Τα βασικά των ταινιών Bollinger®

Στη δεκαετία του '80, ο John Bollinger, ένας μακροχρόνιος τεχνικός των αγορών, ανέπτυξε την τεχνική της χρήσης κινητού μέσου με δύο ζώνες διαπραγμάτευσης πάνω και κάτω από αυτό. Σε αντίθεση με έναν υπολογισμό ποσοστού από έναν κανονικό κινούμενο μέσο όρο, τα Bollinger Bands® απλά προσθέτουν και αφαιρούν έναν υπολογισμό τυπικής απόκλισης.

Η τυπική απόκλιση είναι ένας μαθηματικός τύπος που μετρά τη μεταβλητότητα, δείχνοντας πώς η τιμή της μετοχής μπορεί να διαφέρει από την πραγματική της αξία. Με τη μέτρηση της μεταβλητότητας των τιμών, οι Bollinger Bands® προσαρμόζονται στις συνθήκες της αγοράς. Αυτό είναι που τους κάνει τόσο βολικό για τους εμπόρους: μπορούν να βρουν σχεδόν όλα τα δεδομένα τιμών που απαιτούνται μεταξύ των δύο ζωνών. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε πώς λειτουργεί αυτός ο δείκτης και πώς μπορείτε να το εφαρμόσετε στις συναλλαγές σας.

Τι είναι το Bollinger Band®;

Το Bollinger Bands® αποτελείται από μια κεντρική γραμμή και δύο κανάλια τιμών (ταινίες) πάνω και κάτω από αυτό. Η κεντρική γραμμή είναι ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος. τα κανάλια τιμών είναι οι τυπικές αποκλίσεις του αποθέματος που μελετάται. Οι ζώνες θα επεκταθούν και θα συστέλλονται, καθώς η δράση των τιμών σε ένα ζήτημα θα μεταβληθεί ή θα συσχετιστεί με ένα σφιχτό πρότυπο συναλλαγών (συστολή).

Ένα απόθεμα μπορεί να εμπορεύεται για μεγάλες περιόδους σε μια τάση, αν και με κάποια αστάθεια από καιρό σε καιρό. Για να δείτε καλύτερα την τάση, οι έμποροι χρησιμοποιούν τον κινητό μέσο για να φιλτράρουν τη δράση τιμής. Με αυτόν τον τρόπο, οι έμποροι μπορούν να συγκεντρώσουν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο εμπορίας της αγοράς. Για παράδειγμα, μετά από μια απότομη άνοδο ή πτώση της τάσης, η αγορά μπορεί να εδραιωθεί, να διαπραγματεύεται στενά και να διασχίζει πάνω και κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Για την καλύτερη παρακολούθηση αυτής της συμπεριφοράς, οι έμποροι χρησιμοποιούν τα κανάλια τιμών, τα οποία περιλαμβάνουν την εμπορική δραστηριότητα γύρω από την τάση.

Γνωρίζουμε ότι οι αγορές διαπραγματεύονται ασταθής σε καθημερινή βάση, παρόλο που εξακολουθούν να διαπραγματεύονται σε ανοδική τάση ή πτωτική πορεία. Οι τεχνικοί χρησιμοποιούν κινητούς μέσους όρους με γραμμές στήριξης και αντίστασης για να προβλέψουν τη δράση των τιμών ενός αποθέματος. Οι ανώτερες αντιστάσεις και οι κατώτερες γραμμές στήριξης τραβήχτηκαν για πρώτη φορά και στη συνέχεια υποβλήθηκαν σε παρέκταση για να σχηματίσουν κανάλια μέσα στα οποία ο έμπορος αναμένει ότι οι τιμές θα περιοριστούν. Ορισμένοι έμποροι συντάσσουν ευθείες γραμμές που συνδέουν είτε τις κορυφές είτε τα κατώτατα όρια των τιμών για τον προσδιορισμό των ανώτερων ή κατώτερων τιμών άκρων, αντίστοιχα, και στη συνέχεια προσθέστε παράλληλες γραμμές για να ορίσετε το κανάλι μέσα στο οποίο πρέπει να μετακινηθούν οι τιμές. Όσο οι τιμές δεν μετακινούνται έξω από αυτό το κανάλι, ο έμπορος μπορεί να είναι αρκετά σίγουρος ότι οι τιμές κινούνται όπως αναμένεται.

