Top 3 ETFs για την Υγεία για το 2018

Το ισχυρό 2017 και ο θετικός πρώτος οκτώ μήνες του 2018 κατέστησε ελκυστικό τον κλάδο της υγείας, με πολλές εταιρείες που προσφέρουν σταθερούς ισολογισμούς, ελκυστικές αποδόσεις μερισμάτων και προνοητικές προοπτικές. Η ζήτηση αυξάνεται για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης και οι εταιρείες στον τομέα αυτό είναι εξολοκλήρου με τα μετρητά - κάτι που σημαίνει καλύτερη απόδοση μερισμάτων και ακόμη και αγορές ιδίων μετοχών που αυξάνουν την αξία των μετόχων.

Ωστόσο, οι ερωτήσεις σχετικά με το μέλλον του νόμου Affordable Care και τι μπορεί να τον αντικαταστήσει είναι πιθανό να διατηρήσουν τον κλάδο ευμετάβλητο κατά τη διάρκεια του έτους. Μέχρι στιγμής, ο κλάδος έκανε καλά τους πρώτους οκτώ μήνες του 2018, ακόμα και όταν ο δημόσιος διάλογος της κυβέρνησης για "κατάργηση και αντικατάσταση" του ACA έχει πλήξει επανειλημμένα οδοφράγματα. (Για σχετικές πληροφορίες, διαβάστε περισσότερα σχετικά με τις μέτρια υψηλότερες εκτιμήσεις των ETF για την υγειονομική περίθαλψη.)

Με τον τομέα να παρουσιάζει ισχυρή απόδοση - παρά την αβεβαιότητα που σχετίζεται με την πολιτική - η πτώση του 2018 ίσως είναι η κατάλληλη στιγμή για να βουτήξουμε τα δάχτυλα των ποδιών σας στην αγορά της υγειονομικής περίθαλψης. Ρίξτε μια ματιά σε αυτά τα κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) για την υγειονομική περίθαλψη, τα οποία θα μπορούσαν να είναι έτοιμα να κερδίσουν σε μια διογκωμένη αγορά Τα κεφάλαια επιλέχθηκαν με συνδυασμό του 2017 και της τρέχουσας απόδοσης του έτους (YTD) και του ενεργητικού υπό διαχείριση. Όλα τα αριθμητικά στοιχεία ήταν ισχύοντα από τις 9 Σεπτεμβρίου 2018.

1. Επιλογή τομέα υγειονομικής περίθαλψης SPDR ETF (XLV)

• Εκδότης: State Street Global Advisors
• 2017 απόδοση: 21, 77%
• 2018 Απόδοση YTD: 13, 03%
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 18, 31 δισ. Δολάρια
• Αναλογία εξόδων: 0, 14%

Το XLV παρακολουθεί τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης στο S & P 500, τα οποία σταθμίζονται με το ανώτατο όριο της αγοράς. Είναι το παλαιότερο ταμείο σε αυτόν τον τομέα και μακράν το μεγαλύτερο. Ως αντανάκλαση της αμερικανικής αγοράς υγειονομικής περίθαλψης, αυτό το ταμείο είναι δύσκολο να νικήσει. Κατέχει το κεφάλι και τους ώμους πάνω από τους συνομηλίκους του σχεδόν κάθε μέτρο - συμπεριλαμβανομένης της ρευστότητας και του κόστους διακράτησης.

Φυσικά, από το S & P 500, το ταμείο έχει μεγάλη βαρύτητα προς τα mega caps - σκέφτονται οι Johnson & Johnson (JNJ), η Pfizer Inc. (PFE) και η UnitedHealth Group Incorporated (UNH). Η XLV είναι αρκετά συγκεντρωμένη, με τις 10 πρώτες συμμετοχές να αποτελούν το 49% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου με 63 μετοχές. Οι τριμηνιαίες, τριετείς και πενταετείς ετήσιες αποδόσεις της XLV είναι σταθερές στο 15, 84%, 11, 29% και 15, 24% αντίστοιχα. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε σχετικά με το τι κάνει τους εμπόρους να είναι πιο δημοφιλείς στην υγειονομική περίθαλψη.)

2. Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Health Care Index (VHT)

• Εκδότης: Vanguard
• 2017 απόδοση: 23, 26%
• 2018 Απόδοση YTD: 15, 6%
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 9, 87 δισ. Δολάρια
• Δείκτης δαπανών: 0, 10%

Φτηνές και διαφοροποιημένες, η VHT κατέχει 372 μετοχές που περιλαμβάνουν το δείκτη MSCI US Investice Market Health Care 25/50. Απορροφά τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης - φαρμακευτικά προϊόντα, βιοτεχνολογία, ιατρικό εξοπλισμό, λογισμικό και πληροφορική - από το 98% της συνολικής χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Το ΕΙΕΕ εξακολουθεί να είναι κάπως συγκεντρωμένο, ωστόσο, με τις 10 πρώτες συμμετοχές να αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 42% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Όπως συμβαίνει με όλα τα κεφάλαια Vanguard, η VHT δημοσιεύει τις συμμετοχές της μόνο μία φορά το μήνα, οπότε υπάρχει λιγότερη διαφάνεια σε σχέση με άλλα ταμεία. Ωστόσο, για επενδυτές buy-and-hold, αυτό είναι σπάνια πρόβλημα. Η VHT προσφέρει ευρεία έκθεση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης με μια πολύ φιλική τιμή. Οι ετήσιες αποδόσεις της για ετήσια, τριετή και πενταετή περίοδο είναι 18, 80%, 11, 91% και 16, 10% αντίστοιχα. (Για σχετικές πληροφορίες, διερευνήστε τη σύγκριση των XLV και VHT, δύο αξιοσημείωτα ETF για την υγειονομική περίθαλψη.)

3. SPDR S & P Biotech ETF (XBI)

• Εκδότης: State Street Global Advisors
• 2017 απόδοση: 43, 77%
• 2018 Απόδοση YTD: 18, 14%
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 5, 89 δισ. Δολάρια
• Δείκτης δαπανών: 0, 35%

Αυτό το ταμείο υιοθετεί μια νέα προσέγγιση στον τομέα της βιοτεχνολογίας των ΗΠΑ - το ίδιο βάρος του χαρτοφυλακίου του, έτσι οι επιδόσεις συνδέονται στενότερα με τις εταιρείες μικρού κεφαλαίου, μερικές από τις οποίες δεν έχουν ακόμη φέρει φάρμακο στην αγορά. Η προσέγγιση φαίνεται να λειτουργεί, ωστόσο, καθώς οι εντυπωσιακές ετήσιες αποδόσεις του XBI, τριετείς και πενταετείς (19, 71%, 10, 94% και 20, 91% αντίστοιχα) συντρίβουν τον ανταγωνισμό.

Το XBI είναι λίγο πιο ακριβό από τα άλλα, αλλά εξακολουθεί να είναι σχετικά αποτελεσματικό για ένα ευαίσθητο τομεακό παιχνίδι που κλίνει προς τα μικρά καπάκια. Σήμερα υπάρχουν 114 μετοχές στο καλάθι των εκμεταλλεύσεών του και οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν μόλις το 15% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.