5 παρανοήσεις σχετικά με τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος
Η επένδυση μπορεί να είναι μια επικίνδυνη προσπάθεια. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν κάνετε μια δέσμευση για οποιοδήποτε επενδυτικό όχημα. Εάν επενδύσετε σε μετοχές, θα πρέπει να αναλάβετε τον κίνδυνο αγοράς και οικονομικής αστάθειας. Τα ομόλογα φέρουν μαζί τους τόσο τους επιτοκιακούς όσο και τους πληθωριστικούς κινδύνους. Αλλά αν είστε στην αγορά για κάτι που είναι αρκετά ασφαλές, υπάρχει πάντα ο λογαριασμός της αγοράς χρήματος.
Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς εξυπηρετούν τον χρήσιμο σκοπό της διατήρησης των χρημάτων μας ασφαλείς και υγρές. Αλλά συχνά παρεξηγηθούν και καταχραστούν. Αλλά τι είναι; Και πώς μπορείτε να αποφύγετε μερικά από τα λάθη που κάνουν οι περισσότεροι άνθρωποι όταν επενδύουν σε αυτά τα οχήματα χαμηλού ενδιαφέροντος;
Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε τα πέντε μεγαλύτερα λάθη που κάνουν οι επενδυτές όταν πρόκειται για λογαριασμούς της αγοράς χρήματος.
Τι είναι οι λογαριασμοί χρηματαγοράς;
Πρώτον, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτούς τους λογαριασμούς και τι προσφέρουν. Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς είναι λογαριασμοί καταθέσεων που τηρούνται σε τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις. Συχνά αναφέρονται ως λογαριασμοί καταθέσεων χρηματαγοράς (MMDA), συχνά έρχονται με χαρακτηριστικά που τα καθιστούν διακριτά από άλλους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Θεωρούνται ένα εξαιρετικό μέρος για να κρατάτε τα χρήματά σας προσωρινά, ειδικά όταν η αγορά μαστίζει με αστάθεια και δεν μπορείτε να είστε σίγουροι για οποιοδήποτε άλλο ασφαλές καταφύγιο.
Όταν κρατάτε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς, μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι το υπόλοιπό σας είναι ασφαλισμένο από την ισορροπία της Ομοσπονδιακής Εταιρείας Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) έως και 250.000 δολαρίων. Υπάρχει συνήθως ένα απαιτούμενο ελάχιστο υπόλοιπο, το οποίο πρέπει να διατηρείται για ορισμένο χρονικό διάστημα - συνήθως γύρω στο ένα έτος. Ένας επενδυτής του οποίου το υπόλοιπο πέφτει κάτω από το ελάχιστο συνήθως επιβαρύνεται με ένα τέλος.
Πολλοί λογαριασμοί MM έχουν δυνατότητα γραφής και χρεωστική κάρτα. Αλλά ένας επενδυτής έχει ένα περιορισμένο ποσό συναλλαγών-συνολικά έξι μεταφορές και ηλεκτρονικές πληρωμές ανά μήνα, σύμφωνα με τον Κανονισμό της Federal Reserve D. Τα τέλη επιβάλλονται στους καταναλωτές που υπερβαίνουν το καθορισμένο όριο.
Αυτοί οι λογαριασμοί είναι τόκοι - γενικά μονοψήφιοι - και μπορεί να πληρώνουν λίγο περισσότερο από ένα παραδοσιακό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μπορούν να επενδύσουν σε σταθερού κεφαλαίου χαμηλού κινδύνου, όπως τα κρατικά ομόλογα (T-bonds) και συνήθως πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια από έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου. Ενώ οι αποδόσεις μπορεί να μην είναι πολύ, οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος εξακολουθούν να είναι μια αρκετά καλή επιλογή σε περιόδους αβεβαιότητας.
Βασικές τακτικές
- Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος είναι σαν οι τακτικοί λογαριασμοί ταμιευτηρίου με ξεχωριστά χαρακτηριστικά που τα ξεχωρίζουν.
- Οι επενδυτές πρέπει να κατέχουν ένα ελάχιστο υπόλοιπο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και να περιορίζονται στον αριθμό των επιτρεπόμενων συναλλαγών.
- Οι λογαριασμοί της χρηματαγοράς δεν είναι ταμεία χρηματαγοράς, τα οποία είναι σαν αμοιβαία κεφάλαια.
- Οι λογαριασμοί αυτοί είναι επίσης επιρρεπείς σε πληθωριστικό κίνδυνο και δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται ως κύρια πηγή επενδύσεων.
Δεν αποτελούν κεφάλαια χρηματαγοράς
Η απόρριψη ενός λογαριασμού της αγοράς χρήματος για ένα ταμείο χρηματαγοράς είναι σύνηθες, αλλά υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο χρηματοδοτικών μέσων.
Ένα ταμείο χρηματαγοράς είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που χαρακτηρίζεται από επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και χαμηλής απόδοσης. Τα κεφάλαια αυτά επενδύουν σε πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα μετρητά και τα αντίστοιχα μετρητά. Γενικά, επενδύουν επίσης σε αξιόγραφα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας με βάση το χρέος που ωριμάζουν βραχυπρόθεσμα. Η είσοδος και έξοδος από ένα ταμείο MM είναι σχετικά εύκολη, καθώς δεν υπάρχουν φορτία που να συνδέονται με τις θέσεις.
Συχνά, όμως, οι επενδυτές θα ακούσουν τη χρηματαγορά και θα αναλάβουν τα χρήματά τους απόλυτα ασφαλή. Αλλά αυτό δεν ισχύει για τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος. Αυτοί οι τύποι λογαριασμών εξακολουθούν να αποτελούν επενδυτικό προϊόν και ως εκ τούτου δεν έχουν εγγύηση FDIC.
Οι αποδόσεις των ταμείων χρηματαγοράς εξαρτώνται από τα επιτόκια της αγοράς. Μπορούν να ταξινομηθούν σε διαφορετικούς τύπους, όπως τα κεφάλαια πρωτεύουσας χρήσεως, τα οποία επενδύουν σε χρεόγραφα κυμαινόμενου επιτοκίου και σε εμπορικά χρεόγραφα περιουσιακών στοιχείων εκτός του δημοσίου, ή ταμεία του Δημοσίου τα οποία επενδύουν σε χρεόγραφα που έχουν εκδοθεί από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών, όπως γραμμάτια, ομόλογα και χαρτονομίσματα.
Κίνδυνοι πληθωρισμού
Μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη πιστεύει ότι η τοποθέτηση χρημάτων σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς σας προστατεύει από τον πληθωρισμό. Αλλά αυτό δεν είναι απαραίτητα αλήθεια.
Πολλοί υποστηρίζουν ότι είναι καλύτερο να κερδίζουμε μικρό ενδιαφέρον για μια τράπεζα παρά να μην κερδίζουμε καθόλου ενδιαφέρον, αλλά η υπέρβαση του πληθωρισμού μακροπρόθεσμα δεν είναι πραγματικά το σημείο ενός λογαριασμού της αγοράς χρήματος. Ο πληθωρισμός είναι χαμηλός στο 2019-1, 8% από τον Ιούνιο, ενώ ο 20ετίας ιστορικός μέσος πληθωρισμός είναι 2, 24%. Εν τω μεταξύ, ο μέσος όρος λογαριασμού της αγοράς χρήματος πληρώνει τόκο κάτω του 2%. Επομένως, τα χρήματα που βρίσκονται σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς δεν είναι πιθανό να ξεπεράσουν τον πληθωρισμό.
Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι ο πληθωρισμός είναι χαμηλότερος από τον 20ετή ιστορικό μέσο όρο. Ακόμη και σε αυτή την περίπτωση, τα επιτόκια που καταβάλλουν οι τράπεζες σε αυτούς τους λογαριασμούς μειώνονται επίσης, επηρεάζοντας την αρχική πρόθεση του λογαριασμού. Έτσι, ενώ οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος είναι ασφαλείς επενδύσεις, δεν σας προστατεύουν πραγματικά από τον πληθωρισμό.
Η επένδυση σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς δεν σας προστατεύει από τον πληθωρισμό.
Ακριβώς η σωστή ισορροπία
Ο μεταβαλλόμενος ρυθμός πληθωρισμού μπορεί να επηρεάσει την αποτελεσματικότητα των λογαριασμών της αγοράς χρήματος. Εν ολίγοις, η κατοχή υψηλού ποσοστού του κεφαλαίου σας σε αυτούς τους λογαριασμούς είναι αναποτελεσματική. Αλλά απαιτούν μεγαλύτερο ελάχιστο υπόλοιπο από τους παραδοσιακούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου.
Έξι έως δώδεκα μήνες δαπανών διαβίωσης συνιστώνται συνήθως για το χρηματικό ποσό που πρέπει να κρατηθεί σε μετρητά σε αυτούς τους τύπους λογαριασμών για απρόβλεπτες καταστάσεις έκτακτης ανάγκης και συμβάντα ζωής. Πέρα από αυτό, τα χρήματα ουσιαστικά κάθονται και χάνουν την αξία τους.
