Απαιτήσεις κεφαλαίου
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις είναι τυποποιημένοι κανονισμοί που ισχύουν για τις τράπεζες και τα άλλα ιδρύματα αποθετηρίων που καθορίζουν πόσα ρευστά κεφάλαια (δηλαδή, εύκολα πωληθέντα χρεόγραφα) πρέπει να κρατούνται σε ένα ορισμένο επίπεδο του ενεργητικού τους.
Επίσης γνωστό ως ρυθμιστικό κεφάλαιο, τα πρότυπα αυτά καθορίζονται από ρυθμιστικούς οργανισμούς, όπως η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS), η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC) ή η Federal Reserve Board (Fed).
Ένα θυμωμένο δημόσιο και ανήσυχο επενδυτικό κλίμα αποδειχθεί συνήθως καταλύτες για τη νομοθετική μεταρρύθμιση των κεφαλαιακών απαιτήσεων, ειδικά όταν η ανεύθυνη οικονομική συμπεριφορά των μεγάλων θεσμικών οργάνων θεωρείται ο ένοχος μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, συντριβής της αγοράς ή ύφεσης.
Βασικές τακτικές
- Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις είναι κανονιστικά πρότυπα για τις τράπεζες που καθορίζουν πόσα ρευστά διαθέσιμα πρέπει να διατηρήσουν στο ακέραιο, όσον αφορά τις συνολικές τους συμμετοχές.
- Εκφράζουμε ως λόγο οι κεφαλαιακές απαιτήσεις βασίζονται στον σταθμισμένο κίνδυνο των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών.
- Στις ΗΠΑ, οι τράπεζες με επαρκή κεφαλαιοποίηση έχουν δείκτη σταθμισμένης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) για κεφάλαιο σε κίνδυνο τουλάχιστον 4%.
- Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις συχνά καταστούν αυστηρότερες μετά από οικονομική ύφεση, συντριβή χρηματιστηρίου ή άλλου είδους χρηματοπιστωτική κρίση.
Τα βασικά των κεφαλαιακών απαιτήσεων
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις καθορίζονται έτσι ώστε να εξασφαλίζεται ότι οι τοποθετήσεις των τραπεζών και των ιδρυμάτων των αποθετηρίων δεν κυριαρχούν από επενδύσεις που αυξάνουν τον κίνδυνο αθέτησης. Εξασφαλίζουν επίσης ότι οι τράπεζες και τα καταθετικά ιδρύματα διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για τη διατήρηση των λειτουργικών ζημιών (OL) ενώ εξακολουθούν να τιμούν τις αποσύρσεις.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η κεφαλαιακή απαίτηση για τις τράπεζες βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, αλλά επικεντρώνεται κυρίως στον σταθμισμένο κίνδυνο που συνδέεται με κάθε είδος περιουσιακού στοιχείου που κατέχει η τράπεζα. Αυτές οι κατευθυντήριες γραμμές για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις που βασίζονται σε κινδύνους χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία δεικτών κεφαλαίου, οι οποίοι στη συνέχεια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση των ιδρυμάτων δανεισμού με βάση τη σχετική ισχύ και ασφάλεια τους. Ένα επαρκώς κεφαλαιοποιημένο ίδρυμα, που βασίζεται στον Ομοσπονδιακό Νόμο για την Ασφάλεια των Καταθέσεων, πρέπει να έχει δείκτη σταθμισμένης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) ως προς το σταθμισμένο περιουσιακό στοιχείο τουλάχιστον 4%. Τυπικά, το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 περιλαμβάνει τα κοινά αποθέματα, τα δημοσιευμένα αποθεματικά, τα κέρδη εις νέον και ορισμένους τύπους προνομιούχων μετοχών. Τα ιδρύματα με αναλογία κάτω του 4% θεωρούνται ελλιπή κεφάλαια, ενώ εκείνα κάτω του 3% είναι σημαντικά υποεκμετάλλευτα.
Κεφαλαιακές απαιτήσεις: Οφέλη και μειονεκτήματα
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις αποσκοπούν όχι μόνο να διατηρήσουν τις τράπεζες διαλυτές αλλά, κατ 'επέκταση, να διατηρήσουν το χρηματοπιστωτικό σύστημα σε ασφαλή βάση. Σε μια εποχή εθνικής και διεθνούς χρηματοδότησης, καμία τράπεζα δεν είναι νησί, όπως υποστηρίζουν οι κανονισμοί - ένα σοκ για κάποιον που μπορεί να επηρεάσει πολλούς. Έτσι, ακόμα περισσότερο λόγος για αυστηρά πρότυπα που μπορούν να εφαρμοστούν με συνέπεια και χρησιμοποιούνται για να συγκρίνουν τη διαφορετικότητα των θεσμών.
