Εκθετικό κινούμενο μέσο - Ορισμός EMA

Τι είναι ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος - EMA;

Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) είναι ένας τύπος κινούμενου μέσου όρου (MA) που δίνει μεγαλύτερο βάρος και σημασία στα πιο πρόσφατα σημεία δεδομένων. Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος αναφέρεται επίσης ως ο εκθετικά σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. Ένας εκθετικά σταθμισμένος κινητός μέσος αντιδρά πιο σημαντικά στις πρόσφατες μεταβολές των τιμών απ 'ό, τι ένας απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA), ο οποίος εφαρμόζει ίσο βάρος σε όλες τις παρατηρήσεις της περιόδου.

Βασικές τακτικές

• Το EMA είναι ένας κινητός μέσος όρος που δίνει μεγαλύτερο βάρος και σημασία στα πιο πρόσφατα σημεία δεδομένων.
• Όπως όλοι οι κινητοί μέσοι όροι, αυτός ο τεχνικός δείκτης χρησιμοποιείται για την παραγωγή σημάτων αγοράς και πώλησης με βάση διασταυρώσεις και αποκλίσεις από τον ιστορικό μέσο όρο.
• Οι έμποροι χρησιμοποιούν συχνά πολλές διαφορετικές ημέρες EMA, για παράδειγμα κινητούς μέσους 20 ημερών, 30 ημερών, 90 ημερών και 200 ​​ημερών.

Η φόρμουλα για το EMA είναι

Ετικέτα {EMToday = (ValueToday * (Smoothing1 + Days)) όπου: \ begin {align}} \ } \ ast \ αριστερά (\ frac {\ text {Καθαρισμός}} {1+ \ text {Ημέρες}} \ αριστερά (\ frac {\ text {Ομαλοποίηση}} {1+ \ text {Ημέρες}} \ δεξιά) \ right} \ end {ευθυγραμμισμένο} \\ & \ textbf {where:} \ } \ end {ευθυγραμμισμένο} EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)) όπου:

Τα τρία βασικά βήματα για τον υπολογισμό του EMA είναι:

1. Υπολογίστε το SMA.
2. Υπολογίστε τον πολλαπλασιαστή για τον συντελεστή εξομάλυνσης / στάθμισης για το προηγούμενο EMA.
3. Υπολογίστε τον τρέχοντα EMA.

Υπολογισμός του EMA

Για να υπολογίσετε ένα EMA, πρέπει πρώτα να υπολογίσετε τον απλό κινητό μέσο (SMA) για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο υπολογισμός για το SMA είναι απλός: είναι απλώς το άθροισμα των τιμών κλεισίματος του αποθέματος για τον αριθμό των εν λόγω χρονικών περιόδων, διαιρούμενο με τον ίδιο αριθμό περιόδων. Έτσι, για παράδειγμα, ένα SMA 20 ημερών είναι μόνο το άθροισμα των τιμών κλεισίματος των 20 τελευταίων ημερών διαπραγμάτευσης, διαιρούμενος με 20.

Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσετε τον πολλαπλασιαστή για την εξομάλυνση (στάθμιση) του EMA, που συνήθως ακολουθεί τον τύπο: [2 ÷ (επιλεγμένη χρονική περίοδος + 1)]. Επομένως, για κινητό μέσο όρο 20 ημερών, ο πολλαπλασιαστής θα είναι [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.

Τέλος, για τον υπολογισμό του τρέχοντος EMA, χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος: [Τιμή κλεισίματος-EMA (προηγούμενη ημέρα)] x πολλαπλασιαστής + EMA (προηγούμενη ημέρα)

Το EMA δίνει υψηλότερη στάθμιση στις πρόσφατες τιμές, ενώ η SMA αποδίδει την ίδια στάθμιση σε όλες τις τιμές. Η στάθμιση που δίνεται στην πιο πρόσφατη τιμή είναι μεγαλύτερη για EMA βραχύτερης διάρκειας σε σχέση με την EMA μεγαλύτερης διάρκειας. Για παράδειγμα, ένας πολλαπλασιαστής 18, 18% εφαρμόζεται στα πιο πρόσφατα δεδομένα τιμών για ένα EMA 10 χρόνων, ενώ για ένα EMA 20 χρόνων χρησιμοποιείται μόνο ένας συντελεστής πολλαπλασιασμού 9, 52%. Υπάρχουν επίσης μικρές διακυμάνσεις του EMA που επιτεύχθηκαν χρησιμοποιώντας την ανοιχτή, υψηλή, χαμηλή ή διάμεση τιμή αντί να χρησιμοποιήσει την τιμή κλεισίματος.

2:03

Απλά Vs. Εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι

Τι σημαίνει ο εκθετικός κινητός σας μέσος όρος ">

Οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι (EMA) των 12 και 26 ημερών είναι συχνά οι βραχυπρόθεσμοι μέσοι όροι που αναφέρονται ή αναλύονται πιο συχνά. Οι 12 και 26 ημέρες χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία δεικτών όπως η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) και ο ταλαντωτής ποσοστιαίων τιμών (PPO). Γενικά, τα EMA 50 και 200 ​​ημερών χρησιμοποιούνται ως σήματα μακροπρόθεσμων τάσεων. Όταν οι τιμές των μετοχών υπερβαίνουν τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, αποτελεί τεχνικό δείκτη ότι έχει σημειωθεί αντιστροφή.

Οι έμποροι που χρησιμοποιούν τεχνική ανάλυση βρίσκουν κινητούς μέσους όρους πολύ χρήσιμους και διορατικούς όταν εφαρμόζονται σωστά, αλλά δημιουργούν χάος όταν χρησιμοποιούνται ακατάλληλα ή έχουν παρερμηνευτεί. Όλοι οι κινητοί μέσοι όροι που χρησιμοποιούνται συνήθως στην τεχνική ανάλυση είναι, από τη φύση τους, δείκτες υστέρησης. Κατά συνέπεια, τα συμπεράσματα από την εφαρμογή ενός κινητού μέσου σε ένα συγκεκριμένο διάγραμμα της αγοράς πρέπει να είναι η επιβεβαίωση μιας κίνησης της αγοράς ή η ένδειξη της ισχύος της. Πολύ συχνά, μέχρι τη στιγμή που η γραμμή των δεικτών κινητού μέσου έχει αλλάξει ώστε να αντανακλά μια σημαντική κίνηση στην αγορά, το βέλτιστο σημείο εισόδου στην αγορά έχει ήδη περάσει. Ένα EMA χρησιμεύει για να ανακουφίσει αυτό το δίλημμα σε κάποιο βαθμό. Επειδή ο υπολογισμός του EMA δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στα πιο πρόσφατα δεδομένα, "αγκαλιάζει" τη δράση των τιμών λίγο πιο σφιχτά και ως εκ τούτου αντιδρά πιο γρήγορα. Αυτό είναι επιθυμητό όταν χρησιμοποιείται ένα EMA για την παραγωγή ενός σήματος εισαγωγής συναλλαγών.

Ερμηνεία του EMA

Όπως όλοι οι κινούμενοι μέσοι δείκτες, είναι πολύ καλύτερα προσαρμοσμένοι στις τάσεις των αγορών. Όταν η αγορά βρίσκεται σε ισχυρή και διατηρούμενη ανοδική τάση, η γραμμή ένδειξης EMA θα παρουσιάσει επίσης ανοδική τάση και αντίστροφα για μια καθοδική τάση. Ένας επαγρυπνομένος έμπορος όχι μόνο θα δώσει προσοχή στην κατεύθυνση της γραμμής EMA, αλλά και τη σχέση του ρυθμού αλλαγής από τη μία γραμμή στην άλλη. Για παράδειγμα, καθώς η τιμολογιακή ενέργεια μιας ισχυρής ανοδικής τάσης αρχίζει να ισοπεδώνει και να αντιστρέφει, ο ρυθμός αλλαγής του ΕΜΑ από μία γραμμή στην άλλη θα αρχίσει να μειώνεται μέχρις ότου η γραμμή δείκτη ισιωθεί και ο ρυθμός αλλαγής είναι μηδέν.

Λόγω της καθυστερημένης επίδρασης αυτού του σημείου, ή ακόμη και μερικών πινάκων πριν, η δράση για τις τιμές θα πρέπει να έχει αντιστραφεί. Συνεπώς, η παρατήρηση μιας συνεπούς μείωσης του ρυθμού αλλαγής του ΕΜΑ θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως δείκτης που θα μπορούσε να αντισταθμίσει περαιτέρω το δίλημμα που προκαλείται από την υστέρηση των κινητών μέσων όρων.

Κοινές χρήσεις του EMA

Τα EMA χρησιμοποιούνται συνήθως σε συνδυασμό με άλλους δείκτες για να επιβεβαιώσουν σημαντικές κινήσεις της αγοράς και να μετρήσουν την εγκυρότητά τους. Για τους εμπόρους που εμπορεύονται ενδοεπιχειρησιακά και ταχέως εξελισσόμενες αγορές, το EMA ισχύει περισσότερο. Πολύ συχνά, οι έμποροι χρησιμοποιούν τα EMA για να καθορίσουν μια προκατάληψη συναλλαγών. Για παράδειγμα, αν ένα EMA σε ένα ημερήσιο γράφημα δείχνει μια ισχυρή ανοδική τάση, μια στρατηγική ενδοεπιχειρησιακού εμπόρου μπορεί να είναι να εμπορεύεται μόνο από τη μεγάλη πλευρά σε ένα ημερήσιο διάγραμμα.

