Ορισμός αναλογίας μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο περιουσιακών στοιχείων

Ποιος είναι ο λόγος μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο περιουσιακών στοιχείων;

Ο δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο στοιχείων ενεργητικού είναι μια μέτρηση που αντιπροσωπεύει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που χρηματοδοτούνται με μακροπρόθεσμο χρέος, το οποίο περιλαμβάνει δάνεια ή άλλες υποχρεώσεις χρέους διάρκειας άνω του ενός έτους . Ο δείκτης αυτός παρέχει ένα γενικό μέτρο της μακροπρόθεσμης οικονομικής θέσης μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητάς της να εκπληρώνει τις οικονομικές της υποχρεώσεις για τα εκκρεμή δάνεια.

Ο τύπος του μακροπρόθεσμου δείκτη χρέους προς σύνολο περιουσιακών στοιχείων

LTD / TA = μακροπρόθεσμο χρέος Συνολικό ενεργητικόLTD / TA = \ dfrac {\ textit {Μακροπρόθεσμο χρέος}} {\ textit {Σύνολο περιουσιακών στοιχείων}} LTD / TA =

1:25

Δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς συνολικό ενεργητικό

Τι σημαίνει ο λόγος μακροπρόθεσμου χρέους προς συνολικό ενεργητικό;

Μια ετήσια μείωση σε σχέση με το μακροπρόθεσμο χρέος προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης μπορεί να υποδηλώνει ότι γίνεται σταδιακά λιγότερο εξαρτημένη από το χρέος να αναπτύξει τις δραστηριότητές της. Παρόλο που ένα αποτέλεσμα αναλογίας που θεωρείται ενδεικτικό μιας "υγιούς" εταιρείας ποικίλλει ανάλογα με τη βιομηχανία, γενικά, ένα αποτέλεσμα αναλογίας μικρότερο από 0, 5 θεωρείται καλό.

Βασικές τακτικές

• Ο δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο περιουσιακών στοιχείων είναι ένας δείκτης κάλυψης ή φερεγγυότητας που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσού μόχλευσης μιας εταιρείας.
• Το αποτέλεσμα του δείκτη δείχνει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που θα έπρεπε να ρευστοποιηθεί για να εξοφλήσει το μακροπρόθεσμο χρέος της.
• Ο επανυπολογισμός του λόγου σε αρκετές χρονικές περιόδους μπορεί να αποκαλύψει τις τάσεις στην επιλογή μιας εταιρείας να χρηματοδοτήσει περιουσιακά στοιχεία με χρέος αντί για ίδια κεφάλαια και την ικανότητά της να εξοφλεί το χρέος της με την πάροδο του χρόνου.

Παράδειγμα δείκτη μακροπρόθεσμου χρέους προς περιουσιακά στοιχεία

Αν μια εταιρεία έχει 100.000 δολάρια σε συνολικό ενεργητικό με $ 40.000 σε μακροπρόθεσμο χρέος, ο δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς σύνολο στοιχείων ενεργητικού είναι $ 40.000 / $ 100.000 = 0.4 ή 40%. Αυτός ο λόγος δείχνει ότι η εταιρεία έχει 40 σεντ μακροπρόθεσμου χρέους για κάθε δολάριο που έχει σε περιουσιακά στοιχεία. Για να συγκρίνουμε τη συνολική θέση μόχλευσης της εταιρείας, οι επενδυτές εξετάζουν την ίδια αναλογία για τις συγκρίσιμες επιχειρήσεις, τη βιομηχανία στο σύνολό της και τις ιστορικές αλλαγές της εταιρείας σε αυτόν τον λόγο.

Εάν μια επιχείρηση έχει υψηλό δείκτη μακροπρόθεσμου χρέους / περιουσιακών στοιχείων, υποδηλώνει ότι η επιχείρηση έχει σχετικά υψηλό βαθμό κινδύνου και τελικά ενδέχεται να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει τα χρέη της. Αυτό καθιστά τους δανειστές πιο επιφυλακτικοί σχετικά με το δανεισμό των χρημάτων των επιχειρήσεων και τους επενδυτές πιο δύσκολους για την αγορά μετοχών.

Αντίθετα, εάν μια επιχείρηση έχει χαμηλό μακροπρόθεσμο δείκτη χρέους / περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να σημάνει τη σχετική ισχύ της επιχείρησης. Ωστόσο, οι ισχυρισμοί που μπορεί να κάνει κάποιος αναλυτής βάσει αυτού του λόγου ποικίλλουν ανάλογα με τη βιομηχανία της εταιρείας καθώς και με άλλους παράγοντες και για το λόγο αυτό οι αναλυτές τείνουν να συγκρίνουν αυτούς τους αριθμούς μεταξύ εταιρειών από τον ίδιο κλάδο.

Η διαφορά μεταξύ μακροπρόθεσμων οφειλών προς ενεργό και συνολικών συντελεστών χρέους προς περιουσιακά στοιχεία

Ενώ ο δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους / περιουσιακών στοιχείων λαμβάνει υπόψη μόνο τα μακροπρόθεσμα χρέη, ο δείκτης συνολικού χρέους προς σύνολο στοιχείων ενεργητικού περιλαμβάνει όλα τα χρέη. Το μέτρο αυτό λαμβάνει υπόψη τόσο τα μακροπρόθεσμα χρέη, όπως τα ενυπόθηκα δάνεια και τα χρεόγραφα, όσο και τα τρέχοντα ή βραχυπρόθεσμα χρέη, όπως το ενοίκιο, τις επιχειρήσεις κοινής ωφελείας και τα δάνεια που λήγουν σε λιγότερο από 12 μήνες.

Και οι δύο αναλογίες περιλαμβάνουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων των υλικών στοιχείων ενεργητικού, όπως είναι ο εξοπλισμός και τα αποθέματα, καθώς και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία όπως οι εισπρακτέοι λογαριασμοί. Επειδή ο λόγος του συνολικού χρέους προς τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνει περισσότερες υποχρεώσεις μιας εταιρείας, ο αριθμός αυτός είναι σχεδόν πάντα υψηλότερος από τον δείκτη μακροπρόθεσμου χρέους προς περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση του συνολικού χρέους προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων Το σύνολο του χρέους προς το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων είναι δείκτης μόχλευσης που δείχνει το συνολικό ποσό του χρέους που έχει μια εταιρεία σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερες μη ροή ευθύνες Ορισμός Οι μη υποχρεωτικές υποχρεώσεις είναι οι μακροπρόθεσμες οικονομικές υποχρεώσεις της επιχείρησης που δεν οφείλονται εντός της επόμενης δωδεκάμηνης περιόδου. more Πώς να χρησιμοποιήσετε το συντελεστή φερεγγυότητας Ο δείκτης φερεγγυότητας είναι μια βασική μέτρηση που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να καλύπτει το χρέος της και άλλες υποχρεώσεις της. περισσότερος λόγος χρέους Ο δείκτης χρέους είναι ένας οικονομικός δείκτης που μετρά την έκταση της μόχλευσης μιας εταιρείας. περισσότερα Τι μας αναφέρει ο λόγος συνολικού χρέους προς κεφαλαιοποίηση Ο συνολικός δείκτης χρέους προς κεφαλαιοποίηση είναι ένα εργαλείο που μετρά το συνολικό ποσό του οφειλόμενου χρέους της εταιρείας ως ποσοστό της συνολικής κεφαλαιοποίησης της επιχείρησης. Ο λόγος είναι ένας δείκτης της μόχλευσης της εταιρείας, η οποία είναι το χρέος που χρησιμοποιείται για την αγορά περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Ποιος ο λόγος κάλυψης μας λέει Ο δείκτης κάλυψης είναι μια ομάδα μέτρων της ικανότητας της εταιρείας να εξυπηρετεί το χρέος της και να καλύπτει τις οικονομικές της υποχρεώσεις όπως πληρωμές τόκων ή μερίσματα. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κάλυψης, τόσο ευκολότερο θα είναι να καταβάλλονται τόκοι επί του χρέους ή να καταβάλλονται μερίσματα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών