Κορυφαίοι 5 αποθέματα χαλκού για το 2019

Οι τιμές του χαλκού άρχισαν το 2018 σε μια θετική σειρά που μεταφέρθηκε από το προηγούμενο έτος, και το μέταλλο παρέμεινε πολύ πάνω από $ 3, 00 ανά λίβρα για αρκετούς μήνες. Ωστόσο, οι ανησυχίες για έναν επικείμενο εμπορικό πόλεμο άρχισαν να ζυγίζουν τις προοπτικές για το χαλκό τους τελευταίους μήνες, στέλνοντας τιμές που πέφτουν σε χαμηλό 52 εβδομάδων τον Αύγουστο. Το μέταλλο δεν μπόρεσε να αναρρώσει μεγάλο μέρος μιας ανάκαμψης και σήμερα διαπραγματεύεται περίπου 2, 92 δολάρια ανά λίβρα.

Οι μετοχές χαλκού χτυπήθηκαν για μεγάλο χρονικό διάστημα, αλλά το 2017 τους έδωσε κάποια ανακούφιση, με ιδιαίτερα έντονο ράλι τον Δεκέμβριο σε απάντηση στις αυξανόμενες τιμές του χαλκού. Με την αβεβαιότητα να εισέρχεται στην αγορά και να μετατοπίζει τις τιμές του χαλκού, δεν είναι πλέον σαφές εάν οι εταιρείες θα δουν συνεχή κίνητρα για τη διατήρηση ή την αύξηση των επιπέδων παραγωγής. Το μειούμενο περιβάλλον τιμών καθιστά ακόμη πιο απαραίτητο για εκείνους που επιθυμούν να επενδύσουν σε χαλκό να επιδείξουν τη δέουσα επιμέλεια και να κάνουν κάποιες επιλογές σχετικά με τις εταιρείες που έχουν τις πιο λογικές προοπτικές επιτυχίας.

Επιλέξαμε πέντε αποθέματα χαλκού που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν καλά στους υπόλοιπους μήνες του 2019, με βάση την αντοχή τους σε προηγούμενους χρόνους στην αγορά χαλκού. Όλα τα στοιχεία είναι τρέχοντα από τον Απρίλιο. 17, 2019. Ακολουθεί η κατανομή των πέντε μετοχών.

Βασικές τακτικές

• Οι τιμές των χαλκών μειώθηκαν κάτω από τα 3, 00 δολάρια το 2018 και παραμένουν κολλημένες κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Τα αποθέματα που σχετίζονται με το χαλκό έχουν καταφέρει να έχουν ως αποτέλεσμα τα τελευταία δύο χρόνια.
• Αυτό μπορεί να καταστήσει τις τιμές του χαλκού ευκαιρίες αν οι τιμές αυξάνονται σχεδόν στο μεσοπρόθεσμο.

Southern Copper Corporation

Το μετοχικό κεφάλαιο του Southern Copper (SCCO) έσπασε απότομα αρκετές φορές το 2017. Οι μετοχές τελείωσαν εκείνο το έτος με ακόμα πιο ισχυρό νόμισμα, σημειώνοντας αύξηση μόνο κατά 12, 5% τον μήνα Δεκέμβριο. Από το χτύπημα όλων των εποχών υψηλό πάνω από $ 58 τον Απρίλιο του 2018, το απόθεμα μειώθηκε σε χαμηλά τον Ιανουάριο του 2019, μειώνοντας εν συντομία κάτω από $ 30, 00 προτού ανέβει σταθερά πίσω στα 41, 85 δολάρια ανά μετοχή. Η εταιρεία εξακολουθεί να καταβάλλει μερίσματα ύψους 3, 88%, που θα μπορούσαν να είναι ελκυστικά για επενδυτές που αναζητούν εισόδημα.

