Περιθώριο ARM
Τι είναι ένα περιθώριο ARMΈνα περιθώριο ARM είναι ένα σταθερό ποσοστό που προστίθεται σε μια τιμαριθμική αναπροσαρμογή για τον προσδιορισμό του πλήρως αναπροσαρμοσμένου επιτοκίου ενός ρυθμιζόμενου επιτοκίου υποθηκών (ARM). Οι ρυθμιζόμενες υποθήκες επιτοκίου είναι ένα από τα πιο κοινά πιστωτικά προϊόντα μεταβλητού επιτοκίου που προσφέρονται στην πρωτογενή αγορά δανεισμού.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ ΚΕΡΔΙΣΜΑ ARM
Ένα περιθώριο ARM είναι ένα πολύ σημαντικό και συχνά παραβλεπόμενο μέρος του επιτοκίου του ρυθμιζόμενου επιτοκίου ενυπόθηκου δανείου. Το περιθώριο ARM περιλαμβάνει συνήθως το μεγαλύτερο μέρος του ενδιαφέροντος που ο οφειλέτης πληρώνει για το δάνειό του. Προστίθεται στον καθορισμένο ρυθμό δείκτη του προϊόντος για τον προσδιορισμό του πλήρως αναπροσαρμοσμένου επιτοκίου που ο οφειλέτης πληρώνει για το δάνειο. Οι όροι για την τιμαριθμική αναπροσαρμογή και το περιθώριο ARM περιγράφονται λεπτομερώς στη σύμβαση πίστωσης δανείων.
Τα προσαρμοσμένα στεγαστικά δάνεια είναι ένα δημοφιλές προϊόν στεγαστικού δανείου. Διαρθρώνονται με χρονοδιάγραμμα απόσβεσης που παρέχει στον δανειστή σταθερή ταμειακή ροή μέσω πληρωμών δόσεων. Όταν αυξάνονται τα επιτόκια, αυξάνεται το ρυθμιζόμενο επιτόκιο σε ένα ARM το οποίο ωφελεί τον δανειστή και δημιουργεί ένα υψηλότερο επίπεδο εσόδων από τόκους. Τα προσαρμοσμένα στεγαστικά δάνεια επιτοκίου είναι επωφελής για τους δανειολήπτες όταν τα επιτόκια μειώνονται.
Με ρυθμιζόμενη υποθήκη υποθηκών, ο δανειολήπτης καταβάλλει τόκους σταθερού και μεταβλητού επιτοκίου κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου. Τα πρώτα χρόνια του δανείου απαιτούν σταθερό επιτόκιο, ενώ τα υπόλοιπα έτη έχουν μεταβλητό επιτόκιο. Οι οφειλέτες μπορούν να προσδιορίσουν τα σταθερά και μεταβλητά έτη με την προσφορά του προϊόντος. Για παράδειγμα, ένα ARM 5/1 θα έχει ένα σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια και ένα μεταβλητό επιτόκιο μετά από αυτό που επαναρυθμίζεται κάθε χρόνο.
Τιμές με ευρετήριο
Το δείκτη επιτοκίου σε ένα ρυθμιζόμενο υποθήκη ποσοστού είναι αυτό που προκαλεί την πλήρη ευρετηρίαση να κυμαίνεται για τον οφειλέτη. Σε προϊόντα με μεταβλητό επιτόκιο, όπως ένα ARM, ο δανειστής επιλέγει ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς για το οποίο πρέπει να αναπροσαρμόζεται το βασικό επιτόκιο. Οι δείκτες μπορούν να περιλαμβάνουν το LIBOR, το βασικό επιτόκιο του δανειστή και διάφορους τύπους αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Η τιμαριθμική αναπροσαρμογή του μεταβλητού επιτοκίου θα εμφανίζεται στη σύμβαση πίστωσης. Οποιεσδήποτε αλλαγές στην τιμαριθμική αναπροσαρμογή θα προκαλέσουν αλλαγή για το επιτόκιο του δανειολήπτη με πλήρη ευρετηρίαση.
Επίπεδα περιθωρίου ARM
Το περιθώριο ARM είναι το δεύτερο στοιχείο που εμπλέκεται στην πλήρη αναπροσαρμογή του επιτοκίου ενός δανειολήπτη σε ένα ρυθμιζόμενο επιτόκιο υποθήκης. Σε ένα ARM, ο ασφαλιστής καθορίζει ένα επίπεδο περιθωρίου ARM το οποίο προστίθεται στην τιμαριθμική αναπροσαρμογή για να δημιουργήσει το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο που αναμένεται να πληρώσει ο οφειλέτης. Οι δανειολήπτες υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας μπορούν να αναμένουν ότι θα έχουν χαμηλότερο περιθώριο ARM που οδηγεί σε χαμηλότερο συνολικό επιτόκιο για το δάνειο. Οι χαμηλότεροι δανειολήπτες πιστωτικής ποιότητας θα έχουν υψηλότερο περιθώριο ARM που απαιτεί από αυτούς να πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια για το δάνειό τους.