Παραμύθια από τις ταινίες: Μια απλή στρατηγική Bollinger Band®

Τα Bollinger Bands® δημιουργήθηκαν από τον John Bollinger στη δεκαετία του '80 και γρήγορα έγιναν ένα από τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα εργαλεία στην τεχνική ανάλυση. Τα Bollinger Bands® αποτελούνται από τρεις ζώνες - μια άνω, μεσαία και κατώτερη ζώνη - που χρησιμοποιούνται για την επισήμανση ακραίων βραχυπρόθεσμων τιμών σε μια ασφάλεια. Η ανώτατη ζώνη αντιπροσωπεύει έδαφος υπερπώλησης, ενώ η κατώτερη μπάντα μπορεί να σας δείξει πότε μια ασφάλεια είναι υπερτιμημένη. Οι περισσότεροι τεχνικοί θα χρησιμοποιήσουν το Bollinger Bands® σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία ανάλυσης για να αποκτήσουν καλύτερη εικόνα της τρέχουσας κατάστασης μιας αγοράς ή ασφάλειας. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο κατασκευής του Bollinger Bands®, δείτε τα Βασικά του Bollinger Bands® .)

Η στρατηγική

Οι περισσότεροι τεχνικοί θα χρησιμοποιήσουν τα Bollinger Bands® σε συνδυασμό με άλλους δείκτες, αλλά θέλαμε να ρίξουμε μια ματιά σε μια απλή στρατηγική που χρησιμοποιεί μόνο τις μπάντες για να πάρει αποφάσεις συναλλαγών. Έχει βρεθεί ότι η αγορά των διακοπών του κατώτερου Bollinger Band® είναι ένας τρόπος να επωφεληθείτε από τις συνθήκες υπερπλήρωσης. Συνήθως, μόλις μια χαμηλότερη μπάντα έχει σπάσει εξαιτίας των βαριών πωλήσεων, η τιμή του αποθέματος θα επανέλθει πίσω πάνω από την κάτω ζώνη και θα κατευθυνθεί προς τη μεσαία ζώνη. Αυτό είναι το ακριβές σενάριο που η συγκεκριμένη στρατηγική επιχειρεί να εκμεταλλευτεί. Η στρατηγική απαιτεί κλείσιμο κάτω από την κατώτερη ζώνη, η οποία στη συνέχεια χρησιμοποιείται ως άμεσο μήνυμα για την αγορά του αποθέματος την επόμενη μέρα.

Παράδειγμα 1: Intel Corp. (INTC)

Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου λειτουργίας αυτής της στρατηγικής υπό ιδανικές συνθήκες.

Φιγούρα 1

Διάγραμμα από StockCharts.com

Το Σχήμα 1 δείχνει ότι η Intel σπάει το χαμηλότερο Bollinger Band® και κλείνει κάτω από αυτό στις 22 Δεκεμβρίου. Αυτό έδειξε ένα σαφές μήνυμα ότι το απόθεμα ήταν σε oversold έδαφος.

Η απλή στρατηγική μας για το Bollinger Band® απαιτεί ένα κλείσιμο κάτω από την κατώτερη μπάντα που ακολουθείται από μια άμεση αγορά την επόμενη μέρα. Η επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης δεν ήταν μέχρι τις 26 Δεκεμβρίου, η εποχή που οι έμποροι θα εισέρχονταν στις θέσεις τους. Αυτό αποδείχθηκε εξαιρετικό εμπόριο. Στις 26 Δεκεμβρίου σημειώθηκε η τελευταία φορά που η Intel θα διαπραγματευόταν κάτω από την κατώτερη μπάντα. Από εκείνη την ημέρα μπροστά, η Intel σηκώθηκε μέχρι το ανώτερο Bollinger Band®. Αυτό είναι ένα παράδειγμα βιβλίου για το τι αναζητά η στρατηγική.

Ενώ η κίνηση των τιμών δεν ήταν σημαντική, το παράδειγμα αυτό χρησιμεύει για να τονίσει τις συνθήκες που η στρατηγική θέλει να επωφεληθεί. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Profiting From The Bollinger Squeeze .)

Παράδειγμα 2: Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYX)

Ένα άλλο παράδειγμα μιας επιτυχημένης απόπειρας χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική βρίσκεται στο διάγραμμα του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης όταν έσπασε το χαμηλότερο Bollinger Band® στις 12 Ιουνίου 2006.

Σχήμα 2

Διάγραμμα από StockCharts.com

NYX ήταν σαφώς σε oversold έδαφος. Σύμφωνα με τη στρατηγική, οι τεχνικοί έμποροι θα εισέλθουν στις παραγγελίες αγορών τους για τη NYX στις 13 Ιουνίου. Το NYX έκλεισε κάτω από το χαμηλότερο Bollinger Band® για τη δεύτερη ημέρα, γεγονός που μπορεί να προκάλεσε κάποια ανησυχία μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά, αλλά αυτή θα ήταν η τελευταία φορά που έκλεισε κάτω την κατώτερη ζώνη για το υπόλοιπο του μήνα.

