5 καλύτερα βραχυπρόθεσμα ομόλογα για το 2019

Οι επενδυτές που επιδιώκουν τη διατήρηση κεφαλαίου επικεντρώνονται συχνά στις επενδύσεις χαρτοφυλακίου σε επενδυτικές επιλογές ελάχιστου κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, των χρηματαγορών, των πιστοποιητικών καταθέσεων και των ομολόγων.

Στην κατηγορία των ομολόγων, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα υπάγονται στο ασφαλέστερο τέλος του φάσματος κινδύνου των χρεογράφων λόγω της μικρής διάρκειας τους και της επακόλουθης κατάστασης σχεδόν των μετρητών. Η μικρότερη διάρκεια ή η ημερομηνία λήξης οδηγεί σε μικρότερο πιστωτικό κίνδυνο και μικρότερο κίνδυνο επιτοκίου.

Για τους συντηρητικούς επενδυτές, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα είναι ελκυστικά επειδή μειώνουν αποτελεσματικά την αστάθεια. Τα αμοιβαία κεφάλαια στην κατηγορία των βραχυπρόθεσμων ομολόγων παρέχουν αυτή τη διαφοροποίηση επενδύοντας σε χαρτοφυλάκια ομολόγων υψηλής ποιότητας σε διάφορους τύπους εκδοτών, βιομηχανιών και περιφερειών.

1. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Βραχυπρόθεσμων Επενδύσεων (VFSTX)

• Μέση συνολική απόδοση: 2.89%
• Απόδοση 30 ημερών: 2, 28%
• Δείκτης δαπανών: 0, 2%

Το ταμείο προσφέρει διαφοροποίηση όσον αφορά την περιφερειακή έκθεση, την πιστωτική ποιότητα και τον τύπο των εκδοτών ομολόγων. Ιδρύθηκε το 1982, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές τρέχον εισόδημα και επικεντρώνεται στη διατήρηση της ελάχιστης μεταβλητότητας των τιμών.

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου σε τίτλους σταθερής απόδοσης υψηλής ποιότητας, με ελάχιστο όριο 80% σε βραχυπρόθεσμες και ενδιάμεσες εκδόσεις χρεών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επένδυσε το 24, 2% των στοιχείων του ενεργητικού του σε εμπορικούς ενυπόθηκους τίτλους ή τίτλους που καλύπτονται από περιουσιακά στοιχεία και το 7, 7% σε ομόλογα δημοσίου ή οργανισμών στις 31 Ιουλίου 2019.

Το ταμείο διαχειρίζεται σήμερα 60, 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία επενδυτών σε περισσότερες από 1.900 συμμετοχές. Από τον Ιούλιο του 2019, έχει δημιουργήσει μια μέση ετήσια συνολική απόδοση 10 ετών που ανέρχεται σε 2, 89%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λόγο δαπάνης 0, 2%, αρκετά κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 74%.

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές χωρίς προκαταβολές φόρου πωλήσεων και δεν υπολογίζεται καμία χρέωση κατά την εξαγορά των μετοχών. Η απόδοση των 30 ημερών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) ήταν 2, 28% στις 19 Αυγούστου 2019. Απαιτεί ελάχιστη αρχική επένδυση 3.000 $. Admiral μετοχές είναι διαθέσιμες με μια επένδυση των $ 50.000 ή και περισσότερο, και η αναλογία δαπανών τους είναι μόνο 0, 1%.

2. Το χαρτοφυλάκιο διευρυμένης ποιότητας DFA (DFEQX)

• Μέση Συνολική Απόδοση: 2.63%
• Απόδοση 30 ημερών: 1, 44%
• Λόγος εξόδων: 0, 22%

Το χαρτοφυλάκιο εκτεταμένης ποιότητας DFA βραχυπρόθεσμης διάρκειας δημιουργήθηκε τον Μάρτιο του 2009 και επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές τη μέγιστη συνολική απόδοση σε επίπεδο χρεωστικών τίτλων. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον το 80% του χαρτοφυλακίου σε τίτλους σταθερού εισοδήματος που πιστεύεται ότι είναι ποιότητας επενδυτικής ποιότητας. Μέχρι το 25% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου μπορεί να επενδυθεί σε ομόλογα, λογαριασμούς και σημειώματα που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, κυβερνητικές υπηρεσίες ή ομοσπονδιακά όργανα.

Η μέση ληκτότητα των υποκείμενων στο κεφάλαιο ομολόγων ήταν 1, 86 έτη στις 31 Ιουλίου 2019. Η μέση πραγματική διάρκεια ήταν 1, 80 έτη. Το ταμείο μεταφέρθηκε σε μικρότερες διάρκειες το 2019, πιθανότατα σε αντίθεση με την πτώση των επιτοκίων. Οι χαμηλότερες διάρκειες συνήθως οδηγούν σε χαμηλότερες αποδόσεις και η απόδοση των 30 ημερών SEC είναι 1, 44%.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο διέθεσε 6.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία επενδυτών Το μερίδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 0, 22%, το οποίο μειώνεται κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας και οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές χωρίς προκαταβολή ή αναβολή χρεώσεων πώλησης.

