Πραγματική απόδοση

Η πραγματική απόδοση είναι η πραγματική απόδοση που αποκομίστηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου κατοχής για μια επένδυση και μπορεί να περιλαμβάνει μερίσματα, πληρωμές τόκων και άλλες διανομές μετρητών. Ο όρος μπορεί να εφαρμοστεί σε ομόλογο που πωλείται πριν από την ημερομηνία λήξης του ή σε τίτλο που πληρώνει μερίσματα. Σε γενικές γραμμές, η πραγματοποιηθείσα απόδοση των ομολόγων περιλαμβάνει τις πληρωμές τοκομεριδίων που εισπράχθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμμετοχής, συν ή μείον τη μεταβολή της αξίας της αρχικής επένδυσης, υπολογιζόμενη σε ετήσια βάση.

Αποσύνδεση της πραγματοποιηθείσας απόδοσης

Η πραγματοποιηθείσα απόδοση των επενδύσεων με ημερομηνίες λήξης είναι πιθανό να διαφέρει από τη δηλωθείσα απόδοση έως τη λήξη υπό τις περισσότερες περιστάσεις. Μια εξαίρεση συμβαίνει όταν ένα ομόλογο αγοράζεται και πωλείται στην ονομαστική του αξία, το οποίο είναι επίσης η τιμή εξαγοράς του ομολόγου στη λήξη του. Για παράδειγμα, ένα ομόλογο με κουπόνι 5% που αγοράζεται και πωλείται στην ονομαστική του αξία παρέχει μια πραγματοποιημένη απόδοση 5% για την περίοδο κατοχής. Το ίδιο ομολογιακό δάνειο που εξοφλείται στην ονομαστική του αξία όταν ωριμάζει αποδίδει απόδοση μέχρι τη λήξη του 5%. Σε όλες τις άλλες περιπτώσεις, οι πραγματοποιημένες αποδόσεις υπολογίζονται βάσει των εισπραχθεισών πληρωμών και της μεταβολής της αξίας του κεφαλαίου σε σχέση με το επενδυθέν ποσό.

Πραγματοποιηθείσες αποδόσεις με ομόλογα

Η πραγματική απόδοση είναι η συνολική απόδοση όταν ένα ομόλογο πωλείται πριν από τη λήξη. Για παράδειγμα, ένα ομολογιακό δάνειο που λήγει σε τρία χρόνια με ένα κουπόνι 3% που αγοράστηκε στην ονομαστική του αξία $ 1.000 έχει απόδοση μέχρι τη λήξη του 3%. Αν το ομόλογο πωλείται ακριβώς ένα έτος μετά την αγορά στα $ 960, η απώλεια κεφαλαίου είναι 4%. Η πληρωμή με τοκομερίδιο 3% φέρνει την πραγματοποιηθείσα απόδοση σε αρνητικό 1%. Εάν το ίδιο ομόλογο πωλείται ένα χρόνο αργότερα στα $ 1.020 για κέρδος 2% επί του κεφαλαίου, η πραγματοποιηθείσα απόδοση αυξάνεται στο 5% λόγω της πληρωμής με τοκομερίδιο 3%.

Πρόωρη απόσυρση από το CD

Πιστοποιητικό των επενδυτών καταθέσεων που εξαργυρώνουν πριν από την ημερομηνία λήξης χρεώνεται συχνά μια ποινή. Σε ένα CD με διάρκεια δύο ετών, η τυπική ποινή για την πρόωρη απόσυρση είναι έξι μήνες ενδιαφέροντος. Για παράδειγμα, λένε ότι ένας επενδυτής που χρεώνει ένα CD δύο ετών που πληρώνει 1% μετά από ένα χρόνο συγκεντρώνει $ 1.000 ενδιαφέροντος. Η ποινή έξι μηνών ισοδυναμεί με $ 500. Μετά την καταβολή της ποινής, ο επενδυτής διχάζει $ 500 σε ένα χρόνο για μια πραγματοποιημένη απόδοση 0, 5%.

Ταμεία σταθερού εισοδήματος

Ο υπολογισμός για την πραγματοποιηθείσα απόδοση ισχύει και για κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και άλλα επενδυτικά οχήματα χωρίς ημερομηνίες λήξης. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που κατέχει ένα ΕΙΕΕ που πληρώνει τόκο 4% για ακριβώς δύο χρόνια και που πωλεί για κέρδος 2%, έχει κερδίσει 4% ετησίως. Το κέρδος του κεφαλαίου αποσβένεται κατά τη διάρκεια της διετούς περιόδου συμμετοχής για κέρδος 1% ετησίως, επιτυγχάνοντας την πραγματοποιηθείσα απόδοση σε 5% ετησίως.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ομόλογο μηδενικού κουπονιού Ένα ομόλογο με μηδενικό τοκομερίδιο είναι μια χρέος που δεν καταβάλλει τόκους, αλλά διαπραγματεύεται με βαθιά έκπτωση, καθιστώντας το κέρδος στη λήξη κατά την εξαγορά του ομολόγου. περισσότερα Ομόλογα Κατανόησης Ομολογιακό δάνειο είναι μια επένδυση σταθερού εισοδήματος, στην οποία ένας επενδυτής δανείζει χρήματα σε μια επιχείρηση (εταιρική ή κυβερνητική) που δανείζεται τα κεφάλαια για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα με σταθερό επιτόκιο. Περισσότερη αποτίμηση ομολόγων: Ποια είναι η εύλογη αξία ενός ομολόγου; Η αποτίμηση των ομολόγων είναι μια τεχνική για τον προσδιορισμό της θεωρητικής εύλογης αξίας ενός συγκεκριμένου ομολόγου. περισσότερα Τι είναι ο δεσμός Strip; Ένα ομολόγων λωρίδων είναι ένα ομολογιακό δάνειο όπου τόσο οι βασικές όσο και οι τακτικές πληρωμές τοκομεριδίων - οι οποίες έχουν αφαιρεθεί - πωλούνται ξεχωριστά. περισσότερη απόσυρση από το κουπόνι απογύμνωσης είναι ο διαχωρισμός των περιοδικών πληρωμών τόκων ενός ομολόγου από την υποχρέωσή του για εξόφληση κεφαλαίου για τη δημιουργία μιας σειράς ατομικών κινητών αξιών. περισσότερα Τι είναι το ποσοστό επανεπένδυσης; Το επιτόκιο επανεπένδυσης είναι το ποσό των τόκων που μπορεί να κερδίσετε όταν τα χρήματα εξάγονται από μία επένδυση σταθερού εισοδήματος και τοποθετούνται σε μία άλλη. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών