5 οικονομικές εκθέσεις που επηρεάζουν το ευρώ
Η εμπορία ζευγών νομισμάτων με βάση το ευρώ, μετά από γεγονότα που μπορεί να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο ευρώ, μπορεί να αποτελέσει τρομακτικό έργο για τους εμπόρους συναλλάγματος. Με 17 χώρες μέλη και συνολικό ΑΕΠ άνω των 12 τρισεκατομμυρίων (από το 2010), πώς γνωρίζετε ποιες οικονομικές εκθέσεις θα ακολουθήσουν; Υπάρχουν εκατοντάδες οικονομικές αναφορές που προέρχονται κάθε χρόνο από την ευρωζώνη, οι οποίες σχετίζονται με την αγορά συναλλάγματος (FX), αλλά αν ψάχνετε για άξονες εμπορικές εκθέσεις, υπάρχει μόνο μια χούφτα που πρέπει να ακολουθήσετε.
TUTORIAL: Forex νομίσματα
Η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει 17 μέλη, αλλά λίγα είναι αρκετά μεγάλα για να δημιουργήσουν οικονομικές εκθέσεις που επηρεάζουν πραγματικά το νόμισμα. Η Γερμανία, η Γαλλία, η Ιταλία και η Ισπανία αντιπροσωπεύουν από κοινού τα τρία τέταρτα του ΑΕΠ της 12 τρισεκατομμυρίων της ευρωζώνης και αυτές οι χώρες θα ήταν ένα καλό μέρος για να ξεκινήσουν. Ειδικότερα, οι οικονομικές εκθέσεις που προέρχονται από τη Γερμανία και τη Γαλλία τείνουν να έχουν μεγαλύτερη βαρύτητα από τους εμπόρους FX από άλλες χώρες.
Είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσουμε ότι οι αναφορές που απαριθμούμε σε αυτό το άρθρο είναι σχετικά σταθερές σε διάφορες χώρες. Οι βασικοί τομείς που θα εξετάσουμε είναι: η νομισματική πολιτική, οι τιμές, οι εκθέσεις εμπιστοσύνης και αισθήσεων, το ΑΕΠ και το ισοζύγιο πληρωμών.
1. Τιμές & Πληθωρισμός
Αναφορά για να επικεντρωθεί σε: βασικό CPI της ζώνης του ευρώ, γερμανικό ΔΤΚ, γαλλικός δείκτης τιμών καταναλωτή
Ο πληθωρισμός ως βασικός παράγοντας που επηρεάζει όλα τα νομίσματα, συμπεριλαμβανομένου του ευρώ. Σε γενικές γραμμές, οι χώρες με υψηλό επίπεδο πληθωρισμού σε σχέση με άλλες χώρες θα θεωρούν κανονικά το νόμισμά τους να υποτιμάται, έτσι ώστε οι τιμές των αγαθών μεταξύ των χωρών να παραμείνουν σχετικά ίσες. Επιπλέον, ο υψηλότερος από τον αναμενόμενο πληθωρισμός θα έχει ως αποτέλεσμα η κεντρική τράπεζα να αυξήσει τα επιτόκια για να μετριάσει τον πληθωρισμό.
Το βασικό μέτρο του πληθωρισμού στη ζώνη του ευρώ είναι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Ο δείκτης αυτός υπολογίζει την τιμή ενός καλαθιού αγαθών που ένα μέσο νοικοκυριό είναι πιθανό να αγοράσει. Οι έμποροι συνήθως ακολουθούν τον βασικό CPI, ο οποίος είναι ο κανονικός υπολογισμός του ΔΤΚ εξαιρουμένων των τιμών της ενέργειας και των τροφίμων. Οι τιμές της ενέργειας και των τροφίμων τείνουν να είναι ευμετάβλητες και μπορούν να επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό από τις προσωρινές ανισορροπίες της προσφοράς και της ζήτησης, καθώς και από εξωτερικούς τυχαίους παράγοντες όπως ο καιρός, που μπορούν να διαστρεβλώσουν τον αριθμό ΔΤΚ.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, αν και η έκθεση του ΔΤΚ έχει αντίκτυπο στο ευρώ, το αποτέλεσμά του μειώνεται επειδή η εκτίμηση του δείκτη του ΔΤΚ, η εκτίμηση του ΔΤΚ και ο γερμανικός προκαταρκτικός ΔΤΚ απελευθερώνονται περίπου δύο εβδομάδες νωρίτερα. Επομένως, μπορεί να θέλετε να παρακολουθείτε διάφορους δείκτες και μοντέλα πληθωρισμού σε πολλές περιοχές, ειδικά εκθέσεις ΔΤΚ από τη Γερμανία και τη Γαλλία.
