Έκθεση στην αγορά

Τι είναι η έκθεση στην αγορά

Η έκθεση στην αγορά αναφέρεται στο χρηματικό ποσό ή στο ποσοστό ενός χαρτοφυλακίου που επενδύεται σε ένα συγκεκριμένο είδος ασφάλειας, τομέα αγοράς ή βιομηχανίας, το οποίο συνήθως εκφράζεται ως ποσοστό του συνόλου των χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου. Η έκθεση στην αγορά, γνωστή και ως έκθεση, αντιπροσωπεύει το ποσό που ένας επενδυτής μπορεί να χάσει από τους κινδύνους που είναι μοναδικοί για μια συγκεκριμένη επένδυση.

ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ της έκθεσης στην αγορά

Η έκθεση στην αγορά περιγράφει την κατανομή των στοιχείων του ενεργητικού εντός ενός συγκεκριμένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Μπορεί να διαχωριστεί με βάση διάφορους παράγοντες που επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να μετριάσει τους κινδύνους που ενέχουν ορισμένες επενδύσεις. Όσο μεγαλύτερη είναι η έκθεση στην αγορά, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος αγοράς σε αυτόν τον συγκεκριμένο επενδυτικό τομέα.

Έκθεση στην αγορά ανά τύπο επενδύσεων

Οι επενδύσεις μπορούν να εξεταστούν βάσει του είδους της επένδυσης. Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να αποτελείται από 20% ομόλογα και 80% αποθέματα. Όσον αφορά την έκθεση στην αγορά, η έκθεση του επενδυτή σε μετοχές είναι 80%. Αυτός ο επενδυτής χάνει ή κερδίζει περισσότερα ανάλογα με τον τρόπο με τον οποίο τα αποθέματα λειτουργούν παρά από τον τρόπο με τον οποίο εκτελούν τα ομόλογα.

Έκθεση στην αγορά ανά περιφέρεια

Κατά την εξέταση της έκθεσης στην αγορά σε ένα χαρτοφυλάκιο, ένας επενδυτής μπορεί να εξετάσει τις συμμετοχές του ανά τοποθεσία. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τον διαχωρισμό των εγχώριων επενδύσεων από εκείνες των ξένων αγορών ή την περαιτέρω διαίρεση των ξένων αγορών από την περιοχή τους. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να έχει ένα χαρτοφυλάκιο που είναι 50% εγχώριο και 50% ξένο. Εάν είναι επιθυμητός ο πρόσθετος διαχωρισμός, οι ξένες εκμεταλλεύσεις μπορούν να χωριστούν περαιτέρω για να δείξουν 30% στις ασιατικές αγορές και 20% στις ευρωπαϊκές αγορές.

Έκθεση της αγοράς κατά βιομηχανία

Εντός του ανοίγματος της αγοράς του επενδυτή κατά 80% στα αποθέματα, μπορεί να υπάρξει έκθεση στην αγορά 30% για τον τομέα της υγείας, 25% για τον τομέα της τεχνολογίας, 20% για τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, 15% για τον τομέα της άμυνας και 10% στον ενεργειακό τομέα. Οι αποδόσεις του χαρτοφυλακίου επηρεάζονται περισσότερο από τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης παρά από τα ενεργειακά αποθέματα λόγω της μεγαλύτερης έκθεσης της αγοράς στην πρώτη.

Έκθεση, διαφοροποίηση και διαχείριση κινδύνων

Το άνοιγμα χαρτοφυλακίου σε συγκεκριμένους τίτλους / αγορές / τομείς πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό της κατανομής του χαρτοφυλακίου, εφόσον μπορεί να αυξήσει σημαντικά την απόδοση ή / και να ελαχιστοποιήσει τις ζημίες. Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο τόσο με μετοχές όσο και με ομολογίες που περιλαμβάνει την έκθεση στην αγορά και στους δύο τύπους περιουσιακών στοιχείων έχει συνήθως μικρότερο κίνδυνο από ένα χαρτοφυλάκιο με έκθεση μόνο στα αποθέματα. Με άλλα λόγια, η διαφοροποίηση μειώνει τους κινδύνους έκθεσης στην αγορά.

Χρησιμοποιώντας το προαναφερθέν παράδειγμα, εάν ο επενδυτής ήθελε να μειώσει την υψηλή έκθεση στην αγορά για την υγειονομική περίθαλψη λόγω σημαντικών αλλαγών στον κλάδο που επιφέρει η νέα ομοσπονδιακή νομοθεσία, η πώληση 50% αυτών των εκμεταλλεύσεων μειώνει την έκθεση στο 15%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος που αποτελείται από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Κίνδυνος Ο κίνδυνος αναλαμβάνει πολλές μορφές αλλά ευρέως κατηγοριοποιείται ως η πιθανότητα ότι το αποτέλεσμα ή η πραγματική απόδοση της επένδυσης θα διαφέρει από το αναμενόμενο αποτέλεσμα ή την απόδοση. περισσότερη χρηματοοικονομική έκθεση και πώς μπορείτε να την μειώσετε Η χρηματοοικονομική έκθεση είναι το ποσό που ένας επενδυτής χάνει σε επενδύσεις και είναι ένα εναλλακτικό όνομα κινδύνου. more Η διαφοροποίηση της διαφοροποίησης είναι μια επενδυτική προσέγγιση, συγκεκριμένα μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνων. Μετά από αυτή τη θεωρία, ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει μικρότερο κίνδυνο και τελικά αποδίδει υψηλότερες αποδόσεις από μία εκμετάλλευση σε λίγες μόνο. το υπερβολικό βάρος μπορεί να είναι καλό για εσάς - το χαρτοφυλάκιό σας, το υπερβολικό βάρος αφορά ένα υπερβολικό ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου σε ένα χαρτοφυλάκιο - είτε μια γενική υψηλότερη από τη συνηθισμένη παρουσία είτε, όπως συμβαίνει με ένα ταμείο δείκτη, συγκεκριμένες κινητές αξίες που καταλαμβάνουν μεγαλύτερο χώρο στο χαρτοφυλάκιο από ό, τι στο δείκτη αναφοράς. περισσότερες επικαλύψεις κεφαλαίων Ταμείο αλληλεπικάλυψη είναι μια κατάσταση όπου ένας επενδυτής επενδύει σε διάφορα αμοιβαία κεφάλαια με αλληλεπικαλυπτόμενες θέσεις. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών