Πώς χρησιμοποιείτε ένα back-to-back δάνειο;

Τα back-to-back δάνεια, που ονομάζονται επίσης παράλληλα δάνεια, είναι μια οικονομική κίνηση που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να περιορίσουν τον κίνδυνο συναλλαγματικών κινδύνων ή τον συναλλαγματικό κίνδυνο. Πρόκειται για δανειακές διευκολύνσεις όπου οι εταιρείες δανείζουν αμοιβαία χρήματα στο δικό τους νόμισμα. Για παράδειγμα, εάν μια αμερικανική εταιρεία ασχολείται με μια συμφωνία δανείου με μια μεξικανική εταιρεία, η αμερικανική εταιρεία δανείζεται pesos από αυτή την εταιρεία ενώ η ίδια μεξικανική εταιρεία δανείζεται δολάρια από την αμερικανική εταιρεία.

Συνήθως, εάν μια επιχείρηση χρειάζεται χρήματα σε άλλο νόμισμα, η εταιρεία κατευθύνεται προς την αγορά συναλλάγματος για να το εμποδίσει. Το θέμα με το νόμισμα διαπραγμάτευσης είναι ότι ένα νόμισμα με υψηλές διακυμάνσεις μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα μεγάλες απώλειες για την εταιρεία. Ένα back-to-back δάνειο είναι πολύ βολικό για μια εταιρεία που χρειάζεται χρήματα σε ένα νόμισμα που είναι πολύ ασταθές. Όταν οι εταιρείες συμμετέχουν σε δάνεια back-to-back, συνήθως συμφωνούν σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία, συνήθως την τρέχουσα. Αυτό εξαλείφει τον κίνδυνο που συνδέεται με τη μεταβλητότητα των συναλλαγματικών ισοτιμιών επειδή οι εταιρείες αποπληρώνουν τα δάνεια τους βάσει του συμφωνηθέντος σταθερού επιτοκίου.

Αποφυγή συναλλαγματικού κινδύνου

Αυτό είναι το πώς δουλεύουν τα back-to-back δάνεια: Για να αποφευχθεί ο συναλλαγματικός κίνδυνος ή ο συναλλαγματικός κίνδυνος, οι εταιρείες αναζητούν άλλες εταιρείες σε άλλη χώρα και συμμετέχουν σε δανεισμό. Για παράδειγμα, εάν η αμερικανική εταιρεία Χ έχει θυγατρική στην Ιαπωνία, Y, η οποία χρειάζεται 1.000 γιεν, η εταιρεία Χ θα ψάξει για ιαπωνική εταιρεία με θυγατρική στις ΗΠΑ, Ζ, που χρειάζεται $ 1.000. Ένα back-to-back δάνειο συμβαίνει όταν η επιχείρηση Χ δάνεια Z $ 1.000 και η ιαπωνική εταιρεία δάνεια Y 1.000 γιεν. Οι δύο εταιρείες συμφωνούν συνήθως για τη διάρκεια του δανείου και στο τέλος της θητείας ανταλλάσσουν ξένα νομίσματα. Τα back-to-back δάνεια χρησιμοποιούνται σπάνια σήμερα, αλλά εξακολουθούν να αποτελούν επιλογή για τις εταιρείες που επιθυμούν να δανειστούν ξένα νομίσματα.

Παρόλο που τα δάνεια back-to-back ήταν γύρω από τουλάχιστον τον 18ο αιώνα, κέρδισαν την πρώτη θέση μόνο στη δεκαετία του 1970, όταν οι εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου τα χρησιμοποιούσαν για να αποφύγουν τους σκληρούς ξένους φόρους επένδυσης. Έχουν ξεπεραστεί από τη χρήση σήμερα υπέρ των ανταλλαγών νομισμάτων και των παραγώγων συναλλάγματος. Σε μια ανταλλαγή νομισμάτων, το πραγματικό ποσό του κεφαλαίου δεν ανταλλάσσεται, αλλά χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των τόκων που καταβάλλονται σε κάθε μέρος. Οι εταιρείες δεν υποχρεούνται να αναγράφουν αυτές τις συναλλαγές συναλλάγματος στον ισολογισμό. (Δείτε επίσης: Συναλλαγματικός κίνδυνος .)

Αυτή η ερώτηση απαντήθηκε από την Chizoba Morah.