Προτιμώμενα χρηματιστήρια ETF έναντι ETF ομολόγων (PGX, PFF)

Επιλέγοντας να επενδύσετε σε προνομιούχες χρηματιστηριακές συναλλαγές ή ETF ομολόγων θα πρέπει να βασίζεται στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον καθώς και στην επενδυτική σας στρατηγική. Αν ψάχνετε για υψηλή απόδοση, σκεφτείτε τα προτιμώμενα ETF αποθέματος. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα περιβάλλοντα χαμηλού επιτοκίου. Όσον αφορά την ποιότητα, πολλά θα εξαρτηθούν από το ΕΙΕΕ, αλλά γενικά, τα προτιμώμενα ETF αποθεμάτων θεωρούνται καλύτερα από τα κοινά αποθέματα αλλά χαμηλότερα από τα εταιρικά ομόλογα. Τα προτιμώμενα ETF αποθέματα είναι υψηλότερης ποιότητας από τα κοινά ETF αποθέματα, διότι θα έχετε προτεραιότητα έναντι των κοινών μετόχων για μερίσματα και απαιτήσεις σε περιουσιακά στοιχεία. Εντούτοις, τα προτιμώμενα ETF αποθεμάτων συνήθως εκτελούν ETFs μετοχών κατά τη διάρκεια των ταύρων αγορών. Όσο δεν είναι τόσο υψηλής ποιότητας όσο οι ομολογίες, αυτό αφορά απλώς τον κίνδυνο.

Τα περισσότερα ETF ομολόγων προσφέρουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων, εξαιρετική ρευστότητα και χαμηλά έξοδα. Ένα από τα ETF ομολόγων που καλύπτονται κατωτέρω θα πρέπει να προσφέρει σαφώς το πιο μακροπρόθεσμο δυναμικό ανεξάρτητα από το πώς λειτουργεί η ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Εισαγωγή .)

Προτιμώμενα χρηματιστήρια ETF

Ας ξεκινήσουμε με μια γρήγορη ματιά σε δύο από τα δημοφιλέστερα προτιμώμενα ETF αποθέματος.

Το προτιμώμενο από την Invesco ETF (PGX)

Παρακολουθεί τον Δείκτη Προτιμημένων Τιμών Κινητών Αξιών ICE BofAML Core Plus

• Σύνολο ενεργητικού: 4, 34 δισ. Δολάρια
• Όγκος: 230.000
• Έξοδα: 0, 51%
• Απόδοση 12 μηνών: 5, 98%
• Ημερομηνία έναρξης: 31 Ιανουαρίου 2008
• 1ετή απόδοση: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ΕΙΕΕ

Παρακολουθεί τον δείκτη προτιμώμενων μετοχών της S & P στις ΗΠΑ. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο θέμα: Ένας βασικός τίτλος για τα προνομιούχα αποθέματα ).

• Συνολικό ενεργητικό: 13, 5 δισ. Δολάρια
• Όγκος: 1.584.000
• Έξοδα: 0, 46%
• Απόδοση 12 μηνών: 5, 79%
• Ημερομηνία έναρξης: 26 Μαρτίου 2007
• Απόδοση ενός έτους: -3, 15%

Η εκτίμηση και η υψηλή απόδοση για τα δύο προτιμώμενα ETF αποθέματος παραπάνω μπορεί να είναι δελεαστική, αλλά όταν αυξάνονται τα επιτόκια, δεν είναι πιθανό να αποδώσουν επίσης. Και οι δύο επιδείχθηκαν ανεπαρκώς κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, αποδεικνύοντας την έλλειψη ανθεκτικότητας.

Προτιμώμενα χρηματιστήρια ETF Vs Bond ETFs

ETF ομολόγων

SPDR Bloomberg Barclays Υψηλής Απόδοσης Bond ETF (JNK)

Παρακολουθεί τον Bloomberg Barclays Υψηλό Απόδοση Πολύ Υγρό Δείκτη. ( Για περισσότερες, δείτε: Είναι το JNK ETF μια καλή επένδυση; )

• Συνολικό ενεργητικό: 6, 63 δισ. Δολάρια
• Όγκος: 14.000.000
• Έξοδα: 0, 40%
• Απόδοση 12 μηνών: 5, 69%
• Ημερομηνία έναρξης: 28 Νοεμβρίου 2007
• 1ετή απόδοση: -0, 97%

iShares Ομολόγων 20+ ετών (TLT)

Παρακολουθεί το Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Συνολικό ενεργητικό: 8, 28 δισ. Δολάρια
• Όγκος: 5.300.000
• Έξοδα: 0, 15%
• Απόδοση 12 μηνών: 2, 45%
• Ημερομηνία έναρξης: 22 Ιουλίου 2002
• Απόδοση ενός έτους: -7, 05%

Αυτή είναι μια από τις πολλές καταστάσεις όπου η απόδοση ή η έλλειψη μπορεί να εξαπατήσει. Οι περισσότεροι επενδυτές κυνηγούν υψηλή απόδοση, χωρίς να συνειδητοποιούν ότι συχνά θέτουν τον εαυτό τους περισσότερο σε κίνδυνο για απόσβεση. Μια υψηλή απόδοση δεν σημαίνει τίποτα εάν οι μετοχές του ΕΙΕΕ γλιστρήσουν. Αυτή είναι η ομορφιά του TLT. Η απόδοση δεν μπορεί να είναι εξαιρετική (ακόμα σχετικά γενναιόδωρη) και τείνει να εκτιμάται σε δύσκολες στιγμές, επειδή τα μεγάλα χρήματα βυθίζονται στην ασφάλεια.

Η κατώτατη γραμμή

Τα προτιμώμενα ETF αποθέματος είναι πιο ελκυστικά σε περιβάλλοντα χαμηλού επιτοκίου χάρη στην υψηλή απόδοση, αλλά δεν είναι πιθανό να εκτιμήσουν όσο τα ΕΙΕΕ εντοπίζουν κοινές μετοχές κατά τις αγορές ταύρων. Τα ETF Bond έχουν τη φήμη ότι προσφέρουν περισσότερη ασφάλεια, αλλά εξαρτώνται από το ETF bond. Για παράδειγμα, η JNK προσφέρει υψηλή απόδοση, αλλά δεν είναι μια θέση εάν οι αθετήσεις είναι πιθανότερο να οφείλονται σε κακές οικονομικές συνθήκες. Το TLT ενδέχεται να μην προσφέρει τόσο μεγάλη απόδοση, αλλά προσφέρει ελαστικότητα και ο χαμηλός λόγος δαπανών αποτελεί πρόσθετο πλεονέκτημα.