Χρήματα ως κουβέρτα ασφαλείας
Σε πολλές περιπτώσεις, είμαστε προγραμματισμένοι να πιστεύουμε ότι η τακτοποίηση των χρημάτων είναι η πιο παραγωγική προσέγγιση. Αλλά αυτό δεν είναι απαραίτητα αλήθεια, ειδικά όταν πρόκειται για την εξοικονόμηση χρημάτων στη χρηματαγορά ή στους τυποποιημένους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Είναι δύσκολο να έχετε χρήματα που έχετε εργαστεί σκληρά για την ώθηση στην ανοιχτή αγορά, που εκτίθεται σε όλη την αβεβαιότητα που έρχεται με αυτό. Δυστυχώς, οι άνθρωποι συχνά παραμένουν τοποθετημένοι σε θέσεις μετρητών για πολύ καιρό, αντί να το επενδύσουν, και αυτό οφείλεται στο φόβο.
Η Μεγάλη ύφεση οδήγησε τους ήδη επιφυλακτικούς επενδυτές στην τρύπα κουνελιών. Αλλά οι υψηλές αποδόσεις των χρημάτων σας μπορούν να προέρχονται μόνο από ποικίλες επενδύσεις. Πριν από πενήντα χρόνια, θα μπορούσατε να αποθηκεύετε λίγα χρήματα κάθε μέρα και να είστε σίγουροι ότι θα είστε εντάξει, αλλά οι σύγχρονοι χρόνοι υπαγορεύουν ένα πολύ διαφορετικό μέλλον για την οικονομική μας σταθερότητα. Σήμερα, η πρόκληση είναι να ξεπεράσουμε το φυσικό μας αντανακλαστικό για να το κρατήσουμε όλο αυτό.
Διαχωρίστε το
Η διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων είναι ένας από τους θεμελιώδεις νόμους της επένδυσης. Τα μετρητά δεν είναι διαφορετικά. Εάν επιμένετε να κρατάτε όλα τα χρήματά σας σε λογαριασμούς της χρηματαγοράς, κανένας λογαριασμός δεν πρέπει να κατέχει περισσότερα από το ασφαλισμένο FDIC ποσό των 250.000 δολαρίων. Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπετε οικογένειες ή ακίνητα με πολλούς τραπεζικούς λογαριασμούς να ασφαλίζουν τα χρήματά τους όσο το δυνατόν περισσότερο.
Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, η διαίρεση των χρημάτων σε τρεις "κάδους" μπορεί να αποδειχθεί χρήσιμη. Έχοντας αφιερώσει χρήματα για βραχυπρόθεσμα (από ένα έως τρία χρόνια), τα μεσοπρόθεσμα (τέσσερα έως δέκα χρόνια και το μακροπρόθεσμο (10 έτη συν) μπορούν να οδηγήσουν τους επενδυτές σε μια πιο λογική προσέγγιση για το πόσο χρόνο και πώς Για να ακολουθήσουμε μια πιο τακτική προσέγγιση, μπορούμε να εφαρμόσουμε τους ίδιους κάδους και να εκτιμήσουμε την ανοχή σας για τον κίνδυνο με ρεαλιστικό τρόπο.
Εξετάστε το ενδεχόμενο να τοποθετήσετε μακροπρόθεσμα χρήματα σε άλλα επενδυτικά οχήματα χαμηλού κινδύνου, όπως μια προσφορά, ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής, ομόλογα ή ομολογίες του Δημοσίου. Υπάρχουν αμέτρητες επιλογές για να διαιρέσετε την καθαρή σας αξία για να αντισταθμίσετε τον κίνδυνο απώλειας της αξίας των χρημάτων σας που διατηρούνται σε μετρητά. Ορισμένα επενδυτικά οχήματα εκτός από τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος προσφέρουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Για τους πιο ανεκτικούς επενδυτές ή εκείνους που θέλουν να κρατήσουν χρήματα σε βραχυπρόθεσμους και μεσοπρόθεσμους ρυθμούς, υπάρχουν κεφάλαια και στρατηγικές επένδυσης που μπορούν να προσφέρουν τις αποδόσεις που αναζητάτε, δεδομένου του χρόνου και του στομάχου σας για αστάθεια. Αυτές οι προσεγγίσεις, μαζί με τη διατήρηση των χρημάτων που διαρκώς κινούνται για κάθε περίοδο της ζωής σας, μπορούν να βοηθήσουν να ξεπεράσουν τον τρέχοντα και μελλοντικό πληθωρισμό προστατεύοντας ταυτόχρονα τα χρήματα από την απώλεια της αξίας τους. Είτε έτσι είτε αλλιώς, η ένταση στην πλήρη κατανόηση αυτών των προϊόντων είναι αυτό που θα σας επιτρέψει να κάνετε τη σωστή απόφαση για τον εαυτό σας.
Η κατώτατη γραμμή
Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς εξυπηρετούν έναν μοναδικό σκοπό: να κρατήσουν τα χρήματά σας σταθμευμένα. Τα χρήματα, όμως, δεν κάνουν τίποτα αν δεν μετακινηθούν και τελικά θα απαιτήσουν από τον επενδυτή να διερευνήσει τις επιλογές του και να επενδύσει πιο διαφοροποιημένα.