Χρήση του όγκου συναλλαγών για την κατανόηση της επενδυτικής δραστηριότητας

Ο όγκος συναλλαγών ή ο όγκος είναι ο αριθμός μετοχών ή συμβάσεων που υποδεικνύουν τη συνολική δραστηριότητα μιας ασφάλειας ή μιας αγοράς για μια δεδομένη περίοδο. Ο όγκος συναλλαγών είναι ένας σημαντικός τεχνικός δείκτης που χρησιμοποιεί ένας επενδυτής για να επιβεβαιώσει μια αντιστροφή της τάσης ή της τάσης. Ο όγκος δίνει έναν επενδυτή μια ιδέα της δράσης τιμής μιας ασφάλειας και αν πρέπει να αγοράσει ή να πουλήσει την ασφάλεια.

Ενταση ΗΧΟΥ

Εντοπισμός της ορμής

Ο όγκος συναλλαγών μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να προσδιορίσει την ορμή σε ένα απόθεμα και να επιβεβαιώσει μια τάση. Αν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται, οι τιμές γενικά κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση. Δηλαδή, εάν η ασφάλεια συνεχίζεται υψηλότερα σε ανοδική τάση, ο όγκος της ασφάλειας θα πρέπει επίσης να αυξηθεί και αντίστροφα.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία ABC αυξήθηκε σε τιμή κατά 10% τον περασμένο μήνα. Ένας επενδυτής ενδιαφέρεται για την εταιρεία και θέλει να αγοράσει 1.000 μετοχές. Διεξάγουν θεμελιώδη ανάλυση της εταιρείας και βλέπουν τα κέρδη και τα έσοδά της να αυξάνονται σταθερά κατά το παρελθόν έτος. Ωστόσο, ο επενδυτής δεν είναι βέβαιος ότι το απόθεμα θα συνεχιστεί σε αυτή την uptrend και μπορεί να αντιστραφεί.

Αυτό είναι όπου η ανάλυση όγκου συναλλαγών έρχεται σε πρακτικό. Ο επενδυτής βλέπει ότι υπήρξε σταθερή αύξηση του όγκου κατά τον τελευταίο μήνα. Συνειδητοποιούν επίσης ότι ήταν η μεγαλύτερη εταιρεία ABC που παρουσίασε τα τελευταία δύο χρόνια και η μετοχή συνεχίζει στην ανοδική πορεία. Αυτό σηματοδοτεί στον επενδυτή ότι η εταιρεία ABC αποκτά δυναμική και η τάση θα πρέπει να συνεχίσει να αυξάνεται. Η αύξηση του όγκου προκαλεί τον επενδυτή να αγοράσει 1.000 μετοχές της εταιρείας ABC.

Χαμηλή δραστηριότητα

Ο όγκος συναλλαγών μπορεί επίσης να σηματοδοτήσει όταν ένας επενδυτής πρέπει να κερδίσει κέρδη και να πουλήσει ασφάλεια λόγω χαμηλής δραστηριότητας. Εάν δεν υπάρχει σχέση μεταξύ του όγκου συναλλαγών και της τιμής μιας ασφάλειας, αυτό σηματοδοτεί αδυναμία στην τρέχουσα τάση και πιθανή αντιστροφή.

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία ABC διεύρυνε την ανοδική της πορεία για άλλους πέντε μήνες και αυξήθηκε κατά 70% σε έξι μήνες. Ο επενδυτής βλέπει ότι οι τιμές των μετοχών της εταιρείας ABC βρίσκονται ακόμη σε ανοδική τάση και συνεχίζουν να διατηρούν τις μετοχές. Ωστόσο, τις επόμενες εβδομάδες, το απόθεμα συνεχίζει στην ανοδική πορεία αλλά με μείωση του όγκου. Αυτό σηματοδοτεί στον επενδυτή ότι η ανοδική πορεία στην εταιρεία ABC έχει αρχίσει να χάνει την ορμή και μπορεί να λήξει σύντομα.

Την επόμενη εβδομάδα, οι μετοχές της εταιρείας ABC μειώθηκαν κατά 10% σε μία ημέρα διαπραγμάτευσης αφού ήταν σε ανοδική πορεία για έξι μήνες. Το απόθεμα σπάει την ανοδική του πορεία και η ένταση είναι πολύ υψηλή σε σχέση με τον μέσο ημερήσιο όγκο διαπραγμάτευσης ή ADTV. Ο επενδυτής πωλεί όλες τις μετοχές την επόμενη μέρα επειδή η αντιστροφή της τάσης επιβεβαιώθηκε λόγω του μεγάλου όγκου και της μείωσης της τιμής.