Είναι σωστός ο Roboadvisor για εσάς;

Οι σε απευθείας σύνδεση οικονομικοί σύμβουλοι, γνωστοί ως roboadvisors, είναι όλη η οργή αυτή τη στιγμή - τουλάχιστον σύμφωνα με τον οικονομικό τύπο και τι εμφανίζεται στα κοινωνικά μέσα ενημέρωσης. Υπάρχει σίγουρα κάτι σε αυτό, καθώς η Fidelity Institutional συνήψε πρόσφατα μια συμφωνία με τον online σύμβουλο Betterment και η Charles Schwab Corp. (SCHW) παρουσίασε πρόσφατα τη δική της υπηρεσία roboadvisor. Στην πραγματικότητα, σχεδόν κάθε χρηματοοικονομική εταιρεία έχει είτε δικό της roboadvisor είτε είναι σε συνεργασία με έναν.

Ποια είναι όλη αυτή η διαφημιστική εκστρατεία - και είναι σωστός για εσάς; Η απάντηση, όπως και οι περισσότερες ερωτήσεις στον κόσμο του χρηματοοικονομικού σχεδιασμού είναι ότι «εξαρτάται». Εδώ είναι μερικές σκέψεις που πρέπει να εξετάσετε.

Βασικές τακτικές

• Οι Roboadvisors είναι αυτοματοποιημένες επενδυτικές πλατφόρμες χαμηλού κόστους που διαχειρίζονται χρήματα χρησιμοποιώντας αλγοριθμική εκτέλεση.
• Αυτές οι πλατφόρμες είναι ιδανικές για νέους ή αρχάριους επενδυτές οι οποίοι μπορεί να μην έχουν πολλά χρήματα, αλλά εξακολουθούν να θέλουν να αρχίσουν να συνεισφέρουν σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
• Με ένα roboadvisor μπορείτε να περιμένετε ένα βελτιστοποιημένο μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο, αλλά θα θυσιάσετε να είστε σε θέση να κάνετε τις δικές σας επενδυτικές επιλογές καθώς και κάποια ανθρώπινη αφή.

1. Ποιο επίπεδο συμβουλών χρειάζεστε;

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να σκεφτείτε είναι το επίπεδο συμβουλών και εμπειρογνωμοσύνης που πραγματικά χρειάζεστε για τη διαχείριση των χρημάτων σας; Σίγουρα αν έχετε ένα χαρτοφυλάκιο επτά αριθμών και χρειάζεστε συμβουλές σε σύνθετους τομείς όπως ο φορολογικός σχεδιασμός, ο προγραμματισμός ακινήτων, η άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και τα παρόμοια, ένας ρομποδέκτης πιθανώς δεν είναι για σας, τουλάχιστον στην τρέχουσα κατάσταση. Οι άνθρωποι σαν αυτό εξυπηρετούνται καλύτερα από μια σχέση με έναν πιο παραδοσιακό οικονομικό σύμβουλο.

Για τους Millennials και άλλους με πιο μετριοπαθή χαρτοφυλάκια που μπορεί να χρειαστούν μόνο κάποιες συμβουλές κατανομής περιουσιακών στοιχείων και ίσως κάποια βασική βοήθεια για τον οικονομικό προγραμματισμό, πολλοί από τους σημερινούς σε απευθείας σύνδεση συμβούλους θα μπορούσαν να ταιριάξουν το νομοσχέδιο. Οι εταιρίες Roboadvisors κατασκευάζουν ως επί το πλείστον χαρτοφυλάκια που ακολουθούν παθητικές στρατηγικές όπως η ευρετηρίαση. Πρόκειται για σχετικά απλές επενδυτικές στρατηγικές που χρησιμοποιούν τα ETF για τη βελτιστοποίηση του κινδύνου ενός χαρτοφυλακίου έναντι της αναμενόμενης απόδοσης. Οι αρχάριοι και όσοι προτιμούν να απλώς ορίσουν και να ξεχάσουν είναι πιο πιθανό να εκτιμήσουν την αυτοματοποίηση που φέρνουν οι roboadvisors. Επειδή τα roboadvisors είναι χαμηλού κόστους και δεν απαιτούν σημαντικά ελάχιστα για να ανοίξουν λογαριασμό, είναι ελκυστικά σε άτομα που κανονικά δεν θα μπορούν να αντέξουν οικονομικά έναν παραδοσιακό οικονομικό σύμβουλο.

Με ένα roboadvisor, δεν θα μπορείτε να επιλέξετε αποθέματα ή στρατηγικές. Οι Roboadvisors κάνουν όλες τις αποφάσεις για εσάς. Έτσι, εάν είστε ο τύπος του ατόμου που μπορεί να μην έχει έναν τόνο χρημάτων για να επενδύσει, αλλά θέλει περισσότερο έλεγχο την αυτονομία μας στη λήψη επενδυτικών επιλογών, ίσως θελήσετε να κοιτάξετε αντ 'αυτού σε αυτο-κατευθυνόμενες πλατφόρμες ηλεκτρονικής διαπραγμάτευσης όπως Robinhood, E-Trade, ή Ameritrade - τα οποία πλέον προσφέρουν δωρεάν διαπραγμάτευση στα περισσότερα αποθέματα και ETFs.

2. Όλοι οι Roboadvisors δεν είναι οι ίδιοι

Ακριβώς όπως όλοι οι παραδοσιακοί οικονομικοί σύμβουλοι δεν είναι οι ίδιοι ούτε είναι όλοι οι ηλεκτρονικοί σύμβουλοι. Στον κόσμο των παραδοσιακών οικονομικών συμβούλων υπάρχουν διαφορές στους τομείς εμπειρογνωμοσύνης τους, στον τρόπο με τον οποίο αποζημιώνονται και στους τύπους των πελατών με τους οποίους συνεργάζονται. Το ίδιο ισχύει και στον χώρο του ρομπο-συμβούλου.

Για παράδειγμα, ο ηλεκτρονικός σύμβουλος Learnvest εξυπηρετεί μια ποικιλία ατόμων με ανάγκες που κυμαίνονται από τον βασικό προϋπολογισμό έως όσους χρειάζονται χρηματοοικονομικό προγραμματισμό και επενδυτικές συμβουλές. Τα τέλη τους κυμαίνονται από περίπου $ 70 έως $ 400 σε μία φορά βάση με μηνιαίες χρεώσεις για συνεχή υποστήριξη. Και το Personal Capital προσφέρει υπηρεσίες που προσανατολίζονται λίγο πιο πάνω στην αγορά και στοχεύουν επενδυτές με χαρτοφυλάκια που κυμαίνονται από $ 250.000 έως $ 1 εκατομμύριο πάνω. Από την άλλη πλευρά, η Acorns απαιτεί μόλις $ 5 για να ξεκινήσετε και διαθέτει εργαλεία όπως η στρογγυλοποίηση των εναλλακτικών αλλαγών στις αγορές που θα επενδυθούν στο χαρτοφυλάκιό σας.

Ορισμένοι δρομολογητές επιτρέπουν μόνο την ευρεία επένδυση σε δείκτες, άλλοι προσθέτουν όλο και περισσότερο κοινωνικά υπεύθυνα χαρτοφυλάκια για εκείνους τους πελάτες που έχουν συνείδηση ​​αυτών των θεμάτων. Άλλοι, όπως το M1 Finance, επιτρέπουν στους χρήστες να προσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκια τους βάσει θεμάτων ή που βασίζονται σε δημοφιλείς στρατηγικές.

3. Ευκολία και προσβασιμότητα

Ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα των online συμβούλων είναι η ευκολία να συνεργαστεί μαζί τους και η ευκολία πρόσβασης στις υπηρεσίες τους. Ως γονέας των τριών Millennials γνωρίζω ότι αυτή η γενιά χρησιμοποιείται πολύ για την αγορά αγαθών και υπηρεσιών στο διαδίκτυο, οπότε γιατί όχι οικονομικές συμβουλές;

Οι on-line σύμβουλοι είναι προσβάσιμοι 24 ώρες το 24ωρο, 7 ημέρες την εβδομάδα, οι οποίοι μπορεί να απευθύνονται σε ευρύ φάσμα πελατών Με τα πολυάσχολα προγράμματα του καθενός, αυτό το επίπεδο προσβασιμότητας μπορεί να είναι η ώθηση για μερικούς λαούς να πάνε και να πάρουν τη χρηματοδοτική βοήθεια που χρειάζονται.

Ταυτόχρονα, πολλοί roboadvisors είναι πλήρως αυτοματοποιημένοι και έχουν περιορισμένη ανθρώπινη συμμετοχή. Ενώ μερικοί έχουν συμβούλους του ανθρώπινου δυναμικού στο προσωπικό για να περάσουν κλήσεις και ερωτήσεις πελατών, οι περισσότεροι από αυτούς τους συμβούλους δεν εργάζονται στην πραγματικότητα για τα χαρτοφυλάκιά σας ή τις επενδυτικές επιλογές - όλα αυτά γίνονται από τους αλγόριθμους. Αντ 'αυτού, αυτοί οι ανθρώπινοι συνομιλητές είναι εκεί για να κρατήσουν τα συναισθήματά σας υπό έλεγχο και να ενεργούν περισσότερο σαν προπονητής ή θεραπευτής παρά οικονομικός σύμβουλος.

4. Κατανόηση του τι είναι πίσω από τη συμβουλή

Ακριβώς επειδή ένας ηλεκτρονικός σύμβουλος είναι προσβάσιμος και σε λογικές τιμές δεν σημαίνει ότι η συμβουλή είναι καλή. Είναι καθήκον ο καθένας που κοιτάζει τη χρήση ενός ηλεκτρονικού συμβούλου να κάνει πρώτα τα μαθήματά τους και να καταλάβει πώς παράγονται επενδυτικές συστάσεις.

Οι περισσότεροι από τους δρομολογητές χρησιμοποιούν αλγόριθμους ενός ή του άλλου για να κάνουν τις επενδυτικές τους συστάσεις. Παρόλο που μπορεί να μην είστε μαθηματικός ή επενδυτικός εμπειρογνώμονας τουλάχιστον να κάνετε ερωτήσεις και να διαβάσετε την επενδυτική μεθοδολογία τους για να δείτε αν έχει νόημα για εσάς. Η πλειοψηφία των roboadvisors ακολουθούν επενδυτικές στρατηγικές βασισμένες στη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT) σε κάποια ή άλλη μορφή και οι στρατηγικές επενδύσεων ρομποαδελτίων μπορούν να βρεθούν συχνά αναζητώντας την ιστοσελίδα τους ή από τις καταθέσεις FINRA. Το MPT είναι μια μέθοδος βελτιστοποίησης των χαρτοφυλακίων με δείκτη, προσδιορίζοντας τον καλύτερο συνδυασμό των σταθμών κλάσης περιουσιακών στοιχείων που παράγει την υψηλότερη αναμενόμενη απόδοση για ένα συγκεκριμένο ποσό κινδύνου.

5. Πρέπει να είναι είτε "είτε";

Δεν είμαι σίγουρα ειδικός στον χώρο των online συμβούλων, αλλά μου φαίνεται ότι με τους ανθρώπους του Schwab και της Fidelity να φτάσουν σε αυτό το διάστημα δεν θα περάσουν πάρα πολύ, μέχρι να επικαλυφθούν κάποιες από τις καλύτερες πτυχές των online συμβούλων στις προσφορές υπηρεσιών παραδοσιακοί σύμβουλοι τούβλων και κονιαμάτων. Στην πραγματικότητα, έχουμε δει μερικά από αυτά για αρκετά χρόνια με χαρακτηριστικά όπως online πύλες πελατών στις ιστοσελίδες πολλών οικονομικών συμβούλων.

Είναι πιθανό ότι στο μέλλον θα δούμε κάποια παραλλαγή ενός online συμβούλου από πιο παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους σε μια προσπάθεια να προσελκύσουμε νέους πελάτες οι οποίοι στη συνέχεια θα μπορούν να μεγαλώσουν στους μεγαλύτερους πελάτες που χρειάζονται, θέλουν και μπορούν να αντέξουν οικονομικά περισσότερες παραδοσιακές συμβουλές πλήρους εξυπηρέτησης .

Η συνεργασία με πελάτες σε απευθείας σύνδεση και εξ αποστάσεως έχει επίσης πλεονεκτήματα για τον παραδοσιακό οικονομικό σύμβουλο. Παρόλο που υπάρχουν βέβαια τα έξοδα για την οικοδόμηση και τη διατήρηση της ιστοσελίδας τους, θα υπάρξουν εξοικονομήσεις που θα προκύψουν από την εξάλειψη της φυσικής παρουσίας συν ενδεχομένως την ευκαιρία να προσεγγιστεί ένα ευρύτερο φάσμα πιθανών πελατών.

6. Τι συμβαίνει όταν η αγορά αρχίζει πάλι;

Η ανάπτυξη των online συμβούλων έχει συμβεί κατά τη διάρκεια μιας αγοράς torrid ταύρων που έχει δρομολογηθεί από το Μάρτιο του 2009. Τι θα συμβεί σε αυτές τις επιχειρήσεις κατά τη διάρκεια της επόμενης αγοράς bear; Οι νεότεροι, άπειροι πελάτες τους θα εγγυηθούν τις επενδύσεις τους; Ειλικρινά δεν έχω ιδέα. Ωστόσο, ένα πλεονέκτημα για την ανθρώπινη επαφή είναι η ευκαιρία για τον σύμβουλο να μιλήσει νευρικούς πελάτες μακριά από την παροιμιώδη προεξοχή.

Η κατώτατη γραμμή

Όλες οι επιχειρήσεις επηρεάζονται από την πρόοδο της τεχνολογίας και από την αλλαγή γενικότερα. Η επιχειρηματική δραστηριότητα δεν αποτελεί εξαίρεση. Στην πραγματικότητα, οι οικονομικοί σύμβουλοι εξαρτώνται πολύ από την τεχνολογία για τόσα πολλά που κάνουν. Η εξέλιξη των online συμβούλων δεν αποτελεί έκπληξη. Είναι ο σωστός σύμβουλος σε απευθείας σύνδεση για εσάς; Για πολλούς η απάντηση μπορεί να είναι «ναι», ειδικά νεότεροι λιγότερο εύποροι επενδυτές που έχουν τρομερά υποσχόμενη από τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Ο χώρος αυτός θα εξελιχθεί με την πάροδο του χρόνου και θα προσφέρει ακόμα καλύτερες επιλογές για τους επενδυτές και για καταλαβαίνω οικονομικούς συμβούλους.