5-6 Hybrid ρυθμιζόμενη υποθήκη υποθήκη (5-6 Hybrid ARM)
5-6 Hybrid ρυθμιζόμενου επιτοκίου υποθήκη (5-6 Hybrid ARM) είναι μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου με ένα αρχικό σταθερό επιτόκιο πενταετίας, μετά το οποίο το επιτόκιο αρχίζει να προσαρμόζεται κάθε έξι μήνες σύμφωνα με ένα δείκτη συν περιθώριο, γνωστό ως το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο. Ο δείκτης είναι μεταβλητός, ενώ το περιθώριο είναι σταθερό για τη διάρκεια του δανείου.
Οι 5-6 μονάδες ARM συνδέονται συνήθως με τον δείκτη LIBOR του Λονδίνου, ο οποίος είναι το ευρύτερα χρησιμοποιούμενο σημείο αναφοράς για τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Άλλοι δημοφιλείς δείκτες για τιμαριθμοποιημένα ποσοστά περιλαμβάνουν τους δείκτες βασικού επιτοκίου και σταθερού επιτοκίου.
Κατανόηση 5-6 Hybrid ρυθμιζόμενης υποθήκης υποθήκη (5-6 Hybrid ARM)
5-6 Hybrid ρυθμιζόμενο-Rate Στεγαστικά δάνεια έχουν πολλαπλά χαρακτηριστικά για να εξετάσει. Κατά την αγορά ενός ARM, ο δείκτης, το περιθώριο και η δομή του ανώτατου ορίου των επιτοκίων δεν πρέπει να παραβλεφθούν. Το περιθώριο είναι ένα σταθερό ποσοστό που προστίθεται σε μια τιμαριθμική αναπροσαρμογή για να προσδιοριστεί το πλήρως ευρετηριασμένο επιτόκιο ενός ρυθμιζόμενου επιτοκίου υποθήκης. Η δομή του ανώτατου ορίου καλύπτει τις διατάξεις που διέπουν τις αυξήσεις των επιτοκίων και τα όρια για ένα πιστωτικό προϊόν μεταβλητού επιτοκίου. Σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου, όσο μεγαλύτερη είναι η χρονική περίοδος μεταξύ των ημερομηνιών επαναφοράς των επιτοκίων, τόσο πιο ωφέλιμη θα είναι για τον δανειολήπτη. Για παράδειγμα, ένα 5-1 ARM θα ήταν καλύτερο από ένα ARM 5-6. Το αντίθετο θα ήταν αλήθεια σε ένα περιβάλλον με μειωμένο επιτόκιο.
Επιπλέον, τα περισσότερα ευρετήρια συμπεριφέρονται διαφορετικά ανάλογα με το περιβάλλον επιτοκίων. Όσοι έχουν ενσωματωμένο σε καθυστέρηση αποτέλεσμα, όπως ο Δείκτης Μηνιαίου Δημοσίου (MTA), είναι πιο ευεργετικοί σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου από τους δείκτες βραχυπρόθεσμων επιτοκίων, όπως το LIBOR ενός μηνός. Η δομή του ανωτάτου επιτοκίου καθορίζει πόσο γρήγορα και σε ποιο βαθμό το επιτόκιο μπορεί να προσαρμοστεί στη διάρκεια της υποθήκης. Τέλος, το περιθώριο είναι σταθερό για τη διάρκεια του δανείου, αλλά μπορεί συχνά να διαπραγματευτεί με τον δανειστή πριν υπογράψουν έγγραφα υποθήκης.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός ARM 5/6
Πλεονεκτήματα: Πολλές ρυθμιζόμενες υποθήκες επιτοκίων ξεκινούν με χαμηλότερα επιτόκια από τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου. Αυτό θα μπορούσε να προσφέρει στον δανειολήπτη ένα σημαντικό πλεονέκτημα εξοικονόμησης, ανάλογα με την κατεύθυνση των επιτοκίων μετά την αρχική καθορισμένη περίοδο ενός ARM. Μπορεί επίσης να είναι πιο λογικό από την πλευρά του κόστους να ληφθεί ένα ARM, ειδικά εάν ένας δανειολήπτης προτίθεται να πουλήσει το σπίτι πριν από την περίοδο σταθερού επιτοκίου του ARM λήγει. Ιστορικά, οι άνθρωποι δαπανούν επτά έως 10 χρόνια σε ένα σπίτι, επομένως μια 30ετής υποθήκη σταθερού επιτοκίου μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή για πολλούς αγοραστές κατοικιών. Ας χρησιμοποιήσουμε το παράδειγμα ενός νιόπαντρο ζευγάρι που αγοράζει το πρώτο σπίτι τους. Γνωρίζουν από την αρχή ότι το σπίτι θα είναι πολύ μικρό αφού έχουν παιδιά. Ως εκ τούτου, παίρνουν 5/6 ARM, γνωρίζοντας ότι θα πάρει όλα τα πλεονεκτήματα του χαμηλότερου επιτοκίου, επειδή προτίθενται να αγοράσουν ένα μεγαλύτερο σπίτι πριν ή κοντά στο χρόνο που το αρχικό ποσοστό υπόκειται σε προσαρμογή.
Μειονεκτήματα: Ο μεγαλύτερος κίνδυνος που συνδέεται με το 5/6 ARM είναι ο κίνδυνος επιτοκίου. Θα μπορούσε να αυξηθεί κάθε έξι μήνες μετά τα πρώτα πέντε χρόνια του δανείου, γεγονός που θα αυξήσει σημαντικά το κόστος των μηνιαίων πληρωμών υποθηκών. Ως εκ τούτου, ένας δανειολήπτης θα πρέπει να εκτιμήσει τη μέγιστη πιθανή μηνιαία πληρωμή που θα μπορούσαν να αντέξουν πέρα από την αρχική πενταετή περίοδο. Ή, ο δανειολήπτης θα πρέπει να είναι πρόθυμος να πουλήσει ή να αναχρηματοδοτήσει το σπίτι μόλις περάσει η καθορισμένη περίοδος της υποθήκης. Ο κίνδυνος επιτοκίου ελαττώνεται σε ένα βαθμό από τα ανώτατα όρια διάρκειας ζωής και τα χρονικά περιθώρια σε 5-6 ARM. Τα ανώτατα όρια διάρκειας ζωής περιορίζουν το μέγιστο ποσό που μπορεί να αυξηθεί το επιτόκιο πέραν του αρχικού επιτοκίου, ενώ τα περιοδικά ανώτατα όρια περιορίζουν το ύψος του επιτοκίου που μπορεί να αυξηθεί κατά τη διάρκεια κάθε περιόδου προσαρμογής ενός δανείου.