Στυλ επενδύσεων
Το στυλ των επενδύσεων είναι η μέθοδος και η φιλοσοφία που ακολουθεί ένας διευθυντής θεσμικών χρημάτων στη διαχείριση ξεχωριστών λογαριασμών ή διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Ο επενδυτικός τρόπος ενός αμοιβαίου κεφαλαίου συμβάλλει στον καθορισμό των προσδοκιών για το δυναμικό κινδύνου και απόδοσης. Το στυλ των επενδύσεων είναι επίσης μια σημαντική πτυχή που χρησιμοποιείται από τους διαχειριστές ιδρυμάτων για την εμπορία και τη διαφήμιση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε επενδυτές που αναζητούν συγκεκριμένο τύπο έκθεσης στην αγορά.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΟ Στυλ
Οι μορφές επενδύσεων μπορούν να κυμανθούν ευρέως σε ολόκληρη την αγορά, ενώ οι διαχειριστές θεσμικών επενδύσεων προσφέρουν στους επενδυτές μια μεγάλη ποικιλία στρατηγικών διαχείρισης κεφαλαίων για διάφορες χορηγήσεις ενός χαρτοφυλακίου. Οι μορφές θεσμικών επενδύσεων μπορούν καταρχάς να διαχωριστούν από τον κίνδυνο. Ο κίνδυνος και η κατανομή του κινδύνου κατάλληλα για τους επενδυτές είναι συνήθως ένας κύριος παράγοντας διαφοροποίησης που βοηθά τις εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων στην αγορά των επενδυτών. Οι επενδυτές θα ξεκινήσουν συνήθως τις επενδυτικές επιλογές στυλ, εξετάζοντας πρώτα την ανοχή τους σε κινδύνους, η οποία μπορεί να είναι είτε συντηρητική, μέτρια ή επιθετική. Μεταξύ αυτών των κατηγοριών, οι διαχειριστές επενδύσεων μπορούν να προσφέρουν ενεργητικές και παθητικές επενδυτικές στρατηγικές που διευρύνουν ακόμη περισσότερο τις επενδυτικές επιλογές για τους επενδυτές.
Συντηρητικός
Τα συντηρητικά ταμεία θα έχουν συχνά επενδυτικό στυλ που επικεντρώνονται γύρω από τις εισοδηματικές και τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Οι επενδύσεις σε αυτήν την κατηγορία μπορούν να περιλαμβάνουν κεφάλαια χρηματαγοράς, κεφάλαια δανείων και ομόλογα. Τα συντηρητικά κεφάλαια είναι γενικά καλά ως εισοδηματικές επενδύσεις, καθώς πολλές καταβολές τόκων καταβάλλονται ή επανεπενδύονται στην αύξηση της υπεραξίας.
Στην κατηγορία σταθερού εισοδήματος, οι διαχειριστές θα επικεντρωθούν στην προσφορά κεφαλαίων κατά διάρκεια και πιστωτική ποιότητα. Ενώ οι επενδύσεις πίστωσης σταθερού εισοδήματος θεωρούνται γενικά συντηρητικές, οι επενδύσεις με χαμηλότερη πιστοληπτική ικανότητα υψηλότερης απόδοσης θα ήταν το πιο επιθετικό στυλ των κεφαλαίων που προσφέρονται στους επενδυτές με συντηρητική έως μέτρια ανοχή κινδύνου.
Μέτριος
Πολλοί επενδυτές με μέτριο κίνδυνο θα προσελκύονται από διαχειριζόμενα κεφάλαια με τίτλους μεγάλου κεφαλαιοποίησης, μπλε τσιπ ή επενδυτικό στυλ αξίας. Τα αποθέματα με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις μπορούν να προσελκύσουν επενδυτές εισοδήματος, δεδομένου ότι είναι ώριμες επιχειρήσεις με δεσμευμένους συντελεστές πληρωμών μερίσματος και σταθερά μερίσματα. Τα κεφάλαια αξίας μπορούν επίσης να προσφέρουν εισόδημα. Τα αποθέματα γενικής αξίας έχουν μέτριο κίνδυνο με βασικά χαρακτηριστικά που δείχνουν ότι οι αγοραίες τους αξίες μειώνονται από την εγγενή αξία τους. Με βάση τις βαθιές θεμελιώδεις αναλύσεις και τις μακροπρόθεσμες υποθέσεις, οι επενδύσεις αξίας μπορούν να αποτελέσουν μια καλή βάση για όλους τους τύπους επενδυτών και είναι ιδιαίτερα ελκυστικές στην κατηγορία μέτριου κινδύνου.
Επιθετικός
Τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης, τα επιθετικά αναπτυξιακά ταμεία, τα κεφάλαια ευκαιριακών κεφαλαίων και οι εναλλακτικοί τρόποι επένδυσης των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου που έχουν ευρύτερη ευελιξία στη χρήση μόχλευσης και παραγώγων είναι μερικά από τα πιο ελκυστικά σχήματα επενδύσεων κεφαλαίων για επιθετικούς επενδυτές. Αυτά τα κεφάλαια είναι κατά κανόνα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία που επιδιώκουν να ξεπεράσουν τα σημεία αναφοράς της αγοράς. Τα επιθετικά κεφάλαια μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν ευρύ επενδυτικό σύμπαν για μεγαλύτερη απόδοση. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό μπορεί να περιλαμβάνει παγκόσμιους τίτλους ή διεθνείς τίτλους που διαχειρίζονται ενεργά και επικεντρώνονται σε περιοχές με υψηλό αναπτυξιακό ρυθμό στον κόσμο, όπως οι αναδυόμενες αγορές, οι χώρες BRIC ή η Ασία εκτός Ιαπωνίας.
Γνωστοποιήσεις επενδυτικού στυλ
Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται όλοι οι διαχειριστές επενδύσεων στον κλάδο των επενδύσεων περιλαμβάνουν επενδυτικά έγγραφα που παρέχουν λεπτομερείς λεπτομέρειες σχετικά με το επενδυτικό στυλ ενός ταμείου. Τα εγγεγραμμένα κεφάλαια είναι πιο διαφανή, σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου περί χρεογράφων του 1933 και του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και άλλα εναλλακτικά κεφάλαια θα παρέχουν επίσης πληροφορίες για το επενδυτικό στυλ σε διάφορες μορφές για τους επενδυτές τους.
Στο εγγεγραμμένο σύμπαν, τα ταμεία πρέπει να καταθέσουν ενημερωτικό δελτίο και δήλωση συμπληρωματικών πληροφοριών με την εγγραφή τους. Το ενημερωτικό δελτίο ενός ταμείου είναι συνήθως η κύρια πηγή πληροφοριών για τους επενδυτές που επιδιώκουν να κατανοήσουν το επενδυτικό στυλ ενός ταμείου. Μαζί με το επενδυτικό στυλ, το ενημερωτικό δελτίο θα αποκαλύψει επίσης λεπτομέρειες για τα επίπεδα κινδύνου που μπορεί να περιμένει ο επενδυτής με το ταμείο και τους τύπους επενδυτών που θα βρουν το ταμείο για να είναι το καλύτερο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.