2. Εμπιστοσύνη και συναίσθημα
Αναφορά για να εστιάσετε σε: Έρευνα ZEW
Ένας άλλος τρόπος να μετρήσουμε τις οικονομικές συνθήκες στην ευρωζώνη είναι να εξετάσουμε τις εκθέσεις εμπιστοσύνης και συναισθημάτων. Μια από τις πιο ευρέως ακολουθούμενες εκθέσεις περί αισθήσεων είναι η γερμανική έρευνα ZEW, η οποία συντάσσεται κάθε μήνα από το Κέντρο Ευρωπαϊκών Οικονομικών Ερευνών. Η έρευνα ζητά δειγματοληψία έως και 350 οικονομικών εμπειρογνωμόνων, όπου βλέπουν την οικονομία να κατευθύνεται σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Οι απαντήσεις περιορίζονται σε θετικές, καμία αλλαγή ή αρνητική. Αυτή η απλή δομή απόκρισης επιτρέπει στον δείκτη ZEW να αντικατοπτρίζει σαφώς αν οι εμπειρογνώμονες και οι αναλυτές είναι μεσοπρόθεσμα αισιόδοξοι ή απαισιόδοξοι για την οικονομία. Η έρευνα διερευνά επίσης εμπειρογνώμονες για την ευρωζώνη, την Ιαπωνία, τη Μεγάλη Βρετανία και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Όπως και με τους περισσότερους σημαντικούς δείκτες, οι αναλυτές θα έχουν κάνει προβλέψεις για το τι περιμένουν να είναι ο δείκτης. Όσον αφορά την ένδειξη ZEW, εάν ο πραγματικός δείκτης ZEW έρχεται σε υψηλότερη τιμή, αυτό θα μεταφράσει σε θετικό αποτέλεσμα για το νόμισμα του ευρώ. Ένας αριθμός ZEW πάνω από το μηδέν δείχνει αισιοδοξία και ένας αριθμός κάτω από το μηδέν δείχνει την απαισιοδοξία.
3. Νομισματική Πολιτική
Αναφορά για την επικέντρωση: Ανακοίνωση για την αναλογία της ΕΚΤ και συνέντευξη Τύπου
Κάθε νόμισμα επηρεάζεται από τις νομισματικές πολιτικές της αντίστοιχης κεντρικής του τράπεζας. Για το ευρώ, αυτή είναι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και οι αποφάσεις σχετικά με τα επιτόκια της ΕΚΤ μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στο ευρώ. Γενικά, οι συνεντεύξεις Τύπου της ΕΚΤ τείνουν να είναι οι πιο σημαντικές ειδήσεις που πρέπει να ακολουθήσουν, επειδή οι αλλαγές των επιτοκίων συνήθως αναμένονται αρκετά εκ των προτέρων από την αγορά. Η δομή του δελτίου τύπου είναι διμερής. υπάρχει μια προετοιμασμένη δήλωση που ακολουθείται από μια ανοιχτή περίοδο ερωτήσεων τύπου. Είναι η περίοδος ερώτησης που τείνει να προκαλέσει τη μεγαλύτερη αστάθεια των νομισμάτων.
Η συνέντευξη Τύπου είναι καθοριστική, διότι μπορεί να δώσει ενδείξεις για το πού ο Πρόεδρος της ΕΚΤ αναμένει από την οικονομία να πάει. Αν η γλώσσα του προέδρου της ΕΚΤ εμφανιστεί «γελοία», πράγμα που σημαίνει ότι φαίνεται ότι ανησυχεί για τον πληθωρισμό, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων, κάτι που είναι καλό για το ευρώ. Εναλλακτικά, εάν η γλώσσα εμφανίζεται "κορώνα", πράγμα που σημαίνει ότι πιστεύει ότι ο πληθωρισμός είναι ομαλός, τότε οι μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων θα τείνουν να είναι λιγότερο πιθανές.
4. ΑΕΠ / Οικονομική Ανάπτυξη
Αναφορά για την επικέντρωση στο: ΑΕΠ της Ευρωζώνης
Ο επόμενος παράγοντας που επηρεάζει σημαντικά το ευρώ είναι η συνολική οικονομική απόδοση της ευρωζώνης. Η οικονομική ανάπτυξη και η υγεία μιας οικονομίας μετράται συνήθως από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ), το οποίο αποτελεί περιοδικό μέτρο της αξίας των συνολικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται στην ευρωζώνη. Γενικά, η αύξηση του ΑΕΠ αποτελεί ένδειξη ότι η οικονομία είναι ισχυρή και υγιής, η οποία είναι θετική για το νόμισμα.
Το ΑΕΠ της Ευρωζώνης είναι μια τριμηνιαία έκθεση που εκπόνησε η Eurostat και κυκλοφορεί περίπου δύο μήνες μετά το τέλος του τριμήνου. Όπως μπορείτε να διαπιστώσετε, αυτό καθιστά την έκθεση μάλλον άκαιρη και αφού οι αναλυτές έχουν διάφορες μεθόδους για να μετρήσουν τη δύναμη της οικονομίας, το ΑΕΠ συνήθως αναμένεται εκ των προτέρων. Παρ 'όλα αυτά, η έκθεση αυτή εξακολουθεί να είναι σημαντική και η απελευθέρωσή της τείνει να μετακινεί τις αγορές συναλλάγματος, ειδικά εάν υπάρχει έκπληξη στην πραγματική απελευθέρωση σε σχέση με τις προσδοκίες.
5. Ισοζύγιο Πληρωμών
Αναφορά για να επικεντρωθείτε στο: Εμπορικό ισοζύγιο της Ευρωζώνης, Τρεχούμενος γερμανικός λογαριασμός, Τρεχούμενος λογαριασμός στη Γαλλία
Τέλος, θα ρίξουμε μια ματιά στο ισοζύγιο πληρωμών, συγκεκριμένα στο εμπορικό ισοζύγιο και στον τρεχούμενο λογαριασμό. Ο τρεχούμενος λογαριασμός είναι ένας από τους τρεις λογαριασμούς που αποτελούν το ισοζύγιο πληρωμών για μια χώρα (οι άλλοι δύο είναι ο λογαριασμός του χρηματοπιστωτικού λογαριασμού και του κεφαλαίου). Αυτή η έκθεση μετρά τον τρόπο με τον οποίο μια χώρα αλληλεπιδρά με άλλες χώρες όσον αφορά το εμπορικό ισοζύγιο, τις πληρωμές εισοδήματος και άλλες πληρωμές.
Η αναφορά τρεχούμενου λογαριασμού είναι μια μηνιαία αναφορά, συνήθως κατά τη διάρκεια της δεύτερης εβδομάδας κάθε μήνα. Κατά την ερμηνεία αυτής της έκθεσης, το πλεόνασμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών σημαίνει ότι υπάρχει μεγαλύτερη εισροή κεφαλαίων στη χώρα από ό, τι η έξοδος από τη χώρα, η οποία είναι θετική για το νόμισμα. Αυτό συμβαίνει όταν οι εξαγωγές υπερβαίνουν τις εισαγωγές. Ένα έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών σημαίνει το αντίθετο. περισσότερα οικονομικά κεφάλαια φεύγουν από τη χώρα από ό, τι έρχεται, το οποίο είναι αρνητικό για το νόμισμα. Επειδή η Γερμανία και η Γαλλία είναι δύο από τις μεγαλύτερες χώρες της ΕΕ, πολλοί έμποροι θα επικεντρωθούν στην αναφορά του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών για τα δύο αυτά έθνη.
Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχουν εκατοντάδες οικονομικοί δείκτες που μπορούν να επηρεάσουν το ευρώ. Αντί να αναφέρουμε απλώς αναφορές, μια εις βάθος εξέταση αυτών που είναι πιο σημαντικές παρέχει μια πιο πολύτιμη ανάλυση - οι παραπάνω περιοχές επηρεάζουν το ευρώ και τις αντίστοιχες σχετικές εκθέσεις. (Εφαρμόστε τις εμπορικές σας δεξιότητες στον ελεύθερο έμπορο FX !)