• Μέση ένταση: 1, 079, 390
• Market Cap: 32, 36 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 32.13
• EPS (TTM): $ 1, 29
• Μέρισμα και απόδοση: 1, 60 δολάρια (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Καθώς ο μεγαλύτερος ανθρακωρύχος στον κόσμο, το Freeport-McMoRan (FCX) υποφέρει κατά τη διάρκεια της πτώσης των τιμών του χαλκού, αλλά ευδοκιμεί, αν ο χαλκός ανακάμψει. Αληθινά στη μορφή, οι μετοχές του Freeport παρουσίασαν δραματικά κέρδη τον Δεκέμβριο του 2017, σημειώνοντας αύξηση κατά 36% στη διάρκεια του μήνα καθώς βελτιώθηκαν οι προοπτικές για την τιμολόγηση του χαλκού. Αυτή η ισχυρή επίδοση έδειξε ότι η Freeport είναι στην καλύτερη θέση παγκοσμίως για να αυξήσει την παραγωγή και να επωφεληθεί από τις κερδοφόρες τιμές του χαλκού και επέτρεψε στην εταιρεία να συνεχίσει το μέρισμα της. Ωστόσο, οι πρόσφατες μειώσεις των τιμών του χαλκού επηρέασαν σκληρά το απόθεμα. Μέχρι τον Ιανουάριο του 2019, το απόθεμα έπεσε κάτω από τα 10 δολάρια ανά μετοχή, πριν αυξηθεί στην τρέχουσα τιμή των 14, 25 δολαρίων.

• Μέσος Όγκος: 21.442.018
• Κεφάλαιο αγοράς: 20, 66 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 6.44
• EPS (TTM): $ 1, 98
• Μέρισμα και Απόδοση: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

Η BHP Billiton (BHP) έχει μια ευρέως διαφοροποιημένη επιχείρηση εξόρυξης, αλλά καθιστά τον κατάλογο των αποθεμάτων χαλκού να παρακολουθεί, διότι είναι κάτοχος της BH Copper. Το απόθεμα άρχισε να ανεβαίνει σταθερά ξεκινώντας από τα μέσα Ιουνίου του 2017, και αφού ουσιαστικά κινήθηκε προς τα πλάγια για μερικούς μήνες, σημείωσε έντονη ανοδική πορεία στο τέλος του έτους μαζί με τους συνομήλικούς του κλάδους. Οι μετοχές της BHP Billiton συμμετείχαν στον αγώνα της αστάθειας της αγοράς που ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2018 και συνεχίστηκε μέχρι τον Δεκέμβριο του ίδιου έτους. Το 2019 μέχρι στιγμής ήταν ένα καλό έτος για το απόθεμα, καθώς αυξήθηκε από κάτω από $ 45 στην τρέχουσα τιμή των $ 55 ανά μετοχή. Οι διαφοροποιημένες λειτουργίες της BHP μπορεί να συμβάλουν στην απομόνωση του αποθέματος από τον κίνδυνο πρόσθετης υποβάθμισης των τιμών του χαλκού.

• Μέσος Όγκος: 2.648.004
• Market Cap: 139, 08 δισ. Δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 34.32
• EPS (TTM): $ 1, 39
• Μέρισμα και Απόδοση: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Αυτή η εταιρεία εξορύσσεται για μια ποικιλία μετάλλων, συμπεριλαμβανομένου του χαλκού. Ο χάρτης για το Anglo American (AAUKF / AAL.L) δείχνει μια σταθερή και τακτική αύξηση σε όλο το μεγαλύτερο μέρος του 2016, αλλά το απόθεμα ήταν σε βάση μέσα στο πρώτο μέρος του 2017. Ξεσπάστηκε από αυτή τη βάση τον Ιούνιο και άρχισε να ανεβαίνει, τελειώνοντας το έτος με ισχυρά κέρδη. Πιο πρόσφατα, το απόθεμα γνώρισε άφθονη μεταβλητότητα, αλλά απέτυχε να σημειώσει σημαντικά κέρδη, φθάνοντας σε υψηλό 52 εβδομάδων τον Μάιο του 2018 πριν διαγράψει τα κέρδη του για το έτος, καθώς οι τιμές χαλκού έφτασαν νότια. Το 2019 είδε το χρηματιστήριο να ανακάμπτει, χτυπώντας το νέο υψηλό των 52 εβδομάδων των 28, 81 δολαρίων ανά μετοχή τον Απρίλιο. Η εταιρεία δραστηριοποιείται από το 1917, οπότε παραμένει μια αξιόπιστη επιλογή για όσους θέλουν να εκτεθούν σε ανθρακωρύχους γενικότερα και σε χαλκό ειδικότερα.

