Μοντέλο Τιμολόγησης Option Trinomial
Το μοντέλο τριομηχανικής τιμολόγησης δικαιωμάτων προαίρεσης είναι ένα μοντέλο τιμολόγησης δικαιωμάτων προαίρεσης που περιλαμβάνει τρεις πιθανές αξίες που μπορεί να έχει ένα υποκείμενο στοιχείο σε μία χρονική περίοδο. Οι τρεις πιθανές αξίες που το υποκείμενο στοιχείο μπορεί να έχει σε μια χρονική περίοδο μπορεί να είναι μεγαλύτερες, ίδιες ή μικρότερες από την τρέχουσα τιμή.
ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Μοντέλο Τιμολόγησης Option Trinomial
Από τα πολλά μοντέλα επιλογών τιμολόγησης, το πιο δημοφιλές μοντέλο τιμολόγησης της επιλογής Black-Scholes και το μοντέλο τιμολόγησης δυαδικών επιλογών. Το μοντέλο Black Scholes, γνωστό και ως μοντέλο Black-Scholes-Merton, αποτελεί μοντέλο της διακύμανσης των τιμών των χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως τα αποθέματα που μπορούν, μεταξύ άλλων, να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της τιμής ενός ευρωπαϊκού call option. Το μοντέλο τιμολόγησης διωνυμικής εναλλακτικής λύσης, το οποίο αναπτύχθηκε το 1979, χρησιμοποιεί μια επαναληπτική διαδικασία, η οποία επιτρέπει την εξειδίκευση κόμβων ή χρονικών στιγμών κατά τη διάρκεια της χρονικής διάρκειας μεταξύ της ημερομηνίας αποτίμησης και της ημερομηνίας λήξης της επιλογής.
Το μοντέλο τιμολόγησης τρινωμικών επιλογών, που προτάθηκε από τον Phelim Boyle το 1986, θεωρείται ακριβέστερο από το διωνυμικό μοντέλο και θα υπολογίσει τα ίδια αποτελέσματα, αλλά σε λιγότερα βήματα. Ωστόσο, το μοντέλο δεν κέρδισε ποτέ τη δημοτικότητα των άλλων μοντέλων.
Τρινόμια έναντι διωνυμικής
Το μοντέλο τιμολόγησης τρινωμικών επιλογών διαφέρει από το δυαδικό πρότυπο τιμολόγησης επιλογών σε μία βασική πτυχή ενσωματώνοντας μια άλλη πιθανή τιμή σε μια χρονική περίοδο. Σύμφωνα με το μοντέλο διμερούς τιμολόγησης δικαιωμάτων προαίρεσης, υποτίθεται ότι η αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου θα είναι είτε μεγαλύτερη είτε μικρότερη από την τρέχουσα αξία του. Το τρίνομο μοντέλο, από την άλλη πλευρά, ενσωματώνει μια τρίτη πιθανή τιμή, η οποία ενσωματώνει μηδενική μεταβολή της αξίας σε μια χρονική περίοδο. Αυτή η υπόθεση καθιστά το τρινωμικό μοντέλο πιο σχετικό με τις πραγματικές συνθήκες ζωής, καθώς είναι πιθανό η αξία ενός υποκείμενου στοιχείου να μην μεταβάλλεται για μια χρονική περίοδο, όπως ένα μήνα ή ένα έτος.
Για εξωτικές επιλογές ή μια επιλογή που έχει χαρακτηριστικά που την καθιστούν πιο περίπλοκη από τις επιλογές βανίλιας που συνήθως διακινούνται, όπως είναι οι κλήσεις και οι συναλλαγές σε ανταλλαγή, το τρινωμικό μοντέλο είναι μερικές φορές πιο σταθερό και ακριβές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.