Μέθοδος μετοχικού κεφαλαίου

Ποια είναι η μέθοδος της καθαρής θέσης;

Η μέθοδος της καθαρής θέσης είναι μια λογιστική τεχνική που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία για την καταγραφή των κερδών που αποκτήθηκαν μέσω της επένδυσής της σε μια άλλη εταιρεία. Με τη λογιστική μέθοδο της καθαρής θέσης, η εταιρεία επενδυτών αναφέρει τα έσοδα που κερδίζει η άλλη εταιρεία στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της, σε ένα ποσό ανάλογο του ποσοστού της συμμετοχής της στην άλλη εταιρεία.

1:36

Μέθοδος μετοχικού κεφαλαίου

Κατανόηση της μεθόδου των ιδίων κεφαλαίων

Η μέθοδος της καθαρής θέσης είναι η τυποποιημένη τεχνική που χρησιμοποιείται όταν μια εταιρεία, ο επενδυτής, ασκεί σημαντική επιρροή σε άλλη εταιρεία, την εταιρεία που επενδύει. Όταν μια εταιρεία κατέχει περίπου το 20% έως 50% της μετοχής μιας εταιρείας, θεωρείται ότι έχει σημαντική επιρροή. Οι εταιρείες με ποσοστό συμμετοχής μικρότερο του 20% σε άλλη εταιρεία μπορούν επίσης να ασκήσουν σημαντική επιρροή, οπότε πρέπει επίσης να χρησιμοποιήσουν τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Σημαντική επιρροή ορίζεται ως η ικανότητα άσκησης ισχύος στην άλλη εταιρεία. Αυτή η εξουσία περιλαμβάνει την εκπροσώπηση στο διοικητικό συμβούλιο, τη συμμετοχή στην ανάπτυξη πολιτικής και την ανταλλαγή του διευθυντικού προσωπικού.

Βασικές τακτικές

• Η μέθοδος της καθαρής θέσης χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της επένδυσης μιας εταιρείας σε μια άλλη εταιρεία όταν κατέχει σημαντική επιρροή στην εταιρεία στην οποία επενδύει.
• Το κατώτατο όριο για "σημαντική επιρροή" είναι συνήθως ιδιοκτησία 20-50%.
• Με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση αρχικά καταγράφεται στο ιστορικό κόστος και πραγματοποιούνται προσαρμογές στην αξία με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή του επενδυτή σε καθαρά έσοδα, ζημίες και πληρωμές μερισμάτων.
• Το καθαρό εισόδημα της εταιρείας που έχει επενδύσει αυξάνει την αξία του ενεργητικού του επενδυτή στον ισολογισμό του, ενώ η ζημία ή το μέρισμα της θυγατρικής μειώνει.
• Ο επενδυτής καταγράφει επίσης το ποσοστό του καθαρού εισοδήματος ή της ζημίας του εκδότη στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Εγγραφή αλλαγών εσόδων και περιουσιακών στοιχείων με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

Η μέθοδος της καθαρής θέσης αναγνωρίζει την ουσιαστική οικονομική σχέση μεταξύ δύο οντοτήτων. Ο επενδυτής καταγράφει το μερίδιό του στα έσοδα του εκδότη ως έσοδο από την επένδυση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Για παράδειγμα, εάν μια επιχείρηση κατέχει το 25% μιας εταιρείας με καθαρό εισόδημα αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων, η εταιρεία αναφέρει κέρδη από την επένδυσή της ύψους 250.000 δολαρίων με τη μέθοδο της καθαρής θέσης.

Όταν ο επενδυτής έχει σημαντική επιρροή στα λειτουργικά και χρηματοοικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης, μπορεί να επηρεάσει άμεσα την αξία της επένδυσης του επενδυτή. Ο επενδυτής καταγράφει την αρχική του επένδυση στο απόθεμα της δεύτερης εταιρείας ως περιουσιακό στοιχείο με ιστορικό κόστος. Με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η αξία της επένδυσης προσαρμόζεται περιοδικά ώστε να αντανακλά τις μεταβολές της αξίας λόγω του μεριδίου του επενδυτή στα έσοδα ή τις ζημίες της εταιρείας. Επίσης, πραγματοποιούνται προσαρμογές όταν τα μερίσματα καταβάλλονται στους μετόχους.

Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της καθαρής θέσης, μια εταιρεία αναφέρει τη λογιστική αξία της επένδυσής της ανεξάρτητα από οποιαδήποτε μεταβολή της εύλογης αξίας στην αγορά. Με σημαντική επιρροή στη λειτουργική και χρηματοοικονομική πολιτική μιας άλλης εταιρείας, ο επενδυτής βασίζει την αξία της επένδυσης στις μεταβολές της αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας από λειτουργικές και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες και τις προκύπτουσες επιδόσεις, συμπεριλαμβανομένων των κερδών και των ζημιών. Για παράδειγμα, όταν η εταιρεία που έχει επενδύσει αναφέρει μια καθαρή ζημιά, η εταιρεία επενδυτών καταγράφει το μερίδιό της στην ζημία ως «ζημιά από επενδύσεις» στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, η οποία επίσης μειώνει τη λογιστική αξία της επένδυσης στον ισολογισμό.