Η διαφορά μεταξύ EMA και SMA

Η μεγάλη διαφορά μεταξύ ενός εκθετικού κινούμενου μέσου και ενός απλού κινούμενου μέσου είναι η ευαισθησία που δείχνει το καθένα στις αλλαγές στα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό του.

Συγκεκριμένα, ο EMA δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις πρόσφατες τιμές, ενώ η SMA αποδίδει την ίδια στάθμιση σε όλες τις τιμές. Οι δύο μέσοι όροι είναι παρόμοιοι διότι ερμηνεύονται με τον ίδιο τρόπο και χρησιμοποιούνται και οι δύο από τους τεχνικούς εμπόρους για να εξομαλύνουν τις διακυμάνσεις των τιμών. Δεδομένου ότι οι EMA τοποθετούν μεγαλύτερη στάθμη στα πρόσφατα δεδομένα παρά σε παλαιότερα δεδομένα, αντιδρούν περισσότερο στις τελευταίες μεταβολές των τιμών από ό, τι τα SMAs, γεγονός που καθιστά τα αποτελέσματα των EMA πιο έγκαιρα και εξηγεί γιατί ο EMA είναι ο προτιμώμενος μέσος όρος μεταξύ πολλών εμπόρων.

Περιορισμοί του EMA

Δεν είναι σαφές κατά πόσον πρέπει να δοθεί περισσότερη έμφαση στις πιο πρόσφατες ημέρες της χρονικής περιόδου ή σε πιο απομακρυσμένα δεδομένα. Πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι τα νέα δεδομένα θα αντικατοπτρίζουν καλύτερα την τρέχουσα τάση που κινείται η ασφάλεια. εν τω μεταξύ άλλοι θεωρούν ότι προνόμια ορισμένων ημερομηνιών από άλλες θα προκαλέσουν την τάση. Ως εκ τούτου, το EMA υπόκειται σε προσδοκίες πρόσφατης συμπεριφοράς.

Ομοίως, το ΕΜΑ βασίζεται εξ ολοκλήρου σε ιστορικά δεδομένα. Πολλοί άνθρωποι (συμπεριλαμβανομένων των οικονομολόγων) πιστεύουν ότι οι αγορές είναι αποτελεσματικές - δηλαδή, ότι οι τρέχουσες τιμές αγοράς αντανακλούν ήδη όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες. Εάν οι αγορές είναι πράγματι αποτελεσματικές, η χρήση ιστορικών δεδομένων δεν πρέπει να μας πει τίποτα για τη μελλοντική κατεύθυνση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση των κινητών μέσων (MA) Ο κινούμενος μέσος όρος είναι ένας δείκτης τεχνικής ανάλυσης που βοηθά στην εξομάλυνση της δράσης των τιμών φιλτράροντας τον «θόρυβο» από τις τυχαίες διακυμάνσεις των τιμών. (LWMA) Ορισμός και υπολογισμός Ο κινούμενος μέσος σταθμισμένος μέσος όρος είναι ένας τύπος κινούμενου μέσου όρου στον οποίο οι πιο πρόσφατες τιμές δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα στον υπολογισμό και οι προηγούμενες τιμές λαμβάνουν μικρότερο βάρος. πιο απλό κινητό μέσο (SMA) Ορισμός Ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) είναι ένας αριθμητικός κινητός μέσος όρος που υπολογίζεται προσθέτοντας τις πρόσφατες τιμές κλεισίματος και στη συνέχεια διαιρώντας τον κατά τον αριθμό των περιόδων. (MACD) ορίζεται ως ένας δείκτης ορμής που ακολουθεί την πορεία που δείχνει τη σχέση ανάμεσα σε δύο κινητούς μέσους όρους της τιμής ενός τίτλου. περισσότερος κινητός μέσος όρος Guppy - Ορισμός και χρήση του GMMA Ο πολλαπλός κινητός μέσος (GMMA) του Guppy προσδιορίζει τις μεταβαλλόμενες τάσεις συνδυάζοντας δύο ομάδες κινητών μέσων (ΜΑ) με πολλαπλές χρονικές περιόδους. Κάθε σετ περιέχει έως και έξι κινούμενους μέσους όρους, για συνολικά 12 ΜΑ στην ένδειξη. περισσότερα Τριπλό εκθετικό κινητό μέσο - ΤΕΜΑ Ορισμός και υπολογισμός Ο τριπλός εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (TEMA) χρησιμοποιεί πολλαπλούς υπολογισμούς EMA και αφαιρεί την υστέρηση για να δημιουργήσει μια τάση ακολουθώντας δείκτη που αντιδρά γρήγορα στις αλλαγές των τιμών. Χρησιμοποιείται για τον εντοπισμό των τάσεων των τιμών και των βραχυπρόθεσμων αλλαγών κατεύθυνσης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών