Ρωσία ETFs Bucking υποβάθμιση Παγκόσμιας Τράπεζας
Η Παγκόσμια Τράπεζα εκτιμά ότι η οικονομία της Ρωσίας θα αυξηθεί μόλις στο 1, 5% το 2019, από 1, 7% το 2018, εν μέσω κινδύνων από τις πρόσφατα επιβληθείσες δυτικές κυρώσεις, την αύξηση του πληθωρισμού, τις χαμηλότερες τιμές του πετρελαίου, την εξασθένηση του ρουβλίου και την αναμενόμενη αύξηση του φόρου.
"Στη Ρωσία, η ανάπτυξη ήταν ανθεκτική, υποστηριζόμενη από την ιδιωτική κατανάλωση και τις εξαγωγές", ανέφερε η Παγκόσμια Τράπεζα σε έκθεση που δημοσιεύθηκε νωρίτερα αυτό το μήνα, σύμφωνα με τους Times της Μόσχας. "Ωστόσο, η ορμή έχει επιβραδυνθεί, αντανακλώντας την αβεβαιότητα πολιτικής, την πρόσφατη πτώση των τιμών του πετρελαίου και τις ανανεωμένες πιέσεις στις τιμές των νομισμάτων και των στοιχείων ενεργητικού", πρόσθεσε η τράπεζα.
Ο Oleg Kouzmin, επικεφαλής οικονομολόγος της Renaissance Capital, επανέλαβε παρόμοιο συναίσθημα. "Ο επόμενος χρόνος θα είναι σκληρός. Η οικονομική ανάπτυξη θα επιβραδυνθεί εν μέσω αύξησης του φόρου προστιθέμενης αξίας (ΦΠΑ), υψηλότερου πληθωρισμού και δανεισμού", δήλωσε ο Kouzmin στο Reuters.
Παρά τις μεσαίες προοπτικές για τη Ρωσική οικονομία, τα αποθέματα της χώρας ξεχώρισαν στις αναδυόμενες αγορές στις αρχές του 2019. Ο δείκτης πρωτογενούς χρηματιστηριακής αγοράς, ο δείκτης MOEX Russia, σημείωσε αύξηση 12, 95% μέχρι σήμερα (YTD). Οι έμποροι που επιθυμούν να εκτίθενται σε ρωσικά θέματα θα πρέπει να εξετάσουν τη χρήση ενός από αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Ας συζητήσουμε τρεις ιδέες συναλλαγών.
iShares Η MSCI Russia δεσμεύτηκε το ETF (ERUS)
Ξεκίνησε το 2010, το iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) επιδιώκει να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη MSCI Russia 25/50. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει εταιρείες εισηγμένες σε ρωσικά χρηματιστήρια με ισχυρή κλίση προς τις επιχειρήσεις ενέργειας. Οι δύο μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις - PJSC LUKOIL (LUKOY) και PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - έχουν σωρευτικό συντελεστή στάθμισης 31, 38%. Το ERUS, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 558, 97 εκατομμυρίων δολαρίων και με μερισματική απόδοση 4, 13%, επέστρεψε 11, 88% YTD από τις 11 Φεβρουαρίου 2019. Ο δείκτης εξόδων του είναι 0, 59% μέτριος αλλά πάνω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 43%.
Παρόλο που το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι χαμηλότερο από το υψηλό των 52 εβδομάδων, η τιμή του είναι σήμερα πάνω από μια περίοδο εμπορικών συναλλαγών εννέα μηνών που διαμορφώθηκε από τον Απρίλιο έως τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους. Η τιμή επανήλθε πρόσφατα στην κορυφή αυτής της προηγούμενης σειράς, η οποία τώρα λειτουργεί ως σημαντικό επίπεδο υποστήριξης. Οι swing traders θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου στα $ 34 και να σκεφτούν να κερδίσουν κέρδη σε μια κίνηση μέχρι την περιοχή των $ 37, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από τα υψηλά swing Ιανουαρίου και Φεβρουαρίου 2018. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA).