Όταν η εταιρεία που έχει επενδύσει καταβάλλει μέρισμα σε μετρητά, η αξία του καθαρού ενεργητικού της μειώνεται. Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η εταιρεία επενδυτών που λαμβάνει το μέρισμα καταγράφει αύξηση του ταμειακού της υπόλοιπου αλλά, εν τω μεταξύ, αναφέρει μείωση της λογιστικής αξίας της επένδυσής της. Άλλες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες που επηρεάζουν την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του εκδότη θα πρέπει να έχουν τον ίδιο αντίκτυπο στην αξία του επενδυτικού μεριδίου της επένδυσης. Η μέθοδος της καθαρής θέσης εξασφαλίζει την ορθή αναφορά των επιχειρηματικών καταστάσεων για τον επενδυτή και τον επενδυτή, δεδομένων της ουσιαστικής οικονομικής σχέσης που έχουν.

Παράδειγμα της μεθόδου Equity

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η ABC Company αγοράζει το 25% της XYZ Corp για $ 200.000. Στο τέλος του έτους 1, η XYZ Corp ανακοινώνει καθαρό εισόδημα $ 50.000 και πληρώνει 10.000 δολάρια σε μερίσματα στους μετόχους της. Κατά τη στιγμή της αγοράς, η ABC Company καταγράφει μια χρέωση ύψους $ 200.000 για την επένδυση στην XYZ Corp (λογαριασμό ενεργητικού) και πίστωση στο ίδιο ποσό με μετρητά.

Στο τέλος του έτους, η εταιρεία ABC καταγράφει μια χρέωση ύψους $ 12.500 (25% του καθαρού εισοδήματος των 50.000 δολαρίων της XYZ) στην κατηγορία "Επενδύσεις στην XYZ Corp" και πίστωση στο ίδιο ποσό με τα έσοδα από επενδύσεις. Επιπλέον, η εταιρεία ABC καταγράφει επίσης χρέωση ύψους 2.500 δολαρίων (25% των μερισμάτων XYZ των 10.000 δολαρίων) σε μετρητά και πίστωση στο ίδιο ποσό με την επένδυση στο XYZ Corp. Η χρέωση για την επένδυση αυξάνει την αξία του ενεργητικού, ενώ η πίστωση στην επένδυση την μειώνει.

Η νέα ισορροπία στο λογαριασμό "Επένδυση σε XYZ Corp" είναι $ 210.000. Το ποσό εσόδων ύψους 12.500 δολαρίων θα εμφανιστεί στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της ABC και το νέο υπόλοιπο των 210.000 δολαρίων στον επενδυτικό λογαριασμό θα εμφανιστεί στον ισολογισμό της ABC. Τα καθαρά (197.500 δολάρια) μετρητά που πληρώθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους (αγορά 200.000 δολαρίων - έσοδα 2.500 δολαρίων που ελήφθησαν) θα εμφανιστούν στην ταμειακή ροή από την ενδιάμεση κατάσταση επενδύσεων στην κατάσταση ταμειακών ροών.

Εναλλακτικές μέθοδοι

Όταν μια εταιρεία επενδυτών ασκεί πλήρη έλεγχο, γενικά πάνω από το 50% της ιδιοκτησίας, πάνω στην εταιρεία που έχει επενδύσει, πρέπει να καταγράφει την επένδυσή της στη θυγατρική χρησιμοποιώντας μέθοδο ενοποίησης. Όλα τα έσοδα, τα έξοδα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της θυγατρικής θα περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας.

Από την άλλη πλευρά, όταν μια εταιρεία επενδυτών δεν ασκεί πλήρη έλεγχο ή έχει σημαντική επιρροή στην έδρα, θα πρέπει να καταγράψει την επένδυσή της χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του κόστους. Σε αυτή την περίπτωση, η επένδυση καταχωρείται στον ισολογισμό στο ιστορικό κόστος. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Μέθοδος καθαρής θέσης έναντι μεθόδου αναλογικής ενοποίησης")

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Μη πραγματοποιημένος ορισμός κέρδους Ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος είναι ένα δυνητικό κέρδος που υπάρχει σε χαρτί, το οποίο προκύπτει από μια επένδυση. Είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν έχει ακόμη πωληθεί για μετρητά. περισσότερα Λογιστική Μετοχικού Κεφαλαίου Η λογιστική των Ιδίων Κεφαλαίων είναι μια μέθοδος λογιστικής με την οποία μια εταιρεία καταγράφει ένα μέρος των αδιάθετων κερδών για μια συνδεδεμένη εκμετάλλευση οντότητας. περισσότερα Πώς λειτουργούν οι μειοψηφικοί τόκοι Το μερίδιο μειοψηφίας ανήκει σε λιγότερο από το 50% του μετοχικού κεφαλαίου μιας θυγατρικής από επενδυτή ή εταιρεία διαφορετική από τη μητρική. περισσότερα Περικοπή Λογιστικής Ορισμός Η συμπερίληψη της λογιστικής είναι μια σύμβαση λογιστικής για την αγορά θυγατρικής στο κόστος αγοράς και όχι το ιστορικό κόστος της. περισσότερες μετοχές του Δημοσίου (Ίδιες Μετοχές) Ορισμός Το μετοχικό κεφάλαιο είναι προηγουμένως εκκρεμές μετοχές που αγοράστηκαν από τους μετόχους από την εκδότρια εταιρεία. περισσότερες Αποσβέσεις Αποσβέσεις είναι μια λογιστική μέθοδος κατανομής του κόστους ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του και χρησιμοποιείται για να λογοδοτεί για μειώσεις της αξίας με την πάροδο του χρόνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών