Μια ματιά στα διαγράμματα Kagi

Το έργο της καταμέτρησης της βραχυπρόθεσμης τάσης οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μπορεί να φανεί τρομακτικό, ειδικά όταν οι έμποροι προσπαθούν να προσανατολίσουν το διάγραμμα της τιμής του περιουσιακού στοιχείου. Οι καθημερινές διακυμάνσεις των τιμών που εμφανίζονται σε ένα γράφημα μπορεί να φαίνονται ασταθείς και μπορεί να καταστήσουν εξαιρετικά δύσκολο τον προσδιορισμό των κινήσεων των τιμών που είναι σημαντικές και θα επηρεάσουν σημαντικά την κατεύθυνση της ασφάλειας.

Ευτυχώς για τους εμπόρους, έχουν αναπτυχθεί αρκετές τεχνικές χαρτογράφησης και τεχνικής ανάλυσης, οι οποίες προσπαθούν να απομακρύνουν τυχαία θόρυβο και να επικεντρωθούν στις σημαντικές κινήσεις που δρουν ως οδηγοί της τάσης ενός περιουσιακού στοιχείου. Μια συγκεκριμένη μέθοδος φιλτραρίσματος αυτού του θορύβου, η οποία είναι επίσης το επίκεντρο αυτού του άρθρου, είναι γνωστή ως διάγραμμα Kagi. Παρόλο που δεν είναι το πιο κοινό ή ευρέως γνωστό τεχνικό εργαλείο, θα μπορούσε να είναι ένα για να προσθέσετε το σετ εργαλείων σας.

(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εμπορία χωρίς θόρυβο και δράκους, Σαμουράι πολεμιστές και σούσι στη Wall Street .)

Κατασκευή χαρτών Kagi

Τα διαγράμματα Kagi αποτελούνται από μια σειρά κάθετων γραμμών που αναφέρουν τη δράση τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου, παρά την αγκυροβόληση στο χρόνο όπως τα πιο κοινά διαγράμματα όπως η γραμμή, το μπαρ ή το κηροπήγιο.

Όπως μπορείτε να δείτε από το διάγραμμα Kagi παρακάτω, το πρώτο πράγμα που οι έμποροι θα παρατηρήσουν είναι ότι οι γραμμές σε ένα γράφημα Kagi διαφέρουν σε πάχος ανάλογα με το τι κάνει η τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Μερικές φορές οι γραμμές είναι λεπτές, ενώ άλλες φορές οι γραμμές θα είναι παχιές και έντονες. Το μεταβαλλόμενο πάχος των γραμμών και η κατεύθυνσή τους είναι η πιο σημαντική πτυχή ενός διαγράμματος Kagi επειδή αυτό είναι που χρησιμοποιούν οι έμποροι για τη δημιουργία σημάτων συναλλαγής.

(Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Ανάλυση μοτίβων γραφημάτων .)

Φιγούρα 1

Kagis και Candlesticks

Οι διαφορετικές γραμμές που εμφανίζονται σε ένα γράφημα Kagi μπορεί να φανούν συντριπτικές με την πρώτη ματιά, οπότε ας δούμε ένα ιστορικό παράδειγμα χρησιμοποιώντας την Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) μεταξύ 8 Μαΐου και 1 Δεκεμβρίου 2006. Πιστεύουμε ότι αυτό το παράδειγμα θα το κάνει πολύ ευκολότερο να κατανοήσετε πλήρως τον τρόπο με τον οποίο δημιουργείται αυτός ο ενδιαφέρονς τύπος γραφήματος. Έχουμε επίσης επισυνάψει ένα κανονικό διάγραμμα κεριών σε πολλά από τα διαγράμματα Kagi για να δείξουμε τι έχει κάνει η τιμή του υποκείμενου στοιχείου για να προκαλέσει κάποια αλλαγή στο γράφημα Kagi.

Όπως μπορείτε να δείτε στην Εικόνα 2, η τιμή των μετοχών της AAPL άρχισε να μειώνεται λίγο μετά την ημερομηνία έναρξης του γραφήματος. Καθώς μειώθηκε η τιμή, δημιουργήθηκε μια κάθετη γραμμή και το κατώτατο σημείο αυτής της κάθετης γραμμής ήταν ίσο με τη χαμηλότερη τιμή κλεισίματος. Εάν το κλείσιμο της επόμενης περιόδου θα ήταν χαμηλότερο από τον τρέχοντα κατώτατο όριο στη γραμμή, τότε η γραμμή θα επεκταθεί ώστε να ισούται με το νέο χαμηλό. Η γραμμή δεν θα αλλάξει τις κατευθύνσεις έως ότου η τιμή κινείται πάνω από το κάτω μέρος της γραμμής Kagi κατά περισσότερο από ένα προκαθορισμένο ποσό αντιστροφής, το οποίο συνήθως ορίζεται στο 4%, αν και αυτή η παράμετρος μπορεί να αλλάξει ανάλογα με την ασφάλεια ή την προτίμηση του εμπόρου.

