Διαχειριστής χαρτοφυλακίου
Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι ένα πρόσωπο ή μια ομάδα ανθρώπων που είναι υπεύθυνοι για την επένδυση σε στοιχεία ενεργητικού αμοιβαίου κεφαλαίου, συναλλαγών ή κλειστών κεφαλαίων, την εφαρμογή της επενδυτικής στρατηγικής και την διαχείριση καθημερινών συναλλαγών χαρτοφυλακίου. Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι ένας από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν εξετάζετε τα κεφάλαια που επενδύετε. Η διαχείριση χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι ενεργή ή παθητική και τα ιστορικά στοιχεία απόδοσης δείχνουν ότι μόνο μια μειοψηφία των ενεργών διαχειριστών κεφαλαίων χτύπησε σταθερά την αγορά.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου έχει μεγάλη επιρροή σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ανεξάρτητα από το αν το εν λόγω ταμείο είναι κλειστό ή ανοιχτό αμοιβαίο κεφάλαιο, hedge fund, ταμείο κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου ή χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται ανταλλαγές. Ο διαχειριστής του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου θα επηρεάσει άμεσα τις συνολικές αποδόσεις του ταμείου. Ως εκ τούτου, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων είναι έμπειροι επενδυτές, μεσίτες ή έμποροι, με έντονο υπόβαθρο στη δημοσιονομική διαχείριση και ιστορικό επιτυχίας.
Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου, ανεξάρτητα από το υπόβαθρο, είναι είτε ενεργός διαχειριστής είτε παθητικός διαχειριστής. Εάν ένας διαχειριστής υιοθετήσει μια παθητική προσέγγιση, η επενδυτική στρατηγική του αντικατοπτρίζει έναν συγκεκριμένο δείκτη αγοράς. Με αυτά τα κεφάλαια, ο δείκτης αγοράς που χρησιμοποιείται ως δείκτης αναφοράς είναι εξαιρετικά σημαντικός, δεδομένου ότι ο επενδυτής θα πρέπει να αναμένει να δει παρόμοιες αποδόσεις μακροπρόθεσμα.
Αντίστροφα, ένας διαχειριστής μπορεί να υιοθετήσει μια ενεργή προσέγγιση για επενδύσεις. πράγμα που σημαίνει ότι προσπαθεί να νικήσει με συνέπεια τις μέσες αποδόσεις της αγοράς. Σε αυτό το σενάριο, ο ίδιος ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι εξαιρετικά σημαντικός, καθώς το επενδυτικό του στυλ οδηγεί άμεσα στις αποδόσεις του ταμείου. Οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το υλικό μάρκετινγκ του ενεργού ταμείου για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την επενδυτική προσέγγιση.
Σημαντικές πτυχές ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου
Ανεξάρτητα από την επενδυτική προσέγγιση, όλοι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων πρέπει να έχουν πολύ συγκεκριμένες ιδιότητες για να είναι επιτυχείς. Η πρώτη είναι ιδέες που δημιουργούν. Εάν ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι ενεργός, τότε η ικανότητα να έχει αρχική εικόνα των επενδύσεων είναι πρωταρχικής σημασίας. Με πάνω από 7.000 εταιρείες να επιλέξουν από, οι ενεργείς επενδυτές πρέπει να είναι έξυπνοι για το πού φαίνονται. Αν ο διαχειριστής υιοθετήσει μια παθητική προσέγγιση, η κατανόηση της προέλευσης έρχεται με τη μορφή του δείκτη αγοράς που αποφάσισε να αντικατοπτρίζει. Οι παθητικοί διαχειριστές πρέπει επίσης να κάνουν έξυπνες επιλογές σχετικά με το ευρετήριο.
Επιπλέον, ο τρόπος με τον οποίο ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου διεξάγει έρευνα είναι πολύ σημαντικός. Τα ενεργά διευθυντικά στελέχη καταρτίζουν μια λίστα με χιλιάδες εταιρείες και τις αντιστοιχούν σε μια λίστα με μερικές εκατοντάδες. Ο κατάλογος των αναλυτών θα δοθεί στη συνέχεια στους αναλυτές για να αναλύσουν τα θεμελιώδη στοιχεία των πιθανών επενδύσεων, μετά την οποία ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου αξιολογεί τις εταιρείες και λαμβάνει μια επενδυτική απόφαση. Τα παθητικά διευθυντικά στελέχη διεξάγουν επίσης έρευνα εξετάζοντας τις διάφορες παθητικές προσεγγίσεις και επιλέγοντας αυτήν που ταιριάζει καλύτερα για το ταμείο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.