Ένας οδηγός αρχαρίων για τα πολύτιμα μέταλλα

Ο χρυσός και το ασήμι έχουν αναγνωριστεί ως πολύτιμα μέταλλα και έχουν επιδιωχθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ακόμη και σήμερα, τα πολύτιμα μέταλλα έχουν τη θέση τους σε ένα χαρτοφυλάκιο κατανοητών επενδυτών. Αλλά ποιο πολύτιμο μέταλλο είναι καλύτερο για επενδυτικούς σκοπούς; Και γιατί είναι τόσο ασταθής;

Υπάρχουν πολλοί τρόποι να αγοράσετε πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσό, ασήμι και πλατίνα, καθώς και πλήθος καλών λόγων για τους οποίους πρέπει να δώσετε το κυνήγι του θησαυρού. Έτσι εάν ξεκινάτε απλά σε πολύτιμα μέταλλα, διαβάστε για να μάθετε περισσότερα για το πώς λειτουργούν και πώς μπορείτε να επενδύσετε σε αυτά.

Όλα όσα λάμπει είναι χρυσός

Θα ξεκινήσουμε από τον παππούς όλων: τον χρυσό. Ο χρυσός είναι μοναδικός για την ανθεκτικότητά του (δεν σκουριάζει ή διαβρώνει), την ελαφρότητα και την ικανότητά του να διεξάγει θερμότητα και ηλεκτρισμό. Έχει ορισμένες βιομηχανικές εφαρμογές στην οδοντιατρική και την ηλεκτρονική, αλλά το γνωρίζουμε κυρίως ως βάση για κοσμήματα και ως μορφή νομίσματος.

Η αξία του χρυσού καθορίζεται από την αγορά 24 ώρες την ημέρα, επτά ημέρες την εβδομάδα. Ο χρυσός εμπορεύεται κυρίως ως συνάρτηση του συναισθήματος - η τιμή του επηρεάζεται λιγότερο από τους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η προσφορά νέων ορυχείων υπερτερεί σε μεγάλο βαθμό από το καθαρό μέγεθος του ορυκτού χρυσού. Για να το πούμε απλά, όταν οι αγοραστές αισθάνονται σαν να πωλούν, η τιμή πέφτει. Όταν θέλουν να αγοράσουν, η νέα προσφορά απορροφάται γρήγορα και οι τιμές του χρυσού οδηγούνται υψηλότερα.

Αρκετοί παράγοντες ευθύνονται για την αυξημένη επιθυμία να συγκεντρωθεί το λαμπερό κίτρινο μέταλλο:

1. Συστηματικές οικονομικές ανησυχίες: Όταν οι τράπεζες και τα χρήματα θεωρούνται ασταθή ή / και η πολιτική σταθερότητα είναι αμφισβητήσιμη, ο χρυσός αναζητείται συχνά ως ασφαλές κατάστημα αξίας.
2. Πληθωρισμός: Όταν τα πραγματικά ποσοστά απόδοσης στις αγορές μετοχών, ομολόγων ή ακινήτων είναι αρνητικά, οι άνθρωποι συσσωρεύονται τακτικά στον χρυσό ως περιουσιακό στοιχείο που θα διατηρήσει την αξία του.
3. Πόλεμος ή πολιτικές κρίσεις: Ο πόλεμος και οι πολιτικές αναταραχές έχουν στείλει πάντα τους ανθρώπους σε χρυσό-αποθεματικό τρόπο. Μια εξοικονόμηση ολόκληρης της ζωής μπορεί να γίνει φορητή και αποθηκευμένη έως ότου πρέπει να διατεθεί για τρόφιμα, καταφύγιο ή ασφαλή διέλευση σε έναν λιγότερο επικίνδυνο προορισμό.

Τι είναι ένα εμπόρευμα;

Η ασημένια σφαίρα

Σε αντίθεση με τον χρυσό, η τιμή του αργύρου κυμαίνεται μεταξύ του αντιληπτού ρόλου του ως καταστήματος αξίας και του ρόλου του ως βιομηχανικού μετάλλου. Για το λόγο αυτό, οι διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά αργύρου είναι πιο ασταθείς από τον χρυσό.

Επομένως, ενώ το ασήμι θα διαπραγματεύεται κατά προσέγγιση με το χρυσό ως στοιχείο που θα αποθηκευτεί (επενδυτική ζήτηση), η εξίσωση βιομηχανικής προσφοράς / ζήτησης για το μέταλλο ασκεί εξίσου μεγάλη επιρροή στην τιμή του. Αυτή η εξίσωση πάντα κυμάνθηκε με νέες καινοτομίες, όπως:

1. Ο πρώτος πρωταγωνιστικός ρόλος του Silver στη βιομηχανία φωτογραφίας-φωτογραφική ταινία με βάση αργύρου-που έχει εκλείψει από την εμφάνιση της ψηφιακής φωτογραφικής μηχανής.
2. Η άνοδος μιας τεράστιας μεσαίας τάξης στις οικονομίες αναδυόμενων αγορών της Ανατολής, η οποία δημιούργησε μια εκρηκτική ζήτηση για ηλεκτρικές συσκευές, ιατρικά προϊόντα και άλλα βιομηχανικά αντικείμενα που απαιτούν εισροές αργύρου. Από τα ρουλεμάν στις ηλεκτρικές συνδέσεις, οι ιδιότητες του αργύρου το κατέστησαν επιθυμητό εμπόρευμα.
3. Η χρήση αργύρου σε μπαταρίες, εφαρμογές υπεραγωγών και αγορές μικροκυκλωμάτων.

