Μικροχρηματοδότηση: Τι είναι και πώς να συμμετάσχετε

Το 2007, η αγορά μικροχρηματοδοτήσεων εξυπηρετούσε περισσότερα από 33 εκατομμύρια δανειολήπτες και 48 εκατομμύρια αποταμιευτές. Οι στατιστικές που παρέχει η Unitus, μια οργάνωση που αφιερώνεται στην καταπολέμηση της παγκόσμιας φτώχειας, δείχνουν ότι το 80% της δυνητικής αγοράς δεν έχει ακόμη επιτευχθεί. Πώς θα επηρεάσει η παγκόσμια ανάπτυξη αυτής της αγοράς;

TUTORIAL: Οικονομικές έννοιες

Τι είναι η μικροχρηματοδότηση;
Ο όρος "μικροχρηματοδότηση" περιγράφει το φάσμα των χρηματοπιστωτικών προϊόντων (όπως τα μικροπίσθια, τα μικροσυνδεδεμένα προϊόντα και τα μικροπροληπτικά προϊόντα) που προσφέρουν στους πελάτες τους τα ιδρύματα μικροχρηματοδότησης (ΝΧΙ). Η μικροχρηματοδότηση ξεκίνησε τη δεκαετία του 1970 όταν οι κοινωνικοί επιχειρηματίες άρχισαν να δανείζουν χρήματα σε μεγάλη κλίμακα στους φτωχούς εργασίας. Ένα άτομο που κέρδισε παγκοσμίως αναγνώριση για το έργο του στον τομέα της μικροχρηματοδότησης είναι ο καθηγητής Muhammad Yunus ο οποίος, με την Grameen Bank, κέρδισε το Βραβείο Νόμπελ Ειρήνης του 2006. Οι Yunas και Grameen Bank κατέδειξαν ότι οι φτωχοί έχουν τη δυνατότητα να βγουν από τη φτώχεια. Ο Yunus απέδειξε επίσης ότι τα δάνεια που χορηγήθηκαν στους φτωχούς εργαζομένους, εάν είχαν σωστή δομή, είχαν πολύ υψηλά ποσοστά αποπληρωμής. Το έργο του τραβούσε την προσοχή τόσο των κοινωνικών μηχανικών όσο και των κερδοσκοπικών επενδυτών. (Μάθετε περισσότερα στο Who, What And How Of Microfinance .)

Ιστορικά, ο στόχος της μικροχρηματοδότησης ήταν η ανακούφιση της φτώχειας. Για πολλά χρόνια η μικροχρηματοδότηση είχε αυτόν τον πρωταρχικό κοινωνικό στόχο και έτσι τα παραδοσιακά ΝΧΙ αποτελούσαν μόνο μη κυβερνητικές οργανώσεις (ΜΚΟ), εξειδικευμένες τράπεζες μικροχρηματοδοτήσεων και τράπεζες του δημόσιου τομέα. Πιο πρόσφατα, η αγορά εξελίσσεται. Για παράδειγμα, ορισμένα ΝΧΙ μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα μετατρέπονται σε ιδρύματα που αναζητούν κέρδη για να επιτύχουν μεγαλύτερη ισχύ, βιωσιμότητα και πρόσβαση στην αγορά. Συμμετέχουν στην αγορά μικροχρηματοδοτήσεων από εταιρείες χρηματοδότησης καταναλωτών, όπως η GE Finance και η Citi Finance. Οι καταναλωτές λιανικής πώλησης καταναλωτικών προϊόντων "Big-box", όπως οι Wal-Mart, Elektra και Tesco, αρχίζουν να εμφανίζονται ως καταναλωτές δανείων και μερικοί επιχειρούν στη μικροχρηματοδότηση. Αν και τα περισσότερα ΝΧΙ εξακολουθούν να θεωρούν ότι η μείωση της φτώχειας είναι ο πρωταρχικός στόχος, η πώληση περισσότερων προϊόντων σε περισσότερους καταναλωτές είναι το κύριο κίνητρο πολλών νεοεισερχομένων.

Προϊόντα και υπηρεσίες μικροχρηματοδότησης
Τα ΝΧΙ προσφέρουν τα ακόλουθα προϊόντα και υπηρεσίες:

• Μικροεπενδυτές: Τα μικροπίσθια (επίσης γνωστά ως μικροπιστώσεις) είναι δάνεια που έχουν μικρή αξία. τα περισσότερα δάνεια είναι μικρότερα από $ 100 σε μέγεθος. Τα εν λόγω δάνεια χορηγούνται γενικά για τη χρηματοδότηση επιχειρηματιών που διαχειρίζονται πολύ μικρές επιχειρήσεις στις αναπτυσσόμενες χώρες. Παραδείγματα μικροεπιχειρήσεων περιλαμβάνουν την κατασκευή καλαθιών, το ράψιμο, την πώληση και την εκτροφή πουλερικών. Το μέσο παγκόσμιο επιτόκιο που χρεώνεται στα μικροδάνεια είναι περίπου 35%. Αν και αυτό μπορεί να ακούγεται υψηλό, είναι πολύ χαμηλότερο από άλλες διαθέσιμες εναλλακτικές λύσεις (όπως οι ανεπίσημοι τοπικοί δανειστές χρημάτων). Επιπλέον, τα ΝΧΙ πρέπει να χρεώνουν επιτόκια που καλύπτουν το υψηλότερο κόστος που συνδέεται με την επεξεργασία των πολύ μικρών δανείων με ένταση εργασίας. (Μάθετε περισσότερα για τη μικροχρηματοδότηση στη μικροχρηματοδότηση: Φιλανθρωπία μέσω της βιομηχανίας .)
• Μικροσυστοιχίες: Οι λογαριασμοί Microsavings επιτρέπουν στα άτομα να αποθηκεύουν μικρά χρηματικά ποσά για μελλοντική χρήση χωρίς ελάχιστες απαιτήσεις ισορροπίας. Όπως και οι παραδοσιακοί λογαριασμοί ταμιευτηρίου σε ανεπτυγμένες χώρες, οι λογαριασμοί μικρο-αποταμιεύσεων αξιοποιούνται από τον αποταμιευτή για ανάγκες ζωής όπως γάμους, κηδείες και συμπληρωματικό εισόδημα γήρατος.
• Μικροσφάλιση: Τα άτομα που ζουν σε αναπτυσσόμενες χώρες έχουν περισσότερους κινδύνους και αβεβαιότητες στη ζωή τους. Για παράδειγμα, υπάρχει πιο άμεση έκθεση σε φυσικές καταστροφές, όπως οι λάσπες, και περισσότεροι κίνδυνοι που σχετίζονται με την υγεία, όπως οι μεταδοτικές ασθένειες. Η μικρο-ασφάλιση, όπως και ο μη μικρομονάδας της, συγκεντρώνει κινδύνους και βοηθά στη διαχείριση του κινδύνου. Αλλά σε αντίθεση με το παραδοσιακό αντίστοιχο, η μικρο-ασφάλιση επιτρέπει ασφαλιστήρια συμβόλαια που έχουν πολύ μικρά ασφάλιστρα και ποσά πολιτικής. Παραδείγματα ασφαλιστηρίων συμβολαίων μικρο-ασφάλισης περιλαμβάνουν την ασφάλιση καλλιεργειών και τις πολιτικές που καλύπτουν τα εκκρεμή υπόλοιπα των μικροδανείων σε περίπτωση που ο δανειολήπτης πεθάνει. Λόγω των υψηλών δεικτών διοικητικών εξόδων, η μικρο-ασφάλιση είναι πιο αποτελεσματική για τα ΝΧΙ όταν εισπράττονται ασφάλιστρα μαζί με τις μικροπλήρεις επιστροφές. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη σημασία της ασφάλισης, ανατρέξτε στην ενότητα Δεκαπέντε ασφαλιστικές πολιτικές που δεν χρειάζεστε και πέντε πολιτικές ασφάλισης που όλοι πρέπει να έχουν ).

Τι σημαίνει η μικροχρηματοδότηση για εσάς;
Η ανάπτυξη και η ανάπτυξη της αγοράς μικροχρηματοδοτήσεων επηρεάζει περισσότερο απλώς όσους ασχολούνται ή σχεδιάζουν υπηρεσίες μικροχρηματοδότησης. Δείτε πώς μπορεί να σας επηρεάσει:

• Ως επενδυτής: οι θεσμικοί επενδυτές με επίκεντρο την επιστροφή πραγματοποιούν τώρα επενδύσεις που σχετίζονται με μικροχρηματοδότηση. Επιπλέον, οι μεγάλοι οργανισμοί αξιολόγησης είναι οι μικροχρηματοδοτήσεις αξιολόγησης. Για παράδειγμα, η Morgan Stanley εξέδωσε ομολογιακό δάνειο με μικροχρηματοδότηση, το οποίο περιείχε δόσεις και βαθμολογήθηκε από την S & P "AA". (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την αξιολόγηση του χρέους, ανατρέξτε στην ενότητα: Τι είναι η πιστοληπτική ικανότητα της επιχείρησης; ) Αυτό δείχνει ότι η μικροχρηματοδότηση αρχίζει να παρέχει επενδυτικές ευκαιρίες σε όλους τους επενδυτές. Το Μικρό Τραπεζικό Δελτίο αναφέρει ότι 63 από τα κορυφαία ΝΧΙ στον κόσμο έχουν μια μέση απόδοση (μετά την προσαρμογή για τον πληθωρισμό και μετά την ανάληψη των προγραμμάτων επιδοτήσεων που έλαβαν) περίπου 2, 5% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων. Οι τοπικές και περιφερειακές τράπεζες είναι γενικά οι πρώτες που ενσωματώνουν τις επενδύσεις μικροχρηματοδότησης στα χαρτοφυλάκιά τους, ενώ οι μεγάλες διεθνείς τράπεζες προτιμούν σήμερα να παρέχουν χρηματοδότηση σε άλλες τράπεζες, ΝΧΙ ή ΜΚΟ. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ακόμη και εταιρείες χρηματοδότησης καταναλωτών ενδέχεται να έχουν έκθεση σε δραστηριότητες μικροχρηματοδότησης. Ως επενδυτής, ίσως θελήσετε να εξετάσετε αν οι εταιρείες στις οποίες πραγματοποιείτε επενδύσεις έχουν έκθεση σε μικροχρηματοδότηση και εάν ναι, εάν σας προσκαλούν τα χαρακτηριστικά κινδύνου-απόδοσης αυτών των δραστηριοτήτων. Επισκεφθείτε την αγορά MIX για τρέχουσες πληροφορίες σχετικά με την προσφορά, ζήτηση και διευκόλυνση του κεφαλαίου στην αγορά μικροχρηματοδοτήσεων.
  
• Ως χρηματοοικονομικός επαγγελματίας : Η μικροχρηματοδότηση απαιτεί πολύ εξειδικευμένες οικονομικές γνώσεις καθώς και έναν μοναδικό συνδυασμό δεξιοτήτων, όπως η γνώση της κοινωνικής επιστήμης, των τοπικών γλωσσών και των τελωνείων. Νέες σταδιοδρομίες αναδύονται για να ταιριάξουν αυτές τις μοναδικές απαιτήσεις. Για τους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα, αυτό σημαίνει ότι ανοίγονται νέες επαγγελματικές σταδιοδρομίες για όσους έχουν αυτούς τους μοναδικούς συνδυασμούς δεξιοτήτων και εμπειριών. Επιπλέον, οι παραδοσιακοί ρόλοι σταδιοδρομίας θολώνουν, καθώς η μικροχρηματοδότηση φέρνει σε επαφή επαγγελματίες με ποικίλα υπόβαθρα για να εργαστούν σε συνεργατικές ομάδες. Για παράδειγμα, οι επαγγελματίες ανάπτυξης (όπως άτομα που εργάστηκαν για την Ασιατική Τράπεζα Ανάπτυξης ή άλλους αναπτυξιακούς οργανισμούς) μπορούν τώρα να βρεθούν δίπλα-δίπλα στους επενδυτές κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου. Ένα ευρύ φάσμα ευκαιριών σταδιοδρομίας μικροχρηματοδοτήσεων μπορεί να βρεθεί στο Gateway Microfinance.
• Ως άτομο: Ορισμένοι πιστεύουν ότι ζούμε σε μια εποχή όπου η φτώχεια μπορεί να εξαλειφθεί. Μελέτες υποστηρίζουν αυτή την πίστη. Σύμφωνα με την εικονική βιβλιοθήκη για τις μικροπιστώσεις, κατά τη διάρκεια οκταετούς περιόδου, μεταξύ των φτωχότερων στο Μπανγκλαντές, χωρίς καμία πιστωτική υπηρεσία οποιουδήποτε τύπου, μόνο το 4% έπεσε πάνω από το όριο της φτώχειας. Ωστόσο, με άτομα και οικογένειες με μικροπίστωση από ΝΧΙ, πάνω από το 48% αυξήθηκε πάνω από το όριο της φτώχειας. Η εξάλειψη της φτώχειας για εσάς ως άτομο εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την προσωπική σας φιλοσοφία. Μπορεί να το χαιρετίσετε ως ένα βασικό επίτευγμα στην ιστορία της ανθρωπότητας. Μπορείτε επίσης να γιορτάσετε την πιθανότητα ότι όλοι μπορούμε όλοι να αγοράζουμε και να πουλάμε ο ένας στον άλλο. Τα άτομα που επιδιώκουν να αποτελέσουν μέρος αυτού του φαινομένου εξάλειψης της φτώχειας μπορούν τώρα να δανείσουν χρήματα σε έναν μικροεπιχειρηματία σε ένα άλλο μέρος του κόσμου μέσω της μη κερδοσκοπικής online υπηρεσίας Kiva.

συμπέρασμα
Τα κεφάλαια και η τεχνογνωσία εισρέουν ολοένα και περισσότερο στην μικροχρηματοδότηση. Αυξήθηκε ο ανταγωνισμός μεταξύ των ΝΧΙ. Καθώς συνεχίζουν να αναπτύσσουν τις εσωτερικές τους λειτουργικές ικανότητες, θα εξυπηρετείται περισσότερο το πιθανό 80% της αγοράς. Οι κύριοι παράγοντες όπως οι οργανισμοί αξιολόγησης και οι θεσμικοί επενδυτές κινούνται στην αγορά, σηματοδοτώντας το γεγονός ότι αναπτύσσεται μια πραγματική αγορά. Παρόλο που η μικροχρηματοδότηση συμβαίνει από τη δεκαετία του 1970, τώρα είναι πολύ πιο σχετική με τους επενδυτές, τους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα και τα άτομα. Συγκεκριμένα, ίσως θελήσετε να εξετάσετε το χαρτοφυλάκιό σας, τις ευκαιρίες σταδιοδρομίας σας ή την προσωπική σας φιλοσοφία για να καθορίσετε πώς επηρεάζει το φαινόμενο μικροχρηματοδότησης. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στο θέμα Χρήση της κοινωνικής χρηματοδότησης για την παραγωγή ενός καλύτερου κόσμου .)