Κατανόηση των ταινιών Bollinger

Όταν οι τιμές των μετοχών συνεχώς αγγίζουν το ανώτερο Bollinger Band®, οι τιμές θεωρούνται υπερτιμημένες. Αντίθετα, όταν αγγίζουν συνεχώς την κατώτερη ζώνη, οι τιμές θεωρούνται υπερβολικές, προκαλώντας ένα σήμα αγοράς.

Όταν χρησιμοποιείτε το Bollinger Bands®, ορίστε τις άνω και κάτω ζώνες ως στόχους τιμών. Αν η τιμή ξεπεράσει την κατώτερη ζώνη και υπερβεί τον μέσο όρο των 20 ημερών (η μεσαία γραμμή), η ανώτερη ζώνη αντιπροσωπεύει τον ανώτερο στόχο τιμής. Σε μια ισχυρή ανοδική πορεία, οι τιμές συνήθως κυμαίνονται μεταξύ της ανώτερης ζώνης και του κινητού μέσου όρου των 20 ημερών. Όταν συμβεί αυτό, μια διασταύρωση κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο των 20 ημερών προειδοποιεί για μια αντιστροφή της τάσης προς το μειονέκτημα.

Φιγούρα 1

Πηγή: MetaStock

Μπορείτε να δείτε σε αυτό το γράφημα της American Express (NYSE: AXP) από τις αρχές του 2008 ότι η δράση των τιμών αγγίζει την κατώτερη ζώνη και η τιμή των μετοχών μειώθηκε από το επίπεδο των $ 60 το χειμώνα μέχρι το Μάρτιο θέση περίπου $ 10. Σε μερικές περιπτώσεις, η δράση για τις τιμές μειώθηκε μέσω της κεντρικής γραμμής (Μάρτιος έως Μάιο και πάλι τον Ιούλιο και τον Αύγουστο), αλλά για πολλούς εμπόρους, αυτό σίγουρα δεν ήταν σήμα αγοράς καθώς η τάση δεν είχε σπάσει.

Σχήμα 2

Πηγή: MetaStock

Στο διάγραμμα του 2001 της Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (παραπάνω), μπορείτε να δείτε την τάση να αντιστρέφεται σε μια ανοδική τάση στις αρχές του Ιανουαρίου, αλλά να δούμε πόσο αργή ήταν η παρουσίαση της αλλαγής της τάσης. Πριν από τη δράση των τιμών που πέρασε πάνω από την κεντρική γραμμή, η τιμή των μετοχών είχε μετακινηθεί από $ 20 σε $ 24 και στη συνέχεια σε μεταξύ $ 24 και $ 25 πριν ορισμένοι έμποροι θα έχουν επιβεβαίωση αυτής της αντιστροφής της τάσης.

Αυτό δεν σημαίνει ότι το Bollinger Bands® δεν είναι ένας καλά θεωρημένος δείκτης υπερσυσσωρευμένων ή υπερσπονδυλωδών ζητημάτων, αλλά τα διαγράμματα όπως η διάταξη του 2001 της Microsoft αποτελούν μια καλή υπενθύμιση ότι πρέπει να ξεκινήσουμε αναγνωρίζοντας τις τάσεις και μετά τους απλούς κινούμενους μέσους όρους πριν προχωρήσουμε σε πιο εξωτικούς δείκτες.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που κάθε στρατηγική έχει τα μειονεκτήματά της, τα Bollinger Bands® έχουν γίνει ένα από τα πιο χρήσιμα και συχνά χρησιμοποιούμενα εργαλεία στην επισήμανση ακραίων βραχυπρόθεσμων τιμών σε μια ασφάλεια. Η αγορά όταν οι τιμές των μετοχών περνούν κάτω από το χαμηλότερο Bollinger Band® βοηθούν συχνά τους εμπόρους να επωφεληθούν από τις συνθήκες υπερπώλησης και το κέρδος όταν η τιμή των μετοχών κινείται πίσω προς την κατεύθυνση της μέσης γραμμής κινητού μέσου όρου.