Δεν είναι σαφές εάν, ή σε ποιο βαθμό, οι εξελίξεις αυτές θα επηρεάσουν τη συνολική μη επενδυτική ζήτηση για το ασήμι. Ένα πράγμα παραμένει: Η τιμή του Silver επηρεάζεται από τις εφαρμογές του και δεν χρησιμοποιείται μόνο στη μόδα ή ως κατάστημα αξίας.

Βόμβα πλατίνας

Όπως ο χρυσός και το ασήμι, η πλατίνα διαπραγματεύεται όλο το εικοσιτετράωρο στις παγκόσμιες αγορές βασικών προϊόντων. Τείνει να αντλήσει υψηλότερη τιμή από τον χρυσό κατά τις συνήθεις περιόδους εμπορικής και πολιτικής σταθερότητας απλά επειδή είναι πολύ πιο σπάνιο. Πολύ λιγότερο από το μέταλλο είναι στην πραγματικότητα τράβηξε από το έδαφος ετησίως.

Υπάρχουν επίσης και άλλοι παράγοντες που καθορίζουν την τιμή της πλατίνας:

1. Όπως και το ασήμι, η πλατίνα θεωρείται βιομηχανικό μέταλλο. Η μεγαλύτερη ζήτηση πλατίνας προέρχεται από τους καταλύτες αυτοκινήτων, οι οποίοι χρησιμοποιούνται για τη μείωση της βλαπτικότητας των εκπομπών. Μετά από αυτό, κοσμήματα αντιπροσωπεύουν την πλειοψηφία της ζήτησης. Οι πετρελαϊκοί και χημικοί καταλύτες διύλισης και η βιομηχανία ηλεκτρονικών υπολογιστών χρησιμοποιούν τα υπόλοιπα.
2. Λόγω της μεγάλης εξάρτησης της αυτοκινητοβιομηχανίας από το μέταλλο, οι τιμές πλατίνας καθορίζονται σε μεγάλο βαθμό από τους αριθμούς πωλήσεων και παραγωγής αυτοκινήτων. Η νομοθεσία για τον «καθαρό αέρα» θα μπορούσε να απαιτήσει από τις αυτοκινητοβιομηχανίες να εγκαταστήσουν περισσότερους καταλυτικούς μετατροπείς, αυξάνοντας τη ζήτηση. Αλλά το 2009, οι Αμερικανοί και Ιαπωνικοί κατασκευαστές αυτοκινήτων άρχισαν να στραφούν σε ανακυκλωμένους αυτόματους καταλύτες ή χρησιμοποιώντας περισσότερο αξιόπιστο - και συνήθως λιγότερο ακριβό - ομαδικό μέταλλο ομάδας, παλλάδιο.
3. Τα ορυχεία πλατίνας είναι πολύ συγκεντρωμένα σε δύο μόνο χώρες - τη Νότια Αφρική και τη Ρωσία. Αυτό δημιουργεί μεγαλύτερες δυνατότητες για δράση παρόμοια με τη σύμπραξη, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει ή και να αυξήσει τεχνητά τις τιμές πλατίνας.

Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι όλοι αυτοί οι παράγοντες χρησιμεύουν για να καταστήσουν την πλατίνα την πιο πτητική από τα πολύτιμα μέταλλα.

Συμπληρώστε το στήθος θησαυρού σας

Ας ρίξουμε μια ματιά στις επιλογές που είναι διαθέσιμες σε όσους θέλουν να επενδύσουν σε πολύτιμα μέταλλα.

