Δομημένα Κεφάλαια Καθορίζονται
Τα δομημένα κεφάλαια είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που συνδυάζει τόσο τα ίδια κεφάλαια όσο και τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος για να παρέχουν στους επενδυτές ένα βαθμό τόσο προστασίας κεφαλαίου όσο και αύξησης κεφαλαίου. Αυτά τα κεφάλαια συνήθως επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σε τίτλους σταθερού εισοδήματος για να παρέχουν συχνά στην κεφαλαιακή προστασία κεφάλαιο με την αποπληρωμή του κεφαλαίου και το πρόσθετο κέρδος από πληρωμές τόκων. Τα δομημένα κεφάλαια χρησιμοποιούν επίσης δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλα παράγωγα, συχνά συνδεδεμένα με δείκτες της αγοράς, για να παρέχουν έκθεση στην αύξηση κεφαλαίου.
Διάλυση δομημένων κεφαλαίων
Τα δομημένα κεφάλαια διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια που προσφέρονται στους επενδυτές της αγοράς με διάφορους τρόπους. Πρόκειται για μια μορφή δομημένου προϊόντος που διατίθεται συνήθως σε ιδιώτες επενδυτές.
Τα προϊόντα αυτά είναι ελκυστικά για τους επενδυτές που αναζητούν συντηρητικές επενδύσεις με κακή προστασία, οι οποίες θα ήθελαν επίσης να δουν κέρδη από τις ανοδικές κινήσεις στις αγορές. Τα ακριβή προϊόντα και οι εγγυήσεις ποικίλλουν ανάλογα με το ταμείο. Είναι κοινό για τους επενδυτές να εντοπίζουν αυτά τα κεφάλαια μέσω της πλατφόρμας μεσιτείας τους. Μπορούν να διαφημίζονται μαζί με κεφάλαια χρηματαγοράς ή να συμπεριλαμβάνονται ως επιλογή με πιο σύνθετα τραπεζικά προϊόντα. Τα κεφάλαια αυτά μπορούν να χρησιμοποιούν πιστοποιητικά καταθέσεων ως τμήμα σταθερού εισοδήματος της επένδυσης.
Τα δομημένα κεφάλαια επενδύουν τόσο σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος όσο και σε παράγωγα. Συνδέονται συχνά με τους δείκτες της αγοράς. Συνήθως δεν προσφέρουν ρευστότητα και πρέπει να κρατηθούν για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Η πλειοψηφία του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε διάφορους τύπους τίτλων σταθερής απόδοσης, πράγμα που απαιτεί την μακροπρόθεσμη περίοδο κατοχής για τους επενδυτές. Το υπόλοιπο τμήμα ενσωματώνει το στοιχείο που συνδέεται με την αγορά μέσω της χρήσης παραγώγων. Περίπου το 20% των περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται σε διαρθρωμένα κεφάλαια επενδύονται σε ανταλλαγές, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλα παράγωγα που συνδέονται με την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτό το τμήμα του ταμείου επιδιώκει να δημιουργήσει μια πρόσθετη απόδοση για τους επενδυτές.
Τα δομημένα κεφάλαια μπορούν να αποτελέσουν μια καλή επένδυση για τους επενδυτές που αναζητούν μακροπρόθεσμη διατήρηση κεφαλαίου με ανοδική δυναμική. Μπορούν να προσφέρουν αποδόσεις πέρα από τα τυποποιημένα κεφάλαια της χρηματαγοράς και τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης.
Γενικά, τα δομημένα κεφάλαια θα εγγυηθούν ένα μέρος της συνολικής επένδυσης. Για παράδειγμα, εάν ένα διαρθρωμένο ταμείο S & P 500 προστατεύει το 80% του κεφαλαίου του, αυτό σημαίνει ότι θα επενδύσει το 80% των κεφαλαίων του σε προϊόντα σταθερού εισοδήματος με ελάχιστες πιθανότητες να υποχωρήσει κάτω από το ποσό του κεφαλαίου. Το υπόλοιπο του ταμείου επενδύεται σε παράγωγα που εκτίθενται στον δείκτη S & P 500. Ο επενδυτής θα κερδίσει καθώς το S & P 500 προχωρεί και μπορεί να παρουσιάσει απώλειες καθώς μειώνεται, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν θα πέσει κάτω από το 80% της αρχικής του αξίας.
Δομημένο Ταμείο Επενδύσεων
Η Fidelity προσφέρει στους επενδυτές τη δυνατότητα να επενδύσουν σε δομημένα κεφάλαια μέσω της πλατφόρμας. Προσφέρει κεφάλαια που συνδέονται με τον δείκτη Euro STOXX 50, τον δείκτη S & P 500, τον δείκτη υψηλών μερισμάτων S & P 500 με χαμηλό δείκτη διακύμανσης και τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones.
Η Goldman Sachs είναι ο κύριος εκδότης του δομημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων που συνδέεται με το Dow Jones Industrial Average. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σε πιστοποιητικά καταθέσεων. Χρησιμοποιεί ποσοστό κεφαλαιοποίησης 50% έως 58% για τις αποδόσεις του Dow Jones Industrial Average.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.