• Μέση ένταση (AAL.L): 5.587.387
• Market Cap: 20, 762 δισ. GBP
• Αναλογία P / E (TTM): 6.93
• EPS (TTM): GBp 236
• Μέρισμα και Απόδοση: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

Το Rio Tinto (RIO) καταβάλλει μέρισμα 14, 1% λόγω ειδικού μερίσματος που ανακοινώθηκε για την Άνοιξη του 2019. Τα επίπεδα παραγωγής αυξάνονται, αν και η τιμή των μετοχών σημείωσε πρόσφατα σημαντική πτώση καθώς και η πτώση των τιμών του χαλκού. Η εταιρεία εξορύσσεται και άλλα μέταλλα εκτός από το χαλκό, γεγονός που συμβάλλει στη σταθεροποίηση της τιμής των μετοχών, επειδή το Rio Tinto δεν εξαρτάται από την τιμή ενός μεμονωμένου μετάλλου για κερδοφορία. Το απόθεμα υποχώρησε μέχρι το τέλος του 2018, αλλά σημείωσε άνοδο το 2019, σημειώνοντας νέα αύξηση 52 εβδομάδων τον Απρίλιο.

• Μέσος Όγκος: 3, 158, 298
• Market Cap: 102, 45 δισεκατομμύρια δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): 8.78
• EPS (TTM): 5, 55 δολάρια
• Μέρισμα και απόδοση: 2, 54 δολάρια (14, 1%)

Πρέπει να σημειωθεί ότι ο Codelco, ένας πολύ μεγάλος χιλιανός μεταλλικός χαλκός, δεν κατέστησε τον κατάλογο αυτό, επειδή είναι κρατικός και επομένως υπόκειται σε επιδράσεις μη εμπορικού χαρακτήρα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αξία του.

Η κατώτατη γραμμή

Τα πέντε αποθέματα χαλκού στη λίστα μας είναι όλοι οι ανθρακωρύχοι, επομένως είναι πιθανό να επωφεληθούν άμεσα από τις αυξανόμενες τιμές χαλκού και δεν εξαρτώνται από δευτερεύουσες πηγές εισοδήματος όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Και οι πέντε εταιρείες είναι επίσης αρκετά μεγάλες ώστε να έχουν περιουσιακά στοιχεία που θα μπορούσαν να πουλήσουν λόγω της συνεχιζόμενης κατάρρευσης των τιμών του χαλκού.

Και οι πέντε έχουν επίσης εκτεταμένα αποθέματα χαλκού που μπορούν να τεθούν στην αγορά κάθε φορά που επιλέγουν. Αυτό θα τους βοηθήσει να επωφεληθούν από κάθε ξαφνική αιχμές στην τιμή του χαλκού. Τα αποθεματικά μπορούν επίσης να πωληθούν αν κάποια από τις εταιρείες θέλει να συγκεντρώσει μετρητά για μια νέα ευκαιρία. Οι επενδυτές στον χαλκό πρέπει να παρακολουθούν δύο δείκτες ταυτόχρονα: 1) την οικονομική υγεία της εταιρείας και 2) την εξέλιξη των τιμών του χαλκού παγκοσμίως. Για μεγάλο χρονικό διάστημα σε οποιοδήποτε από αυτά τα αποθέματα θα απαιτηθεί μια τακτική ανάγνωση των εκθέσεων σχετικά με την προσφορά και τη ζήτηση για χαλκό.