Διανύσματα VanEck Ρωσία Small-Cap ETF (RSXJ)
Με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 35, 17 εκατομμυρίων δολαρίων, το VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) στοχεύει στην παρακολούθηση της τιμής και της απόδοσής του στο δείκτη MVIS Russia Small-Cap Index. Το σημείο αναφοράς του ΕΙΕΕ αποτελείται από εταιρείες που παράγουν τουλάχιστον το 50% των εσόδων στη Ρωσία, ανεξάρτητα από τη γεωγραφική τους θέση. Το καλάθι του RSXJ διαθέτει 26 τίτλους μικρής κεφαλαιοποίησης με έμφαση στα βιομηχανικά και χρηματοοικονομικά αποθέματα. Ο μέσος όγκος περίπου 7.000 μετοχών και η εξάπλωση 0, 64% καθιστά το ταμείο πιο κατάλληλο για συναλλαγές swing αντί για συναλλαγές ημέρας. Από τις 11 Φεβρουαρίου του 2019, η RSXJ επέστρεψε ένα υγιές ποσοστό 14, 69% σε ετήσια βάση και πληρώνει μερισματική απόδοση σχεδόν 4%. Το τέλος διαχείρισης 0, 76% του ΕΙΕΕ είναι λογικό για μια δύσκολη στην κάλυψη αγορά.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου μειώθηκε κατά 34% περίπου από τον Απρίλιο μέχρι τον Δεκέμβριο, αλλά σημείωσε ανάκαμψη σχήματος V τον πρώτο και το μισό του 2019. Η τιμή έχει σπάσει πάνω από μια περιοχή αντίστασης στα 31 δολάρια και βρίσκεται ακριβώς κάτω από το 200 ημερών SMA. Οι επιθετικοί έμποροι θα μπορούσαν να παίξουν το ξεμπλοκάρισμα και να κοιτάξουν προς τα έξω σε μια κίνηση ώθησης μέχρι το επόμενο επίπεδο αντίστασης στα $ 34. Εναλλακτικά, οι πιο συντηρητικοί έμποροι μπορούν να περιμένουν μια ανάκαμψη στα $ 30, όπου η τιμή βρίσκει υποστήριξη από μια γραμμή τάσης που συνδέει διάφορα αντιδραστικά σημεία ταλάντευσης, πριν εισέλθει. Σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε μια στάση ενός σημείου για να προστατεύσετε το κεφάλαιο συναλλαγών.
Direxion Καθημερινή Ρωσία Bull 3X ETF (RUSL)
Δημιουργημένο το 2011 και απόδοση 1, 66%, το DailyXX της Rusx Bull 3X ETF (RUSL) επιχειρεί να αποδώσει τρεις φορές τα ημερήσια επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη MVIS Russia. Η χρήση του leverage από το ταμείο το καθιστά κατάλληλο μέσο για όσους θέλουν ένα επιθετικό στοίχημα για τα ρωσικά αποθέματα. Ο λόγος 1, 28% των δαπανών της RUSL είναι υψηλός, αλλά καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο προορίζεται μόνο για μικρές περιόδους συμμετοχής, δεν πρέπει να επηρεάζει υπερβολικά την κατώτατη γραμμή των εμπόρων. Σχεδόν 5 εκατομμύρια δολάρια σε μέσο όγκο δολαρίων πραγματοποιούνται ανά ημέρα που παρέχει λογική ρευστότητα για την είσοδο και έξοδο από θέσεις με ελάχιστη ολίσθηση. Από τις 11 Φεβρουαρίου του 2019, το ETF έφθασε το 35, 79% του YTD, αν και οι αποδόσεις είναι εκτεθειμένες στις επιδράσεις σύνθεσης λόγω της καθημερινής εξισορρόπησης της μόχλευσης.
Οι μετοχές της RUSL έσπασε πάνω από ένα εκτεταμένο φθίνουσα κανάλι και το SMA 200 ημερών στα τέλη Ιανουαρίου, που τώρα και οι δύο δημιουργούν έναν κρίσιμο τομέα υποστήριξης. Ως εκ τούτου, οι έμποροι πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να πάει πολύ αν η τιμή συνεχίζει να εδραιώνεται πίσω προς το επίπεδο των $ 38. Ένας αρχικός στόχος κέρδους θα μπορούσε να καθίσει κοντά σε $ 50 για να πιάσει μια επανεξέταση του υψηλού swing υψηλό, ενώ οι εντολές διακοπής θα πρέπει να κάθονται λίγο κάτω από την SMA 50 ημερών για να κλείσουν τα χάνοντας συναλλαγές.