Τομεακό Ταμείο
Ένα τομεακό ταμείο είναι ένα ταμείο που επενδύει αποκλειστικά σε επιχειρήσεις που λειτουργούν σε συγκεκριμένο κλάδο ή τομέα της οικονομίας. Τα τομεακά κονδύλια είναι συνήθως διαρθρωμένα ως αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF).
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ
Τα τομεακά κονδύλια επιτρέπουν στους επενδυτές να λαμβάνουν στοχευμένα στοιχήματα για τις δυνατότητες εκτίμησης μιας συγκεκριμένης βιομηχανικής κατηγορίας. Ορισμένοι τομείς μπορούν να προσφέρουν υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό λόγω καταλυτών που επενδύουν οικονομικά. Οι τομεακές επενδύσεις μπορούν επίσης να αποτελέσουν μέρος μιας ευρείας στρατηγικής χαρτοφυλακίου με ορισμένους τομείς που προσφέρουν χαρακτηριστικά που ισχύουν για συγκεκριμένες χορηγήσεις χαρτοφυλακίων.
Ένα τομεακό ταμείο θα έχει περιορισμούς χαρτοφυλακίου που απαιτούν από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου να επιλέξει επενδυτικούς τίτλους για το αμοιβαίο κεφάλαιο που εμπίπτουν στο στόχο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα τομεακά κονδύλια προσφέρουν το πλεονέκτημα της διαφοροποίησης μέσω πολλαπλών συμμετοχών σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ωστόσο, τα συνολικά κεφάλαια του τομέα θα έχουν ιδιοσυγκρασιακούς κινδύνους που επηρεάζουν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο λόγω της στοχευόμενης έκθεσής τους στον τομέα.
Ορισμένες κατηγορίες τομέων και κατηγοριών επενδύσεων κεφαλαίων ενδέχεται να απαιτούν μεγαλύτερη επιμέλεια από άλλες. Ορισμένοι τομείς συνδέονται επίσης τυπικά με τους κύκλους της αγοράς. Οι κυκλικές μετοχές των καταναλωτών, για παράδειγμα, περιλαμβάνουν εταιρείες που ασχολούνται με την αυτοκινητοβιομηχανία, τη στέγαση, την ψυχαγωγία και τις δραστηριότητες λιανικής. Αυτές οι εταιρείες και οι υποτομείς της αγοράς λειτουργούν καλά όταν αναπτύσσεται μια οικονομία. Τα βασικά καταναλωτικά αποθέματα, συμπεριλαμβανομένων των επιχειρήσεων που ασχολούνται με την παραγωγή οικιακών προϊόντων, την παραγωγή τροφίμων, ποτών και ειδών οικιακής χρήσης, είναι γνωστό ότι είναι πιο σταθερά σε όλους τους τύπους αγορών.
Γενικά, ένας τρόπος παρακολούθησης των κινδύνων και της μεταβλητότητας ενός τομέα είναι η παρακολούθηση του beta. Από το 2014 έως το 2017, ο τομέας της τεχνολογίας S & P ανέφερε έναν από τους υψηλότερους κλάδους GICS στο 1, 08 και τον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας ένα από τα χαμηλότερα betas στο 0, 11. Ο τομέας της τεχνολογίας ανέφερε ετήσια συνολική απόδοση τριετίας 17, 66% κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου 2014-2017, κερδίζοντας την απόδοση του δείκτη S & P 500 του 11, 34%. Η απόδοση του τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας ήταν 7, 33%, λίγο κάτω από την απόδοση του Δείκτη, όπως αναμενόταν από τη χαμηλότερη beta.
Τομέας Επενδύσεων
Σε ορισμένες περιπτώσεις ένας επενδυτής μπορεί να επιθυμεί να επενδύσει σε ένα παθητικό ταμείο που αναπαράγει τις επενδύσεις ενός συγκεκριμένου τομέα για να επωφεληθεί από την ανατίμηση που αναμένεται από αυτόν τον τομέα. Η Σειρά State Street Global Advisors SPDR προσφέρει στους επενδυτές μεμονωμένα ETF που παρακολουθούν τις συμμετοχές δέκα τομέων που καλύπτουν συνολικά ολόκληρο τον δείκτη S & P 500.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αναζητήσουν κεφάλαια του ενεργού τομέα για πιθανά κέρδη από τομέα με υψηλές προοπτικές ανάπτυξης. Το Web x.0 ETF (ARKW) είναι ένα παράδειγμα ενεργού ταμείου που επενδύει κυρίως στον τομέα της τεχνολογίας. Το συγκεκριμένο ταμείο επικεντρώνεται στην τεχνολογία μέσω διαδικτύου με επενδύσεις σε υπολογιστές σύννεφο, ηλεκτρονικό εμπόριο και επιχειρήσεις κοινωνικών μέσων. Από τις 2 Ιανουαρίου 2018, η ARKW είχε ετήσια απόδοση 58, 35%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.