Σχήμα 2

Η αναστροφή

Την 1η Ιουνίου 2006, οι μετοχές της AAPL έκλεισαν πάνω από το χαμηλότερο ποσοστό της Kagi κατά 4, 02% - περισσότερο από το 4% που χρειάστηκε για να αλλάξει την κατεύθυνση του πίνακα (4%). Όπως μπορείτε να δείτε από τον παρακάτω πίνακα, η αντιστροφή εμφανίζεται από μια μικρή οριζόντια γραμμή προς τα δεξιά που ακολουθείται από μια κάθετη γραμμή προς την κατεύθυνση της αντιστροφής. Η ανερχόμενη γραμμή Kagi θα παραμείνει προς τα πάνω μέχρι να πέσει κάτω από το υψηλό κατά περισσότερο από 4%.

Σχήμα 3

Η αντιστροφή έγινε ευπρόσδεκτη από πολλούς εμπόρους επειδή αυτό ήταν το πρώτο βηματικό σήμα Kagi που δημιουργήθηκε από τη δημιουργία του διαγράμματος στις αρχές Μαΐου. Ωστόσο, δυστυχώς για τους ταύρους, η κίνηση ήταν μη βιώσιμη καθώς οι αρκούδες απάντησαν και έσπρωξαν την τιμή κάτω από το υψηλό της γραμμής Kagi περισσότερο από το ποσό αντιστροφής 4%. Η αντιστροφή προς τα κάτω εμφανίζεται στο διάγραμμα ως μια άλλη οριζόντια γραμμή προς τα δεξιά ακολουθούμενη από μια γραμμή που κινείται προς τα κάτω.

Όπως μπορείτε να δείτε από το Σχήμα 4 παρακάτω, οι ταύροι και οι αρκούδες πέρασαν τις επόμενες λίγες εβδομάδες που αγωνίστηκαν για την κατεύθυνση των μετοχών της Apple, προκαλώντας το διάγραμμα Kagi να αντιστρέψει τις κατευθύνσεις αρκετές φορές. Τρεις από τις κινήσεις που έγιναν υψηλότερα από τον Ιούνιο έως τον Ιούλιο ήταν μεγαλύτερες από 4% πάνω από το χαμηλό του χάρτη, γεγονός που προκάλεσε το διάγραμμα Kagi να αντιστρέψει τις κατευθύνσεις. Αυτές οι κινήσεις αντιπροσώπευαν ένα ολοένα και πιο αισιόδοξο συναίσθημα, αλλά δεν ήταν αρκετά ισχυροί για να αντιστρέψουν την τάση.

(Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε: Αναδρομή ή αντιστροφή: Γνωρίστε τη διαφορά και την αντιστροφή και την αντίσταση .)

Σχήμα 4

Η παχιά γραμμή

Ο αριθμός των ψευδών ανατροπών άρχισε να δείχνει στους εμπόρους ότι αυξανόταν το ενδιαφέρον για το απόθεμα, αλλά ότι η πραγματική τάση παρέμεινε στον έλεγχο των αρκούδων. Αυτή η ιστορία άλλαξε στις 20 Ιουλίου 2006, λόγω ενός χάσματος που ήταν σημαντικά μεγαλύτερο από το 4% που απαιτείται για να αντιστραφεί η κατεύθυνση του χάρτη. Στην πραγματικότητα, το κέρδος ήταν αρκετά μεγάλο για να στείλει την τιμή πάνω από το προηγούμενο υψηλό, το οποίο φαίνεται στο διάγραμμα Kagi, όπως φαίνεται από την πιο πρόσφατη οριζόντια γραμμή που φτάνει τα $ 59. Μια κίνηση πάνω από ένα προηγούμενο ύψος του Kagi, όπως αυτή που φαίνεται στο παρακάτω σχήμα, κάνει την γραμμή του διαγράμματος Kagi να γίνει τολμηρή.

