Walmart Χρηματιστήριο σε υψηλό 3 μηνών μετά από ισχυρό τρίμηνο

Η συνιστώσα Dow Walmart Inc. (WMT) κέρδισε πάνω από 4% στην προ-αγορά της Τρίτης, αφού ο έμπορος λιανικής πώλησης ξεπέρασε τις προσδοκίες κερδών του τέταρτου τριμήνου και ανέφερε έσοδα σε απευθείας σύνδεση. Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την καθοδήγηση του οικονομικού έτους 2020, ανακουφίζοντας την ανησυχία των μετόχων λόγω των ανησυχιών για τις συνομιλίες της Κίνας και της επιβράδυνσης της λιανικής πώλησης κατά τη διάρκεια της περιόδου των διακοπών του 2018. Ο αγώνας αντιστράφηκε σε μια ετήσια τάση κοντά στα $ 105 μπροστά από το κουδούνι ανοίγματος.

Ο λιανικός κολοσσός αγωνίστηκε σε όλη τη διάρκεια του 2018, παρακρατημένος από τις εμπορικές εντάσεις, επειδή τα ράφια του είναι γεμάτα με μια ποικιλία κινεζικών αγαθών που θα έχουν τιμολόγια έως και 25% εάν οι ΗΠΑ δεν κόψουν μια συμφωνία με το ασιατικό έθνος. Σε αντίθεση με πολλούς λιανοπωλητές, τα λεπτότερα περιθώρια της Walmart καθιστούν δύσκολη ή αδύνατη τη μεταφορά αυτών των εξόδων στους πελάτες, αυξάνοντας τις δυνατότητες συρρίκνωσης των κερδών και των εσόδων.

Μακροπρόθεσμος χάρτης WMT (1993 - 2019)

Μια πολυετή ανοδική πορεία κατέρρευσε σε ένα split-adjusted 17, 00 δολαρίων τον Ιανουάριο του 1993, δίνοντας τη θέση σε μια ακολουθία χαμηλότερων χαμηλών που βρήκαν υποστήριξη σχεδόν $ 10, 00 σχεδόν τρία χρόνια αργότερα. Οι στενές πλευρικές ενέργειες ολοκληρώθηκαν τελικά το 1997, όταν το απόθεμα απογειώθηκε με ισχυρή πρόοδο που σημείωσε άνοδο άνω του 700% στην κορυφή του Δεκεμβρίου 1999 στα $ 70, 19, σημειώνοντας το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 12 χρόνια. Η επακόλουθη κάμψη έληξε στα χαμηλά 40 δολάρια μόλις 10 μήνες αργότερα, σημειώνοντας το χαμηλότερο χαμηλό για τα τελευταία 18 χρόνια.

Το απόθεμα παρουσίασε χαμηλά επίπεδα αναφοράς κατά την αγορά ταύρων κατά τα μέσα της δεκαετίας, αλλά πραγματοποιήθηκε λίγο πάνω από τα χαμηλά επίπεδα του 2001 κατά τη διάρκεια των δοκιμών του 2005, του 2006 και του 2007, σκαρφαλώνοντας ένα τριπλό πυθμένα, ακολουθούμενη από μια ώθηση που έμεινε κοντά στην αντίσταση του 2002 στα $ 60 το Σεπτέμβριο του 2008. Η συντριβή του Οκτωβρίου πυροδότησε μια μέτρια πτώση στα $ 50, αποδίδοντας τρία χρόνια δοκιμών σε αυτό το επίπεδο, ακολουθούμενη από ένα σταθερό uptick που τελικά ανέβασε το υψηλό του προηγουμένου αιώνα το 2012.

Οι ενέργειες σε πλάγια θέση της νέας υποστήριξης έδωσαν ένα ξεμπλοκάρισμα για το 2014, το οποίο απέτυχε μόλις έξι μήνες αργότερα, αποθέτοντας το απόθεμα σε χαμηλό τετραετούς στα μέσα $ 50. Τον Νοέμβριο του 2015 ανέβηκε ψηλότερα και έφτασε τελικά σε μια σταθερή ανοδική πορεία που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 110 δολάρια τον Ιανουάριο του 2018. Τότε οι εμπορικές τάσεις ανέλαβαν τον έλεγχο, δημιουργώντας ένα ευμετάβλητο μοτίβο διακράτησης που έχει κρατήσει τα μερίδια του λιανικού γιγάντου κολλημένα στο επίπεδο των 100 δολαρίων τους τελευταίους 12 μήνες. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε τον κύκλο πωλήσεων τον Νοέμβριο του 2018, προβλέποντας ότι η ανάμικτη δράση θα διαρκέσει τουλάχιστον μέχρι το δεύτερο τρίμηνο.

Βραχυπρόθεσμος χάρτης WMT (2016 - 2019)

Ένα πλέγμα Fibonacci που τεντώθηκε κατά την ανοδική πορεία μεταξύ 2016 και 2018 θέτει το χαμηλό Μάιο του 2018 στο 50% retracement, ένα κοινό σημείο καμπής, ενώ το Δεκέμβριο ξεκίνησε να υποστηρίζει αφού πέρασε το επίπεδο .382 retracement. Εν τω μεταξύ, το χαμηλότερο υψηλό και υψηλότερο χαμηλό εκτυπωμένο κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2018 συνδέουν τώρα τις κούνιες μέσα σε ένα πιθανό συμμετρικό τρίγωνο, προβλέποντας ότι η παγίωση θα συνεχιστεί για μερικούς ακόμη μήνες.

Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) ήταν τοποθετημένος στο υψηλό 2015 στην αρχή του 2018 και στη συνέχεια στράφηκε χαμηλότερα σε μια φάση διανομής που έχει καταγράψει χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά επίπεδα για το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, διατηρεί κοντά στο μέσο της πολυετούς σειράς, αρκετά κοντά στο προηγούμενο υψηλό για να καλύψει το έλλειμμα σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Αυτό λέει στους παίκτες της αγοράς ότι ένας μοναδικός καταλύτης θα μπορούσε να σπάσει το αδιέξοδο και να άρει το απόθεμα σε νέο υψηλό.

Οι ταύροι πρέπει να παρακολουθήσουν τη δράση των τιμών στην ανώτερη γραμμή τάσης κοντά στα $ 105, όπου το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται σήμερα το πρωί, ενώ οι αρκούδες διατηρούν μια επαγρύπνηση στη χαμηλότερη τάση από 87 δολάρια. Δεν υπάρχει τίποτα να κερδίσουμε από τη λήψη μακράς ή βραχείας τοποθέτησης, μέχρις ότου η μία πλευρά να πιάσει την κεφαλαία και να σπάσει μια γραμμή τάσης, επειδή το γεγονός αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει ισχυρή κατευθυντική ορμή. Οι ταύροι έχουν το πάνω χέρι τώρα, αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει εάν οι εμπορικές συνομιλίες της Κίνας δεν αποφέρουν ουσιαστικά αποτελέσματα.

Η κατώτατη γραμμή

Το απόθεμα της Walmart διαπραγματεύεται πολύ υψηλότερα, αφού ο λιανικός γίγαντας ανέφερε τα συμπαγή αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και την υγιή προοπτική του έτους.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.