να μειώνεται ακόμα χαμηλότερα, ενδεχομένως προκαλώντας μια ευρύτερη κλίμακα καθοδική τάση. Η πιο bearish έκδοση ξεκινάει από ένα νέο υψηλό (σημείο Α στο γράφημα), επειδή παγιδεύει τους αγοραστές που εισέρχονται στην ορμή. Σύμφωνα με τον Bulkowski, αυτό το πρότυπο προβλέπει χαμηλότερες τιμές με ποσοστό ακρίβειας 78%.

Νυχτερινό αστέρι

Το στρογγυλό μοτίβο αναστροφής του αστεριού ξεκινά με μια ψηλή λευκή μπάρα που φέρνει μια ανοδική πορεία σε νέο ύψος. Τα χάσματα της αγοράς είναι υψηλότερα στον επόμενο φραγμό, αλλά δεν εμφανίζονται νέοι αγοραστές, αποδίδοντας ένα κηροπήγιο στενής εμβέλειας. Ένα κενό προς τα κάτω στην τρίτη ράβδο ολοκληρώνει το πρότυπο, το οποίο προβλέπει ότι η πτώση θα συνεχίσει να μειώνεται ακόμη χαμηλότερα, ίσως προκαλώντας μια ευρύτερη κλίμακα καθοδική τάση. Σύμφωνα με τον Bulkowski, αυτό το πρότυπο προβλέπει χαμηλότερες τιμές με ποσοστό ακρίβειας 72%.

Εγκαταλελειμμένο μωρό

Το αναποδογυρισμένο μοτίβο ανατροπής του μωρού εμφανίζεται στο χαμηλότερο σημείο της πτωτικής τάσης, αφού μια σειρά μαύρων κεριών εκτυπώνει χαμηλότερα χαμηλά. Τα κενά στην αγορά είναι χαμηλότερα στην επόμενη γραμμή, αλλά οι φρέσκοι πωλητές αποτυγχάνουν να εμφανιστούν, αποδίδοντας ένα μικρό κηροπήγιο doji με εκτυπώσεις ανοίγματος και κλεισίματος στην ίδια τιμή. Ένα διαδεδομένο κενό στην τρίτη ράβδο ολοκληρώνει το πρότυπο, το οποίο προβλέπει ότι η ανάκαμψη θα συνεχίσει να φτάνει ακόμη υψηλότερα, ίσως να προκαλέσει μια ευρύτερη τάση προς τα πάνω. Σύμφωνα με τον Bulkowski, αυτό το πρότυπο προβλέπει υψηλότερες τιμές με ποσοστό ακρίβειας 70%.

Η κατώτατη γραμμή

Τα σχέδια κηροπήγια καταγράφουν την προσοχή των συντελεστών της αγοράς, αλλά πολλά σήματα αναστροφής και συνέχισης που εκπέμπονται από αυτά τα μοτίβα δεν λειτουργούν αξιόπιστα στο σύγχρονο ηλεκτρονικό περιβάλλον. Ευτυχώς, οι στατιστικές του Thomas Bulkowski δείχνουν ασυνήθιστη ακρίβεια για μια στενή επιλογή αυτών των μοτίβων, προσφέροντας στους εμπόρους τη δυνατότητα να αγοράζουν και να πωλούν σήματα.

Κάνοντας τις ιδέες που αποκτήθηκαν από την εξέταση των μοτίβων κηροπήγια για τη χρήση και την επένδυση σε ένα περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται σε αυτά θα απαιτούσε έναν λογαριασμό μεσιτείας. Για να εξοικονομήσετε χρόνο έρευνας, η Investopedia έχει συντάξει μια λίστα με τους καλύτερους μεσίτες στο διαδίκτυο, ώστε να βρείτε τον κατάλληλο μεσίτη για τις επενδυτικές σας ανάγκες.