Σχήμα 5

Μια μετατόπιση από μια λεπτή γραμμή σε μια γραμμή με έντονα γράμματα ή αντίστροφα χρησιμοποιείται από τους εμπόρους για τη δημιουργία σημάτων συναλλαγής. Τα σήματα αγοράς δημιουργούνται όταν η γραμμή Kagi ανεβαίνει πάνω από το προηγούμενο ύψος, αλλάζοντας από λεπτό σε παχύ. Τα σήματα πώλησης παράγονται όταν η γραμμή Kagi πέσει κάτω από την προηγούμενη χαμηλή και η γραμμή μετατρέπεται από πάχος σε λεπτό. Όπως μπορείτε να δείτε στο Σχήμα 6, ο διάγραμμα Kagi αντιστρέψει τις οδηγίες μετά από την απότομη εκκίνηση, αλλά μια απλή αναστροφή δεν αλλάζει το πάχος της γραμμής ή δημιουργεί ένα σήμα συναλλαγής. Σε αυτό το παράδειγμα, οι αρκούδες δεν μπόρεσαν να στείλουν την τιμή κάτω από το προηγούμενο χαμηλό στο διάγραμμα Kagi.

Όταν η βηματική ώθηση συνέχισε και πάλι στα μέσα Αυγούστου, η τιμή μετατοπίστηκε προς τα πάνω προς τα πάνω, δημιουργώντας μια νέα χαμηλή ταλάντευση που θα χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία μελλοντικών σημάτων πώλησης. Τελικά, οι ταύροι δεν ήταν σε θέση να ωθήσουν την τιμή των μετοχών της Apple πίσω κάτω από το χαμηλό, προκαλώντας το διάγραμμα Kagi να παραμείνει σε μια γενικευμένη κατάσταση για το υπόλοιπο της δοκιμασμένης περιόδου. Η έλλειψη ενός σήματος πώλησης επέτρεψε στους εμπόρους να επωφεληθούν από την έντονη ανοδική πορεία χωρίς να ληφθούν από τις τυχαίες διακυμάνσεις των τιμών.

Σχήμα 6

Ένα μακροπρόθεσμο παράδειγμα

Τώρα που έχουμε μια κατανόηση για το τι δημιουργεί ένα σήμα συναλλαγής όταν χρησιμοποιούμε ένα διάγραμμα Kagi, ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα ιστορικό παράδειγμα μεγαλύτερης διάρκειας χρησιμοποιώντας το διάγραμμα της Apple Computer (30 Απριλίου 2005 - 31 Δεκεμβρίου 2006). Παρατηρήστε πως μια κίνηση πάνω από ένα προηγούμενο ύψος προκαλεί την έντονη γραφή, ενώ μια κίνηση κάτω από ένα χαμηλό κάνει την γραμμή να γίνεται πάλι λεπτή. Το μεταβαλλόμενο πάχος είναι το κλειδί για τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγής, καθώς αυτή η διακύμανση δείχνει αν οι ταύροι ή οι αρκούδες ελέγχουν την ορμή. Θυμηθείτε ότι μια αλλαγή από λεπτό σε παχύ χρησιμοποιείται από τους εμπόρους ως σήμα αγοράς, ενώ μια αλλαγή από παχύ σε λεπτό δείχνει ότι ορμή προς τα κάτω επικρατεί και ότι μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να εξετάσει το ενδεχόμενο πώλησης.

Σχήμα 7

Η κατώτατη γραμμή

Οι καθημερινές διακυμάνσεις των τιμών μπορούν να καταστήσουν εξαιρετικά δύσκολο για τους εμπόρους στις χρηματοπιστωτικές αγορές να προσδιορίσουν την πραγματική τάση ενός περιουσιακού στοιχείου. Ευτυχώς για τους εμπόρους, οι μέθοδοι όπως το γράψιμο Kagi βοήθησαν να τεθεί τέλος στην εστίαση σε ασήμαντες κινήσεις τιμών που δεν επηρεάζουν τη μελλοντική ορμή. Αρχικά, ένας πίνακας Kagi μπορεί να φαίνεται σαν μια σύγχυση σειρά τυχαία τοποθετημένων γραμμών, αλλά στην πραγματικότητα, η κίνηση κάθε γραμμής εξαρτάται από την τιμή και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την παραγωγή πολύ κερδοφόρων εμπορικών σημάτων. Αυτή η τεχνική χαρτογράφησης είναι σχετικά άγνωστη στους κύριους ενεργούς εμπόρους, αλλά δεδομένης της ικανότητάς της να εντοπίζει την πραγματική τάση ενός περιουσιακού στοιχείου, δεν θα ήταν έκπληξη το γεγονός ότι παρατηρήθηκε αύξηση του αριθμού των εμπόρων που βασίζονται σε αυτό το γράφημα όταν λαμβάνουν τις αποφάσεις τους αγορά.