1. Εμπορικά ETFs : Υπάρχουν διαθέσιμα χρηματιστήρια για τα τρία πολύτιμα μέταλλα. Τα ETF είναι ένα βολικό και υγρό μέσο για την αγορά και πώληση χρυσού, αργύρου ή πλατίνας. Ωστόσο, η επένδυση σε ETF δεν σας δίνει πρόσβαση στο φυσικό εμπόρευμα, επομένως δεν έχετε αξίωση για το μέταλλο στο ταμείο. Δεν θα λάβετε την πραγματική παράδοση χρυσού μπαρ ή ασημένιου νομίσματος.
2. Κοινά αποθέματα και αμοιβαία κεφάλαια : Τα μερίδια των ανθρακωρύχων πολύτιμων μετάλλων αξιοποιούν τις μεταβολές των τιμών των πολύτιμων μετάλλων. Εκτός αν γνωρίζετε πόσο αποτιμάται το αποθεματικό εξόρυξης, μπορεί να είναι πιο συνετό να επιμείνετε σε κονδύλια με διευθυντικά στελέχη με ισχυρές αποδόσεις.
3. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές : Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογών προσφέρουν ρευστότητα και μόχλευση σε επενδυτές που θέλουν να κάνουν μεγάλα στοιχήματα για τα μέταλλα. Τα μεγαλύτερα δυνατά κέρδη και ζημίες μπορούν να προκύψουν με τα παράγωγα προϊόντα.
4. Κόστος : Τα νομίσματα και τα μπαρ είναι αυστηρά για εκείνους που έχουν τη δυνατότητα να τα βάλουν σαν θυρίδα ασφαλείας ή χρηματοκιβώτιο. Σίγουρα, για όσους περιμένουν το χειρότερο, οι ράβδοι χρυσού είναι η μόνη επιλογή, αλλά για τους επενδυτές με χρονικό ορίζοντα, τα ράβδοι χρυσού είναι μη ρευστοποιήσιμα και εντελώς ενοχλητικά.
5. Πιστοποιητικά : Τα πιστοποιητικά προσφέρουν στους επενδυτές όλα τα οφέλη της ιδιοκτησίας φυσικού χρυσού χωρίς την ταλαιπωρία της μεταφοράς και αποθήκευσης. Τούτου λεχθέντος, αν ψάχνετε για ασφάλιση σε πραγματική καταστροφή, τα πιστοποιητικά είναι απλά χαρτί. Μην περιμένετε κάποιον να τα πάρει με αντάλλαγμα για κάτι που αξίζει.

Τα Πολύτιμα Μέταλλα Θα Γυρίσουν για Σένα;

Τα πολύτιμα μέταλλα προσφέρουν μοναδική πληθωριστική προστασία - έχουν εγγενή αξία, δεν φέρουν πιστωτικό κίνδυνο και δεν μπορούν να διογκωθούν. Αυτό σημαίνει ότι δεν μπορείτε να εκτυπώσετε περισσότερα από αυτά. Προσφέρουν επίσης μια πραγματική "ασφάλιση αναταραχής" ενάντια στις οικονομικές ή πολιτικές / στρατιωτικές αναταραχές.

Από την άποψη της επενδυτικής θεωρίας, τα πολύτιμα μέταλλα παρέχουν επίσης χαμηλή ή αρνητική συσχέτιση με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και ένα μικρό ποσοστό πολύτιμων μετάλλων σε ένα χαρτοφυλάκιο θα μειώσει τόσο την αστάθεια όσο και τον κίνδυνο.

Κίνδυνοι πολύτιμων μετάλλων

Κάθε επένδυση έρχεται με το δικό της σύνολο κινδύνων. Αν και μπορεί να έρθουν με ένα ορισμένο βαθμό ασφάλειας, υπάρχει πάντα κάποιος κίνδυνος που έρχεται με την επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα. Οι τιμές των μετάλλων μπορούν να μειωθούν σε περιόδους οικονομικής βεβαιότητας, θέτοντας ένα αποσβεστήρα για όσους θέλουν να επενδύσουν σε μεγάλο βαθμό στην αγορά των πολύτιμων μετάλλων. Η πώληση μπορεί να είναι μια πρόκληση σε περιόδους οικονομικής μεταβλητότητας, καθώς οι τιμές τείνουν να εκτοξεύονται. Η εύρεση ενός αγοραστή για φυσικά μέταλλα μπορεί να είναι δύσκολη.

Ένας άλλος κίνδυνος για τις τιμές των πολύτιμων μετάλλων περιλαμβάνει το ζήτημα της προσφοράς. Όταν η ζήτηση ανεβαίνει, η υπάρχουσα παροχή μπορεί να αρχίσει να εξαντλείται. Και αυτό σημαίνει ότι οι παραγωγοί θα πρέπει να φέρουν περισσότερα από κάθε μέταλλο στην αγορά. Εάν υπάρχει μικρή ποσότητα μεταλλικών μετάλλων, αυτό θα μπορούσε να ασκήσει πίεση στις τιμές.

Η κατώτατη γραμμή

Τα πολύτιμα μέταλλα παρέχουν ένα χρήσιμο και αποτελεσματικό μέσο διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου. Το τέχνασμα για την επίτευξη επιτυχίας μαζί τους είναι να γνωρίζετε τους στόχους και το προφίλ κινδύνου σας πριν πηδήσετε μέσα. Η αστάθεια των πολύτιμων μετάλλων μπορεί να αξιοποιηθεί για να συσσωρεύσει τον πλούτο. Αριστερά ανεξέλεγκτα, μπορεί επίσης να οδηγήσει σε καταστροφή.