Αυτό είναι το ιδανικό σενάριο που η στρατηγική προσπαθεί να συλλάβει. Στο σχήμα 2, η πίεση πώλησης ήταν ακραία και ενώ τα Bollinger Bands® προσαρμόζονταν για αυτό, στις 12 Ιουνίου σημειώθηκαν οι βαρύτερες πωλήσεις. Το άνοιγμα μιας θέσης στις 13 Ιουνίου επέτρεψε στους εμπόρους να εισέλθουν πριν από την ανάκαμψη.

Παράδειγμα 3: Yahoo Inc. (YHOO)

Σε ένα διαφορετικό παράδειγμα, η Yahoo έσπασε το χαμηλότερο συγκρότημα στις 20 Δεκεμβρίου 2006. Η στρατηγική ζήτησε την άμεση αγορά του μετοχικού κεφαλαίου την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης.

Σχήμα 3

Διάγραμμα από StockCharts.com

Όπως και στο προηγούμενο παράδειγμα, εξακολουθούσε να ασκεί πιέσεις στο χρηματιστήριο. Ενώ όλοι οι άλλοι πωλούσαν, η στρατηγική απαιτεί μια αγορά. Το σπάσιμο του κατώτερου Bollinger Band® σηματοδότησε μια κατάσταση υπερπλήρωσης. Αυτό αποδείχθηκε σωστό, καθώς η Yahoo σύντομα γύρισε. Στις 26 Δεκεμβρίου, η Yahoo δοκιμάστηκε ξανά το κατώτερο συγκρότημα, αλλά δεν έκλεισε κάτω από αυτό. Αυτή θα είναι η τελευταία φορά που η Yahoo δοκιμάζει την κατώτερη μπάντα καθώς βόλταξε προς τα επάνω προς την ανώτερη ζώνη.

Ταξιδεύοντας στην μπάντα προς τα κάτω

Όπως όλοι γνωρίζουμε, κάθε στρατηγική έχει τα μειονεκτήματά της και αυτό σίγουρα δεν αποτελεί εξαίρεση. Στα παραδείγματα που ακολουθούν θα δείξουμε τους περιορισμούς αυτής της στρατηγικής και τι μπορεί να συμβεί όταν τα πράγματα δεν λειτουργούν όπως έχει προγραμματιστεί.

Όταν η στρατηγική είναι λανθασμένη, τα συγκροτήματα εξακολουθούν να είναι σπασμένα και θα διαπιστώσετε ότι η τιμή συνεχίζει την πτώση της καθώς βγαίνει προς τα κάτω. Δυστυχώς, η τιμή δεν ανακάμπτει τόσο γρήγορα, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες. Μακροπρόθεσμα, η στρατηγική είναι συχνά σωστή, αλλά οι περισσότεροι έμποροι δεν θα είναι σε θέση να αντέξουν τις μειώσεις που μπορεί να εμφανιστούν πριν από τη διόρθωση.

Παράδειγμα 4: Διεθνείς επιχειρησιακές μηχανές (IBM)

Για παράδειγμα, η IBM έκλεισε κάτω από το χαμηλότερο Bollinger Band® στις 26 Φεβρουαρίου 2007. Η πίεση πώλησης ήταν σαφώς στην υπερπόντια περιοχή. Η στρατηγική ζήτησε να αγοράσει το απόθεμα την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης. Όπως και τα προηγούμενα παραδείγματα, η επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης ήταν μια κάτω ημέρα. αυτό ήταν λίγο ασυνήθιστο δεδομένου ότι η πίεση πώλησης προκάλεσε την πτώση του αποθέματος. Οι πωλήσεις συνεχίστηκαν και μετά την αγορά του μετοχικού κεφαλαίου και η μετοχή συνέχισε να κλείνει κάτω από την κατώτερη ζώνη για τις επόμενες τέσσερις ημέρες διαπραγμάτευσης. Τέλος, στις 5 Μαρτίου, η πίεση πώλησης έληξε και το απόθεμα γύρισε και γύρισε πίσω στη μεσαία ζώνη. Δυστυχώς, αυτή τη φορά η ζημιά έγινε.

Σχήμα 4

Διάγραμμα από StockCharts.com

Παράδειγμα 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

Σε ένα άλλο παράδειγμα, η Apple έκλεισε κάτω από τα χαμηλότερα Bollinger Bands® στις 21 Δεκεμβρίου 2006.