Ωστόσο, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις έχουν τους κριτικούς τους. Επισημαίνουν ότι οι υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις έχουν τη δυνατότητα να μειώσουν την ανάληψη τραπεζικών κινδύνων και τον ανταγωνισμό στον χρηματοπιστωτικό τομέα (με βάση το ότι οι κανονισμοί πάντοτε αποδεικνύονται δαπανηρότεροι για τα μικρότερα ιδρύματα παρά για τα μεγαλύτερα). Επιβάλλοντας εντολή στις τράπεζες να διατηρήσουν ένα ορισμένο ποσοστό ενεργητικού σε ρευστό, οι απαιτήσεις μπορούν να παρεμποδίσουν την ικανότητα των ιδρυμάτων να επενδύουν και να κερδίζουν χρήματα - και έτσι να επεκτείνουν την πίστωση στους πελάτες. Η διατήρηση ορισμένων επιπέδων κεφαλαίου μπορεί να αυξήσει το κόστος τους, γεγονός που με τη σειρά του αυξάνει το κόστος δανεισμού ή άλλων υπηρεσιών για τους καταναλωτές.
Πλεονεκτήματα
Εξασφαλίστε ότι οι τράπεζες θα παραμείνουν διαλυτές, θα αποφύγουν τυχόν αδυναμίες
Εξασφαλίστε ότι οι καταθέτες έχουν πρόσβαση στα κεφάλαια
Ορίστε τα πρότυπα του κλάδου
Παρέχετε τρόπο σύγκρισης, αξιολόγησης των ιδρυμάτων
Μειονεκτήματα
Αυξήστε το κόστος για τις τράπεζες και ενδεχομένως τους καταναλωτές
Αναστέλλει την ικανότητα των τραπεζών να επενδύουν
Μείωση της διαθεσιμότητας πιστώσεων, δανείων
Παραδείγματα κεφαλαιακών απαιτήσεων του πραγματικού κόσμου
Οι παγκόσμιες κεφαλαιακές απαιτήσεις έχουν εξελιχθεί υψηλότερα και χαμηλότερα με την πάροδο των ετών. Τείνουν να αυξάνονται μετά από οικονομική κρίση ή οικονομική ύφεση.
Πριν από τη δεκαετία του 1980, δεν υπήρχαν γενικές απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας στις τράπεζες. Η πρωτεύουσα ήταν μόνο ένας από τους πολλούς παράγοντες που χρησιμοποιήθηκαν για την αξιολόγηση των τραπεζών και τα ελάχιστα προσαρμόστηκαν σε συγκεκριμένα ιδρύματα.
Όταν το Μεξικό δήλωσε το 1982 ότι δεν θα ήταν σε θέση να εξυπηρετήσει τις πληρωμές τόκων από το δημόσιο χρέος της, προκάλεσε μια παγκόσμια πρωτοβουλία που οδήγησε σε νομοθεσία όπως ο διεθνής νόμος περί δανεισμού του 1983. Οι τράπεζες της Ιαπωνίας, η Επιτροπή Βασιλείας του 1988 για την Τραπεζική Ρύθμιση και τις Εποπτικές Πρακτικές ανακοίνωσαν ότι για τις διεθνώς ενεργές εμπορικές τράπεζες θα αυξηθούν επαρκείς κεφαλαιακές απαιτήσεις από 5, 5% σε 8% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων. Ακολούθησε η Βασιλεία ΙΙ το 2004, η οποία ενσωμάτωσε τους τύπους πιστωτικού κινδύνου στον υπολογισμό των δεικτών.
Ωστόσο, καθώς ο 21ος αιώνας προχωρούσε, ένα σύστημα εφαρμογής συντελεστή στάθμισης κινδύνου σε διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων επέτρεπε στις τράπεζες να κατέχουν λιγότερα κεφάλαια με το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού. Τα παραδοσιακά εμπορικά δάνεια έλαβαν βάρος 1. Το ένα βάρος σήμαινε ότι για κάθε $ 1 εμπορικών δανείων που κρατούνται σε έναν ισολογισμό μιας τράπεζας, θα έπρεπε να διατηρήσουν οκτώ λεπτά κεφαλαίου. Εντούτοις, τα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια έλαβαν βάρος 0, 5, τα ενυπόθηκα δάνεια (MBS) που εκδόθηκαν από την Fannie Mae ή την Freddie Mac έλαβαν βάρος 0, 2 και οι βραχυπρόθεσμοι τίτλοι του Δημοσίου είχαν βάρος 0. Διαχειρίζοντας τα περιουσιακά στοιχεία, μεγάλες τράπεζες θα μπορούσαν να διατηρήσουν χαμηλότερους δείκτες κεφαλαίου από ό, τι πριν.
Η παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008 παρείχε την ώθηση για τη θέσπιση του νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street του 2010. Δημιουργήθηκε για να εξασφαλίσει ότι οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες διατηρούν επαρκή κεφάλαια για να αντέξουν συστηματικές κρίσεις στο τραπεζικό σύστημα, ο Dodd-Frank Ειδικότερα, ένα τμήμα γνωστό ως "Τροποποίηση Collins" έθεσε τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1 που ανέρχεται σε 4% που αναφέρεται παραπάνω. Σε παγκόσμιο επίπεδο, η επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία δημοσίευσε τη Βασιλεία ΙΙΙ, με τους οποίους επιβάλλονται περαιτέρω αυστηρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παγκοσμίως.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.