Τα βασικά του προσδιορισμού των φόρων στα αμοιβαία κεφάλαια

Πολλοί επενδυτές έχουν ερωτήσεις σχετικά με τον καλύτερο τρόπο υπολογισμού των φόρων τους στα αμοιβαία κεφάλαια. Ο τρόπος φορολογικής αντιμετώπισης του αμοιβαίου κεφαλαίου σας έχει πολλά να κάνει με το είδος των επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Σε γενικές γραμμές, οι περισσότερες διανομές που λαμβάνετε από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να δηλώνονται ως έσοδα από επενδύσεις στους ετήσιους φόρους σας. Ωστόσο, ο τύπος διανομής που λαμβάνετε, η διάρκεια της συμμετοχής επενδύσεων και ο τύπος της επένδυσης είναι όλοι σημαντικοί παράγοντες για τον καθορισμό του ύψους του φόρου εισοδήματος που πληρώνετε για κάθε δολάριο μιας διανομής.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι διανομές υπόκεινται στον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος, ο οποίος είναι ο υψηλότερος συντελεστής. Σε άλλες περιπτώσεις, ενδέχεται να δικαιούστε να πληρώσετε το χαμηλότερο ποσοστό φορολογίας κεφαλαίου. Άλλες κατανομές μπορεί να είναι εντελώς αφορολόγητες.

Τακτικό εισόδημα έναντι κεφαλαιουχικών κερδών

Η διαφορά μεταξύ του απλού εισοδήματος και του εισοδήματος από κεφαλαιουχικά κέρδη μπορεί να κάνει τεράστια διαφορά στον φορολογικό σας λογαριασμό. Εν ολίγοις, μόνο τα έσοδα από επενδύσεις που προέρχονται από επενδύσεις που κρατούνται για ένα ή περισσότερα έτη θεωρούνται κεφαλαιακά κέρδη.

Αυτή η ιδέα είναι αρκετά απλή όταν πρόκειται για επενδύσεις σε μεμονωμένες μετοχές. Ο κόσμος των αμοιβαίων κεφαλαίων, ωστόσο, είναι λίγο πιο περίπλοκος.

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επιχειρήσεις επενδύσεων που επενδύουν τις συλλογικές εισφορές των χιλιάδων μετόχων τους σε πολυάριθμες κινητές αξίες που ονομάζονται χαρτοφυλάκια. Όσον αφορά τις διανομές, η διαφορά μεταξύ συνήθους εισοδήματος και κεφαλαιουχικών κερδών δεν έχει καμία σχέση με το πόσο καιρό έχετε κρατήσει μερίδια σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά μάλλον το πόσο καιρό το ταμείο έχει κρατήσει ατομική επένδυση στο χαρτοφυλάκιό του.

Εάν λαμβάνετε διανομή από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προκύπτει από την πώληση μιας ασφάλειας που τηρεί το ταμείο για έξι μόνο μήνες, η διανομή αυτή φορολογείται με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος. Εάν όμως το ταμείο κατείχε την ασφάλεια για αρκετά χρόνια, τότε τα κεφάλαια αυτά υπόκεινται στον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο διανέμει μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, αναφέρει τα κέρδη από το έντυπο 1099-DIV, τα μερίσματα και τις διανομές και σας εκδίδει το έντυπο πριν από την ετήσια ημερομηνία κατάθεσης.

Γιατί είναι σημαντικό?

Η διαφορά μεταξύ του συνήθους συντελεστή φόρου εισοδήματός σας και του αντίστοιχου μακροπρόθεσμου συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών μπορεί να είναι αρκετά μεγάλη. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να παρακολουθείτε ποιο εισόδημα υπόκειται στον χαμηλότερο συντελεστή. Για το 2019, όσοι ανήκουν στους φόρους εισοδήματος 10% και 12% δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρο εισοδήματος για μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Τα άτομα στα φορολογικά σκέλη 22% έως 35% πρέπει να καταβάλλουν φόρο 15% επί των κεφαλαιακών κερδών. Όσοι βρίσκονται στην υψηλότερη κατηγορία φόρου εισοδήματος ύψους 37% υπόκεινται σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών 20%.

Υπολογίζοντας τα κέρδη και τις απώλειές σας

Αν πουλάτε τις μετοχές σας σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, οποιοδήποτε ποσό των εσόδων που είναι μια επιστροφή της αρχικής σας επένδυσης δεν είναι φορολογητέα, αφού έχετε ήδη καταβάλει φόρους εισοδήματος σε αυτά τα δολάρια όταν τα κερδίσατε. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να γνωρίζετε πώς μπορείτε να υπολογίσετε το ποσό της διανομής σας που αποδίδεται στα κέρδη και όχι στις επενδύσεις.

