4 κορυφαία αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας το 2018

Το S & P 500 επέστρεψε 249% από τα χαμηλά επίπεδα χρηματοοικονομικής κρίσης του 2009 και η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται πλέον στο ένατο έτος σταθερών κερδών. Ενώ είναι απίθανο οι επενδυτές να βλέπουν το ίδιο επίπεδο αποδόσεων κατά τα επόμενα 10 χρόνια, πολλοί επενδυτικοί σύμβουλοι παραμένουν επίπονοι στα αποθέματα βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, η προοπτική ανάπτυξης δεν έρχεται χωρίς προειδοποιήσεις και η αστάθεια μπορεί να είναι ένας σημαντικός παράγοντας που μειώνει τους επενδυτές από την αγορά μετοχών, ειδικά καθώς τα ρευστά ταμειακά επιτόκια αυξάνονται μέσω της περιόδου χάραξης νομισματικής πολιτικής της Fed. Τα συνολικά αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας μπορούν να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τους επιφυλακτικούς επενδυτές να επενδύουν σε μετοχές, ενώ παράλληλα εξισορροπούν ορισμένες από τις πτυχές βελτιστοποίησης του κινδύνου μεταξύ των επενδύσεων σε μετρητά.

Τα αποθέματα που είναι λιγότερο ευμετάβλητα θεωρούνται λιγότερο επικίνδυνα από αυτά που διαπραγματεύονται σε πιο ακραίες υψηλές και χαμηλές τιμές. Οι επενδυτές που φοβούνται τη μεταβλητότητα, οι υψηλές καθημερινές διακυμάνσεις της αξίας των επενδύσεων, οι απροσδόκητες βραχυπρόθεσμες ζημίες ή η συντριβή της αγοράς περιλαμβάνουν συχνά αποθέματα χαμηλής μεταβλητότητας στα χαρτοφυλάκιά τους επειδή τα αποθέματα είναι λιγότερο πιθανό να παρουσιάσουν υψηλά επίπεδα βραχυπρόθεσμων απωλειών ή να επηρεαστούν από ευρύτερη αγορά μειώνεται. Οι συντηρητικοί επενδυτές μπορούν επίσης να επιλέξουν κατανομές αποθεμάτων χαμηλής μεταβλητότητας για να βελτιστοποιήσουν τη δική τους έναντι της έκθεσης χαρτοφυλακίου.

Ένας από τους βασικούς τρόπους για τον υπολογισμό και την εκτίμηση της μεταβλητότητας του αποθέματος είναι η χρήση του beta, το οποίο συγκρίνει την κίνηση των μετοχών έναντι του S & P 500. Αποθέματα με μια έκδοση beta κοντά στο 1.0 με περίπου την ίδια μεταβλητότητα με την ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά. Τα αποθέματα με βήτα πάνω από 1.0 θα έχουν γενικά μεγαλύτερα κέρδη και απώλειες από το S & P 500, ενώ εκείνα που έχουν μια beta κάτω από 1.0 είναι ασφαλέστερα στις κάτω αγορές, αλλά επίσης κερδίζουν λιγότερα σε ανοδικές αγορές.

Οι επενδυτές που επιδιώκουν μετοχές με χαμηλή μεταβλητότητα έχουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών, συμπεριλαμβανομένων πολλών από τα μεγάλα ονόματα μετοχών που επίσης έρχονται με χαρακτηριστικά αξίας και εισοδήματος. Τα 30 αποθέματα μπλε τσιπ στο Dow Jones Industrial Average τείνουν να είναι πιο σταθερές εταιρείες επειδή είναι πιο εδραιωμένες. Αυτός ο δείκτης μπορεί να είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε για τους επενδυτές χαμηλής μεταβλητότητας. Στο πλαίσιο του Dow, τα ακόλουθα τέσσερα αποθέματα είχαν τη μικρότερη μεταβλητότητα κατά την τελευταία τριετία, όπως μετρήθηκε με την beta από τις 9 Οκτωβρίου 2018.

Η Wal-Mart Stores Inc. (WMT)

Η Walmart έχει τη χαμηλότερη beta στο Dow Jones στα 0, 26. Τα μερίδια της αυξάνουν κατά 15% σε ετήσια βάση για την τριετή περίοδο. Το μετοχικό κεφάλαιο καταβάλλει επίσης ετήσιο μέρισμα 2, 20%.

Η Walmart έχει αναγνωριστεί ως κορυφαίος έμπορος λιανικής πώλησης που αποδίδει καλά στον αγώνα ηλεκτρονικού εμπορίου, καθώς μια σειρά αναδυόμενων τάσεων αναδεύει τη βιομηχανία. Κατά το δεύτερο τρίμηνο της χρήσης 2019, ανέφερε συνολικά έσοδα από πωλήσεις $ 128 δισ. Με αύξηση εσόδων 3, 8% από το δεύτερο τρίμηνο του 2018.

Η Procter & Gamble Co. (PG)

Η Procter & Gamble είναι γνωστή για την κατασκευή οικιακών προϊόντων όπως οι οδοντόκρεμες Crest και οι πάνες Pampers. Η εταιρεία έχει βήτα 0, 32. Οι μετοχές της είναι μειωμένες κατά -8, 01% σε ετήσια βάση (YTD), αλλά αναφέρουν τριμηνιαία απόδοση 5% ετησίως.

Η εταιρεία ήταν ο στόχος του επενδυτή επενδυτή Nelson Peltz από την Trian Partners, η οποία επηρέασε την τιμή των μετοχών της. Στο τρίτο τρίμηνο της εταιρείας το 2018 κέρδη έφθασε τις προσδοκίες για έσοδα και κέρδη, με τα έσοδα να παρουσιάζουν ετήσια αύξηση 4, 3%.

Johnson & Johnson (JNJ)

Η Johnson & Johnson είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές φαρμάκων της αγοράς. Η εταιρεία έχει μια beta από 0, 53. Η απόδοση του YTD είναι 1, 65% με ετήσια απόδοση 7, 24% και τριμηνιαία απόδοση 16, 22%.

Η εταιρεία διαθέτει τρεις κύριους επιχειρηματικούς τομείς - καταναλωτικές, φαρμακευτικές και ιατρικές συσκευές - οι οποίες λειτουργούν όλες στις Ηνωμένες Πολιτείες και διεθνώς. Η εταιρεία αναφέρει ένα ρυθμό αύξησης εσόδων κατά 8, 6% παγκοσμίως το 2018 με φαρμακευτικά προϊόντα που οδηγούν στην αύξηση των πωλήσεων. Τα καθαρά κέρδη αυξάνονται επίσης κατά 12, 9%.

Coca-Cola (KO)

Η Coca-Cola είναι ένας από τους μεγαλύτερους προμηθευτές ποτών παγκοσμίως με πωλήσεις που χτίζονται γύρω από το γνωστό σήμα της Coca-Cola. Η εταιρεία έχει επίσης μια beta από 0, 53. Η επιστροφή YTD είναι 3, 86% με τριετή ετήσια απόδοση 6, 61%. Η εταιρεία εξακολουθεί να βλέπει υψηλή ζήτηση για τα κορυφαία προϊόντα της στην αγορά. Τα προϊόντα που οδηγούν στην αύξηση του όγκου περιλαμβάνουν τα εμπορικά σήματα της Coca-Cola καθώς και τα Coca-Cola Zero Sugar και Fuze Tea.