Ευρετήριο Επενδύσεων

ΟΡΙΣΜΟΣ του επενδυτικού δείκτη

Η επένδυση σε δείκτες είναι μια παθητική στρατηγική που προσπαθεί να δημιουργήσει παρόμοιες αποδόσεις με ένα ευρύ δείκτη αγοράς. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν δείκτη που επενδύει για να αναπαράγουν την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη - γενικά ενός δείκτη μετοχών ή σταθερού εισοδήματος - αγοράζοντας χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που παρακολουθούν στενά τον υποκείμενο δείκτη. Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα της επένδυσης του δείκτη. Για ένα πράγμα, η εμπειρική έρευνα διαπιστώνει ότι ο δείκτης επενδύσεων τείνει να ξεπεράσει την ενεργητική διαχείριση σε μεγάλο χρονικό διάστημα. Η υιοθέτηση μιας προσέγγισης για επενδύσεις εξαλείφει πολλές από τις προκαταλήψεις και τις αβεβαιότητες που προκύπτουν σε μια στρατηγική επιλογής αποθεμάτων.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ ΚΑΤΑΧΡΗΣΗΣ Ευρετήριο Επένδυση

Ο δείκτης επένδυσης είναι μια αποτελεσματική στρατηγική για τη διαχείριση του κινδύνου και την επίτευξη συνεκτικών αποδόσεων. Οι υποστηρικτές της στρατηγικής αποφεύγουν την ενεργό επένδυση επειδή η σύγχρονη οικονομική θεωρία ισχυρίζεται ότι είναι αδύνατο να "νικήσει την αγορά" μόλις ληφθούν υπόψη τα κόστη συναλλαγών και οι φόροι. Δεδομένου ότι η επένδυση σε δείκτες υιοθετεί μια παθητική προσέγγιση, τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών έχουν συνήθως χαμηλότερα τέλη διαχείρισης και δείκτες εξόδων από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Η απλότητα στην παρακολούθηση της αγοράς χωρίς διαχειριστή χαρτοφυλακίου επιτρέπει στους παρόχους να διατηρούν μέτρια τέλη. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών τείνουν να είναι πιο φορολογικά αποδοτικά από τα ενεργά κεφάλαια επειδή κάνουν λιγότερες συναλλαγές.

Το πιο σημαντικό είναι ότι η επένδυση σε δείκτες είναι μια αποτελεσματική μέθοδος διαφοροποίησης έναντι των κινδύνων. Με άλλα λόγια, ένα ταμείο δείκτη αποτελείται από ένα ευρύ καλάθι ενεργητικού αντί για λίγες επενδύσεις. Αυτό συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του μη συστηματικού κινδύνου που σχετίζεται με συγκεκριμένη εταιρεία ή βιομηχανία χωρίς μείωση των αναμενόμενων αποδόσεων. Για πολλούς επενδυτές δείκτη, το S & P 500 είναι το πιο κοινό σημείο αναφοράς για την αξιολόγηση της απόδοσης, καθώς μετρά την υγεία της οικονομίας των ΗΠΑ. Άλλα ευρέως ακολουθούμενα αμοιβαία κεφάλαια δείκτες παρακολουθούν την απόδοση του Dow Jones Industrial Average και του τομέα εταιρικών ομολόγων (AGG).

Περιορισμοί Επενδύσεων σε Δείκτες

Παρά το γεγονός ότι κέρδισε τεράστια δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, υπάρχουν ορισμένοι περιορισμοί στο δείκτη επένδυσης. Πολλά χρηματιστηριακά ταμεία, όπως και το S & P 500, σχηματίζονται με βάση την κεφαλαιοποίηση αγοράς, που σημαίνει ότι οι κορυφαίες εταιρείες κατέχουν μεγάλο βάρος στις ευρείες κινήσεις της αγοράς. Εάν, για παράδειγμα, οι Amazon (AMZN) και Facebook (FB) αντιμετωπίσουν ένα αδύναμο τρίμηνο, θα έχουν αξιοσημείωτο αντίκτυπο σε ολόκληρο το δείκτη. Αυτή η εντελώς παθητική στρατηγική παραμελεί ένα υποσύνολο του επενδυτικού κόσμου που επικεντρώνεται σε παράγοντες της αγοράς όπως η αξία, η ορμή και η ποιότητα.

Αυτοί οι παράγοντες αποτελούν τώρα μια γωνιά της επένδυσης που ονομάζεται smart-beta, η οποία προσπαθεί να αποδώσει καλύτερα προσαρμοσμένες στις επικινδυνότητες αποδόσεις από ό, τι ένα σταθμισμένο δείκτη κεφαλαιοποίησης αγοράς. Τα Smart-beta funds προσφέρουν τα ίδια πλεονεκτήματα μιας παθητικής στρατηγικής με την πρόσθετη άνοδο της ενεργού διαχείρισης, γνωστή και ως alpha.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι η παθητική επένδυση; Η παθητική επένδυση είναι μια επενδυτική στρατηγική για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων με την ελαχιστοποίηση της αγοράς και πώλησης. Ανακαλύψτε περισσότερα γι 'αυτό εδώ. περισσότερη διαχείριση διαχείρισης χαρτοφυλακίου Η διαχείριση χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει τη λήψη αποφάσεων για το μείγμα επενδύσεων και την πολιτική, την αντιστοίχιση των επενδύσεων με τους στόχους, την κατανομή ενεργητικού και τον κίνδυνο εξισορρόπησης με τις επιδόσεις. περισσότερα Τι είναι το Χρηματιστήριο Αξιών (ETF); Ένα χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο (ETF) είναι μια ασφάλεια που παρακολουθεί ένα συγκεκριμένο σύνολο μετοχών ή δείκτη, αλλά διαπραγματεύεται με μετοχές σε χρηματιστήριο. περισσότερα Πώς λειτουργεί το Smart Beta ETFs, τα οφέλη και οι κίνδυνοι Ένα έξυπνο ETF του Beta είναι ένα είδος χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται ανταλλαγές και χρησιμοποιεί ένα σύστημα βασισμένο σε κανόνες για την επιλογή των επενδύσεων που θα συμπεριληφθούν στο ταμείο. περισσότερα Ορισμός αναφοράς αναφοράς Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα πρότυπο βάσει του οποίου μπορεί να μετρηθεί η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός διαχειριστή επενδύσεων. περισσότερο το Alpha Alpha (α), το οποίο χρησιμοποιείται ως μέτρο απόδοσης ως χρηματοδότηση, είναι η πλεονάζουσα απόδοση μιας επένδυσης σε σχέση με την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών