Το Ford Motor Stock θα μπορούσε να χτυπήσει 10ετές χαμηλό

Η Ford Motor Company (F) ανακοίνωσε μείωση 4, 9% στις συγκριτικές πωλήσεις του τρίτου τριμήνου νωρίτερα αυτό το μήνα, προσθέτοντας μια σειρά από bearish μετρήσεις που μείωσαν τις μετοχές του παλαιότερου κατασκευαστή αυτοκινήτων της Αμερικής σε δοκιμασία των εννέα ετών του Δεκεμβρίου του 2018 στα 7, 41 δολάρια. Η συνεχιζόμενη δύναμη στις πωλήσεις φορτηγών pick-up απέτυχε να αντισταθμίσει την αδυναμία σε άλλες κατηγορίες, ενώ η υπερπόντια ανάπτυξη έχει λάβει ένα μεγάλο χτύπημα ως αποτέλεσμα των αυξανόμενων τιμολογίων και επιδείνωση των αισθήσεων για τα αμερικανικά προϊόντα.

Η εταιρεία λαμβάνει λιγότερη προσοχή των μέσων ενημέρωσης από τη General Motors Company (GM), η οποία έχει επανειλημμένα επικριθεί από τον Πρόεδρο Trump για το κλείσιμο των αμερικανικών εργοστασίων. Η Ford αντιμετωπίζει τις ίδιες προκλήσεις όπως και ο μεγαλύτερος ανταγωνιστής της, με υψηλό κόστος εργασίας και υλικών να ζυγίζει στα αποτελέσματα στο τέλος της δεκαετίας οικονομικής επέκτασης. Πολλοί αναλυτές της Wall Street αναμένουν ότι η Ford θα χάσει εκτιμήσεις εσόδων τρίτου τριμήνου ανά μετοχή (EPS) και έσοδα, με αποτελέσματα που θα ανακοινωθούν στις 23 Οκτωβρίου.

Η υποχώρηση του χρέους τον Σεπτέμβριο από την Moody's προκάλεσε επίσης εικασίες ότι η Ford θα αντιμετωπίσει προβλήματα ρευστότητας τα επόμενα χρόνια, ανανεώνοντας τις ανησυχίες που έχουν τεθεί για να ξεκουραστούν αφού το απόθεμα έπεσε σε χαμηλά επίπεδα κατά τη διάρκεια της τελευταίας δεκαετίας. Ένα μακροχρόνιο σχέδιο αναδιάρθρωσης θα μπορούσε να είναι δαπανηρό και να πάρει πολλά χρόνια για να παράγει αποτελέσματα, δημιουργώντας φόβους ότι οι μακροχρόνιοι επενδυτές θα βομβαρδιστούν από τίτλους που αμφισβητούν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Ford.

F Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1987 - 2019)

Μια ανοδική πορεία για πολλά χρόνια ξεπέρασε τα $ 10, 74 το 1987, διαμορφώνοντας ένα επίπεδο αντίστασης που συνεχίστηκε σε ένα ξεμπλοκάρισμα του 1993. Η Ford έφτασε στο πλευρό της νέας υποστήριξης για άλλα τέσσερα χρόνια πριν ξεκινήσει μια υγιή εξέλιξη τάσεων που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 38, 83 το δεύτερο τρίμηνο του 1999. Οι αναληφθείσες πωλήσεις έλαβαν έπειτα τον έλεγχο, δημιουργώντας σταθερό μειονέκτημα που έληξε σε ένα 11- έτος χαμηλά στα ενιαία ψηφία τον Μάρτιο του 2003.

Μια αναλογική αναπήδηση απέτυχε στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 μηνών το 2004, σημειώνοντας το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα επτά χρόνια, πριν από την ανανεωμένη πίεση πώλησης που έσπασε το προηγούμενο χαμηλό το δεύτερο τρίμηνο του 2008. Το απόθεμα έφερε καταστροφικές απώλειες κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, τελικά να εγκατασταθεί κοντά σε ένα δολάριο τον Νοέμβριο. Σε αντίθεση με την GM, η Ford διέφυγε ελάχιστα από την κατάθεση πτώχευσης, αναπηδώντας έντονα σε ένα κύμα ανάκαμψης που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2004 το 2010.

Η μετα-αποκάλυπτική ευφορία κατέληξε να είναι άστοχη επειδή το υψηλό του 2011 στα 18, 97 δολάρια σημείωσε το υψηλότερο υψηλό της δεκαετίας, με τις προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος 2013 και 2014 να σταματήσουν πριν φτάσουν σε αυτό το κεντρικό επίπεδο. Η τιμολογιακή δράση εισήγαγε μια ρηχή αλλά ανθεκτική πτωτική τάση μετά τη δεύτερη αποτυχία, λειώνοντας μια ατέρμονη σειρά χαμηλότερων υψηλών και χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων που έφτασαν σε ένα χαμηλό εννέα ετών το τέταρτο τρίμηνο του 2018.

Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών διέσχισε τον κύκλο πώλησης σε επίπεδο κύκλου πωλήσεων τον Ιούνιο του 2019, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής αδυναμίας. Εξακολουθεί να μην έχει φτάσει στη ζώνη υπερπλήρωσης, προειδοποιώντας τους παράγοντες της αγοράς ότι η καθοδική πίεση θα μπορούσε να κλιμακωθεί μετά την έκθεση κερδών αυτού του μήνα. Δυστυχώς, οι μετρήσεις συσσώρευσης-διανομής έχουν μειωθεί τώρα στα επίπεδα που δημοσιεύθηκαν τον Δεκέμβριο του 2018, προβλέποντας ότι θα χρειαστεί λίγο μειονέκτημα για να δημιουργηθεί ένας άλλος γύρος σημάτων πώλησης.

Τα πονταρίσματα είναι εξαιρετικά υψηλά, καθώς η πτώση των τελευταίων ετών έφτασε την .618 Fibonacci αναδιάρθρωση του αναπήδησης μετά τον συντριβή τον Ιούνιο του 2019 και ένα σπάσιμο αυτού του επιπέδου αρμονικής στήριξης θα έθετε συνεχές μειονέκτημα στο επίπεδο retracement 0, 78 σε $ 4, 77 . Αυτό θα μεταφράσει σε μια επιπλέον μείωση 50% από την εκτύπωση κλεισίματος της Παρασκευής, προσθέτοντας στον επενδυτή πόνο που δεν δείχνει κανένα σημάδι να αφήσει επάνω ως Ford πλησιάζει το τέλος μιας τρομερής δεκαετίας.

Η κατώτατη γραμμή

Το απόθεμα της Ford έχει φτάσει σε ένα κρίσιμο επίπεδο τιμών που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια επανάληψη της εμπειρίας κοντά στο θάνατο της τελευταίας δεκαετίας.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.