Για να καθορίσετε πόσο από το εισόδημά σας από επενδύσεις είναι κέρδος ή ζημία, πρέπει πρώτα να γνωρίζετε πόσα πληρώσατε για τις μετοχές που εκκαθαρίστηκαν. Αυτό ονομάζεται βάση. Επειδή τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζονται συχνά σε διαφορετικές χρονικές στιγμές, σε διάφορα ποσά και σε διάφορες τιμές, είναι μερικές φορές δύσκολο να καθορίσετε πόσα πληρώσατε για μια δεδομένη μετοχή.

Βάση κόστους και μέση βάση

Υπάρχουν δύο τρόποι με τους οποίους το IRS επιτρέπει στους φορολογούμενους να καθορίσουν τη βάση του εισοδήματός τους από επενδύσεις: βάση κόστους και μέση βάση.

Εάν γνωρίζετε την τιμή που πληρώσατε για τις μετοχές που πωλήσατε, τότε μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συγκεκριμένη μέθοδο προσδιορισμού του κόστους αναγνώρισης μετοχών. Ωστόσο, αν έχετε πολλές μετοχές που έχουν αγοραστεί σε διαφορετικές χρονικές στιγμές, αυτή η μέθοδος μπορεί να είναι πολύ χρονοβόρα. Εναλλακτικά, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη μέθοδο βάσης πρώτης σε πρώτη βάση, στην οποία χρησιμοποιείτε την τιμή της πρώτης μετοχής που αγοράσατε ως βάση για την πρώτη πωλημένη μετοχή και ούτω καθεξής.

Αν δεν μπορείτε να καθορίσετε την τιμή που πληρώσατε για συγκεκριμένες μετοχές, μπορείτε να επιλέξετε τη μέση μέθοδο βάσης, όπου μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το συνολικό κόστος όλων των μετοχών σας ως βάση κόστους για κάθε πωλημένη μετοχή. Ωστόσο, όλες οι μετοχές σας αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να είναι ίδιες με αυτήν της μεθόδου, πράγμα που σημαίνει ότι δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη μέση μέθοδο βάσης για να υπολογίσετε τα κέρδη σας εάν μερικές από τις μετοχές σας αποτελούν μέρος ενός σχεδίου επανεπένδυσης μερίσματος (DRIP) και μερικές δεν είναι.

Όπως και τα έσοδα από την πώληση οποιασδήποτε άλλης επένδυσης, αν έχετε στην κατοχή σας τις μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου για ένα ή περισσότερα έτη, οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία που προκύπτει από την πώληση αυτών των μετοχών φορολογείται ως μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Διαφορετικά, θεωρείται κανονικό εισόδημα.

Διανομές μερισμάτων

Εκτός από τη διανομή του εισοδήματος που προκύπτει από την πώληση περιουσιακών στοιχείων, τα αμοιβαία κεφάλαια πραγματοποιούν επίσης διανομές μερισμάτων όταν τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία καταβάλλουν κέρδη ή τόκους. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επενδύσεις μετάβασης, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε εισόδημα που λαμβάνουν πρέπει να διανεμηθεί στους μετόχους. Αυτό συμβαίνει συχνότερα όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί μερίσματα ή ομόλογα, τα οποία τυπικά πληρώνουν ένα κανονικό ποσό τόκων ετησίως, που ονομάζεται κουπόνι.

Όταν μια εταιρεία δηλώνει μέρισμα, ανακοινώνει επίσης την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος και την ημερομηνία εγγραφής. Η ημερομηνία εγγραφής είναι η ημερομηνία κατά την οποία η εταιρεία εξετάζει τον κατάλογο των μετόχων που θα λάβουν την πληρωμή του μερίσματος. Επειδή υπάρχει καθυστέρηση κατά την ανταλλαγή μετοχών, οποιαδήποτε πώληση μετοχών που πραγματοποιείται λιγότερο από τρεις ημέρες πριν από την ημερομηνία εγγραφής δεν καταχωρείται και ο κατάλογος των μετόχων εξακολουθεί να περιλαμβάνει το όνομα του επενδυτή πώλησης. Η ημερομηνία τριών ημερών πριν από την ημερομηνία εγγραφής είναι η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.