3. Το ETF βραχυπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων iShares (IGSB)

• Μέση συνολική απόδοση: 2, 30%
• Απόδοση 30 ημερών: 2, 40%
• Δείκτης εξόδων: 0, 06%

Το iShares Short-Term Corporate Bond ETF ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2007, γεγονός που του δίνει σημαντική τιμή και ιστορικό απόδοσης για ένα ΕΙΕΕ. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η παρακολούθηση ενός δείκτη βραχυπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων επενδυτικών τίτλων στις ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν περιλαμβάνει κρατικά ομόλογα, επομένως έχει υψηλότερη απόδοση και ελαφρώς υψηλότερη μεταβλητότητα.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε περιουσιακά στοιχεία 12, 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μέσο ημερήσιο όγκο 1, 45 εκατομμυρίων μετοχών που διαπραγματεύονταν στις 20 Αυγούστου 2019. Το μέγεθος της αγοράς για το αμοιβαίο κεφάλαιο εξασφαλίζει μικρές διαφορές, γεγονός που αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τα ETF ομολόγων.

Κατά τη διάρκεια των δέκα ετών που λήγουν τον Ιούλιο του 2019, η μέση συνολική απόδοση ήταν 2, 30% ετησίως. Η απόδοση των 30 ημερών SEC ήταν σημαντική κατά 2, 40% στις 20 Αυγούστου, εν μέρει χάρη στις χαμηλές αμοιβές μόλις 0, 06%. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει φορτία πωλήσεων ή ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις.

4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Βραχυπρόθεσμων Δανείων (FSHBX)

• Μέση συνολική απόδοση: 1, 98%
• Απόδοση 30 ημερών: 1, 98%
• Αναλογία εξόδων: 0, 45%

Το Fidelity Short-Term Bond Fund έχει ημερομηνία έναρξης του Μαρτίου 1986 και το ταμείο επιδιώκει να επιτύχει υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος για τους επενδυτές. Με γνώμονα τη διατήρηση του κεφαλαίου, οι διαχειριστές κεφαλαίων επενδύουν τουλάχιστον το 80% του χαρτοφυλακίου σε χρεωστικούς τίτλους επενδυτικής ποιότητας ή συμφωνίες επαναγοράς.

Ο επενδυτικός συνδυασμός περιλαμβάνει εγχώριους και ξένους εκδότες, με επενδύσεις 49, 84% σε εταιρικούς εκδότες, 24, 01% στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και 15, 64% σε τίτλους που εξασφαλίζονται με περιουσιακά στοιχεία (ABS). Το ταμείο συγκέντρωσε στοιχεία ενεργητικού ύψους 5, 71 δισ. Δολαρίων από τις 30 Ιουνίου 2019.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μια μέση ετήσια συνολική απόδοση 1, 98% τα τελευταία δέκα χρόνια. Συμπτωματικά, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε επίσης απόδοση 30 ημερών 1, 98% στις 31 Ιουλίου 2019. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 0, 45%, σύμφωνα με την πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν χρεώνει ένα προκαταβλημένο ή μεταγενέστερο φορτίο πωλήσεων και δεν υπάρχει ελάχιστη απαίτηση επένδυσης.

5. Το Ταμείο Κεφαλαίων Συναλλαγών Schwab (SWSBX)

• Μέση συνολική απόδοση: N / A
• Απόδοση 30 ημερών: 1, 84%
• Δείκτης εξόδων: 0, 06%

Το Ταμείο Κεφαλαιακών Κεφαλαίων της Schwab επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές υψηλό τρέχον εισόδημα. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη Bloomberg Barclays στις ΗΠΑ: 1-5 χρόνια επενδύοντας ένα σημαντικό ποσό του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου σε χρεωστικούς τίτλους που βρίσκονται στο σημείο αναφοράς. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων επικεντρώνονται σε χρεόγραφα επενδυτικού βαθμού στις κατηγορίες σταθερού, μεταβλητού και κυμαινόμενου επιτοκίου με διάφορες διάρκειες.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μάλλον νέα προσθήκη με ημερομηνία έναρξης της 23ης Φεβρουαρίου 2017. Ωστόσο, οι βασικοί τίτλοι και η στρατηγική που χρησιμοποιείται σε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο το καθιστούν μια σταθερή επιλογή για το στοιχείο σταθερού εισοδήματος κάθε χαρτοφυλακίου.

Βασικές τακτικές

• Μια υψηλότερη μέση ετήσια συνολική απόδοση των 10 ετών δείχνει συχνά καλύτερη διαχείριση.
• Οι αποδόσεις παρέχουν έναν καλό οδηγό για τις μελλοντικές επιδόσεις, επειδή οι βραχυπρόθεσμες τιμές των ομολόγων είναι αρκετά σταθερές και δύσκολο να προβλεφθούν.
• Οι υψηλότερες αποδόσεις συνήθως σημαίνουν υψηλότερο πιστωτικό κίνδυνο ή υψηλότερο κίνδυνο επιτοκίου.
• Τα τέλη και τα spreads είναι σημαντικά επειδή τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα έχουν σχετικά χαμηλές αποδόσεις.

Η SWSBX έχει συσσωρεύσει στοιχεία ενεργητικού ύψους 858 εκατομμυρίων δολαρίων από τις 31 Ιουλίου 2019. Ο λόγος εξόδων 0, 06% είναι εντυπωσιακά χαμηλός, όπως θα περίμενε κανείς από ένα ταμείο δείκτη. Η απόδοση των 30 ημερών ήταν μόλις 1, 84%, κυρίως επειδή το 66% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε κυβερνητικά και οργανωτικά ομόλογα χαμηλότερης απόδοσης. Οι επενδυτές δεν χρεώνουν φορτίο πωλήσεων κατά τη στιγμή της αγοράς ή εξαγοράς και δεν υπάρχει ελάχιστη απαίτηση επένδυσης.