Σχήμα 5

Διάγραμμα από StockCharts.com

Η στρατηγική απαιτεί την αγορά μετοχών της Apple στις 22 Δεκεμβρίου. Την επόμενη μέρα, το απόθεμα έκανε μια κίνηση προς τα κάτω. Η πίεση πώλησης συνέχισε να παίρνει το απόθεμα όπου έπεσε σε ημερήσιο χαμηλό των 76, 77 δολαρίων (περισσότερο από 6% κάτω από την είσοδο) μετά από μόλις δύο ημέρες από την είσοδο της θέσης. Τέλος, η κατάσταση υπερσχέσεων διορθώθηκε στις 27 Δεκεμβρίου, αλλά για τους περισσότερους εμπόρους οι οποίοι δεν μπόρεσαν να αντέξουν σε βραχυπρόθεσμη ανάληψη 6% σε δύο ημέρες, η διόρθωση αυτή ήταν ελάχιστη. Αυτή είναι μια περίπτωση όπου η πώληση συνεχίστηκε ενόψει της σαφούς υπερδιπλασιασμένης περιοχής. Κατά τη διάρκεια της πώλησης δεν υπήρχε τρόπος να γνωρίζουμε πότε θα τελειώσει.

Τι μάθαμε

Η στρατηγική ήταν σωστή στη χρήση του κατώτερου Bollinger Band® για να επισημανθούν οι συνθήκες της αγοράς. Αυτές οι συνθήκες διορθώθηκαν γρήγορα καθώς τα αποθέματα επικεντρώνονταν στο μέσο Bollinger Band®.

Υπάρχουν όμως χρόνοι, όταν η στρατηγική είναι σωστή, αλλά η πίεση πώλησης συνεχίζεται. Κατά τη διάρκεια αυτών των συνθηκών, δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζουμε πότε θα περατωθεί η πίεση πώλησης. Ως εκ τούτου, πρέπει να υπάρχει προστασία από τη στιγμή που έχει ληφθεί η απόφαση αγοράς. Στο παράδειγμα του NYX, το απόθεμα ανέβηκε αδιάκοπα αφού έκλεισε κάτω από το χαμηλότερο Bollinger Band® για δεύτερη φορά. Η στρατηγική μας έφερε σωστά σε αυτό το εμπόριο.

Τόσο η Apple όσο και η IBM ήταν διαφορετικές, διότι δεν έσπασαν την κατώτερη ζώνη και ανέκαμψαν. Αντ 'αυτού, υπέκυψαν στην περαιτέρω πίεση πώλησης και οδήγησαν την κάτω ζώνη κάτω. Αυτό μπορεί συχνά να είναι πολύ δαπανηρό. Στο τέλος, τόσο η Apple όσο και η IBM γύρισαν και αυτό απέδειξε ότι η στρατηγική είναι σωστή. Η καλύτερη στρατηγική για να μας προστατεύσει από ένα εμπόριο που θα συνεχίσει να οδηγεί την μπάντα χαμηλότερα είναι να χρησιμοποιήσει εντολές stop-loss. Κατά την έρευνα αυτών των συναλλαγών, έχει καταστεί σαφές ότι μια στάση πέντε σημείων θα σας έβγαλε από τις κακές συναλλαγές, αλλά δεν θα σας έχει πάρει ακόμα από εκείνους που εργάστηκαν. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα Η εντολή Stop-Loss - Βεβαιωθείτε ότι τη χρησιμοποιείτε .)

Περίληψη

Η αγορά στο σπάσιμο του κατώτερου Bollinger Band® είναι μια απλή στρατηγική που συχνά λειτουργεί. Σε κάθε σενάριο, το σπάσιμο του κατώτερου συγκροτήματος ήταν σε oversold έδαφος. Ο χρόνος των συναλλαγών φαίνεται να είναι το μεγαλύτερο ζήτημα. Τα αποθέματα που σπάζουν το χαμηλότερο Bollinger Band® και εισέρχονται στο έδαφος υπερπλήρωσης αντιμετωπίζουν μεγάλη πίεση πώλησης. Αυτή η πίεση πώλησης συνήθως διορθώνεται γρήγορα. Όταν αυτές οι πιέσεις δεν διορθωθούν, τα αποθέματα συνέχισαν να κάνουν νέα χαμηλά επίπεδα και να συνεχίσουν σε υπερπόντια περιοχή. Για να χρησιμοποιήσετε αποτελεσματικά αυτή τη στρατηγική, είναι καλή μια καλή στρατηγική εξόδου. Οι εντολές Stop-loss είναι ο καλύτερος τρόπος για να σας προστατέψουμε από ένα απόθεμα που θα συνεχίσει να οδηγεί την κάτω μπάντα προς τα κάτω και να κάνει νέα χαμηλά.