Πώς φορολογούνται οι διανομές μερισμάτων;

Γενικά, το εισόδημα από μερίσματα φορολογείται ως τακτικό εισόδημα. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο σας αγοράζει και πωλεί μετοχές μερισμάτων συχνά, πιθανότατα τυχόν μερίσματα που λαμβάνετε φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι λαμβάνετε 1.000 δολάρια πληρωμών μερισμάτων από το ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο. Αν είστε στο 24% φόρου εισοδήματος, πληρώνετε 240 δολάρια σε φορολογικό χρόνο.

Ωστόσο, υπάρχουν δύο πολύ σημαντικές εξαιρέσεις: τα καταβληθέντα μερίσματα και οι αφορολόγητοι τόκοι.

Πιστοποιημένα μερίσματα

Οι διανομές μερισμάτων που εισπράττονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο σας ενδέχεται να υπόκεινται στον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών εάν θεωρηθούν από το IRS θεωρημένα μερίσματα. Για να είναι κατάλληλος, το μέρισμα πρέπει να καταβάλλεται από ένα απόθεμα που εκδίδεται από αμερικανική ή εξειδικευμένη αλλοδαπή εταιρεία. Επίσης, το αμοιβαίο σας κεφάλαιο πρέπει να έχει κρατήσει το απόθεμα για περισσότερες από 60 ημέρες εντός της περιόδου των 121 ημερών που αρχίζει 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.

Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος είναι η ημερομηνία μετά την οποία οι ιδιοκτήτες νεοαποκτηθέντων αποθεμάτων δεν είναι επιλέξιμοι για την πληρωμή του μερίσματος. Εάν η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος είναι η 12η Απριλίου, για παράδειγμα, οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές την ή μετά την ημερομηνία αυτή δεν λαμβάνουν το επικείμενο μέρισμα.

Αυτό μπορεί να ακούγεται συγκεχυμένο, αλλά στην ουσία σημαίνει ότι το ταμείο πρέπει να είναι κάτοχος του αποθέματος για 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος ή με συνδυασμό ημερών πριν και μετά, συμπληρώνοντας τουλάχιστον 60 ημέρες. Αυτή η περίπλοκη απαίτηση έχει ως στόχο να αποθαρρύνει τους επενδυτές από την αγορά κεφαλαίων με μερίσματα που φέρουν τα αποθέματα πριν από τις πληρωμές και στη συνέχεια να τα πουλήσει πάλι, μόνο για να πάρει το μέρισμα. Αν τα αμοιβαία κεφάλαια σας διανέμουν ειδικά μερίσματα, τα μερίσματα αυτά σας γνωστοποιούνται στο έντυπο 1099-DIV.

Φόροι χωρίς Φόρο

Ο άλλος τρόπος για να ελαχιστοποιήσετε το λογαριασμό του φόρου εισοδήματός σας είναι να επενδύσετε σε λεγόμενα αφορολόγητα αμοιβαία κεφάλαια. Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε κρατικά και δημοτικά ομόλογα, που ονομάζονται επίσης "munis", τα οποία καταβάλλουν τους αφορολόγητους τόκους. Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, για παράδειγμα, επενδύουν κυρίως σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και θεωρούνται ευρέως σταθερές και ασφαλείς επενδύσεις.

Ωστόσο, ενώ τα δημοτικά ομόλογα πληρώνουν τόκους που απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, μπορεί να μην απαλλάσσονται από τον κρατικό φόρο εισοδήματος ή τους τοπικούς φόρους εισοδήματος. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τόκοι που καταβάλλονται σε ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις του κράτους κατοικίας σας μπορεί να είναι τριπλάσια χωρίς φόρους, δηλαδή τα ομόλογα απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος. Ωστόσο, επαληθεύστε με το ταμείο σας ποια ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό του είναι απαλλαγμένα από φόρους και σε ποιο βαθμό, προκειμένου να αποφύγετε τυφλούς από απρόβλεπτες φορολογίες.

Η κατώτατη γραμμή

Ο υπολογισμός των φόρων που οφείλετε στα εισοδήματα και τις διανομές των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να είναι εξαιρετικά περίπλοκος, ακόμη και για τον πιο έμπειρο επενδυτή. Αν δεν έχετε μόνο λίγες μετοχές και παρακολουθείτε προσεκτικά αρχεία, μπορείτε να επωφεληθείτε από τη διαβούλευση με έναν φοροτεχνικό για να βεβαιωθείτε ότι αναφέρετε σωστά όλα τα έσοδά σας από επενδύσεις.