Δήλωση Επενδυτικής Πολιτικής (IPS)
Μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS) είναι ένα έγγραφο που συντάσσεται μεταξύ ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου και ενός πελάτη που περιγράφει γενικούς κανόνες για τον διαχειριστή. Αυτή η δήλωση παρέχει τους γενικούς επενδυτικούς στόχους και στόχους ενός πελάτη και περιγράφει τις στρατηγικές που πρέπει να χρησιμοποιήσει ο διαχειριστής για την επίτευξη αυτών των στόχων. Ειδικές πληροφορίες για θέματα όπως η κατανομή του ενεργητικού, η ανοχή κινδύνου και οι απαιτήσεις ρευστότητας περιλαμβάνονται σε μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής.
Διαγραφή της Πολιτικής Επενδυτικής Πολιτικής (IPS)
Οι δηλώσεις επενδυτικής πολιτικής συχνά - αν και όχι πάντα - χρησιμοποιούνται από επενδυτικούς συμβούλους και χρηματοοικονομικούς συμβούλους για την τεκμηρίωση ενός επενδυτικού σχεδίου με έναν πελάτη. Παρέχει καθοδήγηση για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων και χρησιμεύει τόσο ως χάρτης πορείας για την επιτυχή επένδυση όσο και ως προπύργιο ενάντια σε πιθανά λάθη ή καταχρήσεις. Ένα καλά σχεδιασμένο IPS που περιέχει μόνο διατάξεις που μπορούν να εφαρμοστούν, μπορούν να βοηθήσουν τους συμβούλους να «μιλήσουν» για πελάτες που θέλουν να αλλάξουν δραματικά (και ενδεχομένως επιβλαβή) την κατεύθυνση με το χαρτοφυλάκιό τους όταν οι αγορές αρχίσουν να παραπαίουν.
Χαρακτηριστικά της δήλωσης επενδυτικής πολιτικής
Εκτός από τον καθορισμό των στόχων, των προτεραιοτήτων και των επενδυτικών προτιμήσεων του επενδυτή, ένα καλά σχεδιασμένο IPS καθιερώνει μια διαδικασία συστηματικής αναθεώρησης που επιτρέπει στον επενδυτή να παραμείνει εστιασμένος στους μακροπρόθεσμους στόχους, ακόμη και όταν η αγορά κινδυνεύει άγρια βραχυπρόθεσμα. Θα πρέπει να περιέχει όλες τις πληροφορίες τρεχούμενου λογαριασμού, την τρέχουσα κατανομή, το ποσό που έχει συγκεντρωθεί και το ποσό που επενδύεται αυτή τη στιγμή σε διάφορους λογαριασμούς.
Ένα IPS απαριθμεί τους επενδυτικούς στόχους του επενδυτή, μαζί με τον χρονικό ορίζοντα του. Ιδιαίτερη προσοχή θα πρέπει να δοθεί στην περιγραφή του προφίλ κινδύνου / απόδοσης του επενδυτή, συμπεριλαμβανομένων των ονομαστικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που πρέπει να αποφεύγονται καθώς και στην ονομασία των προτιμώμενων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ένα άτομο μπορεί να έχει ένα IPS δηλώνοντας ότι από τη στιγμή που είναι 60 ετών, η δουλειά του θα γίνει προαιρετική και οι επενδύσεις του θα επιστρέψουν ετησίως $ 65.000 σε δολάρια σήμερα, δεδομένου ενός συγκεκριμένου ρυθμού πληθωρισμού. Αυτό θα ήταν μόνο ένα από τα πολλά σημεία που περιλαμβάνονται σε ένα IPS.
Δήλωση επενδυτικής πολιτικής κατά τη χρήση
Ένα καλά σχεδιασμένο IPS περιλαμβάνει μια ανάλυση των στόχων κατανομής των περιουσιακών στοιχείων επίσης. Για παράδειγμα, καθορίζει το στόχο κατανομής μεταξύ μετοχών και ομολόγων, καταργώντας περαιτέρω την κατανομή του στόχου σε κατηγορίες υπο-στοιχείων, όπως οι παγκόσμιες κινητές αξίες ανά περιφέρεια. Οι στόχοι πρέπει στη συνέχεια να έχουν μια ελάχιστη και μέγιστη απόκλιση που, όταν υπερβαίνεται, θα ενεργοποιήσει την αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου.
Το IPS πρέπει να περιλαμβάνει διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου που πρέπει να ακολουθούνται από όλους όσους εμπλέκονται στην επενδυτική διαδικασία. Αυτό περιλαμβάνει τον καθορισμό της συχνότητας παρακολούθησης, τον προσδιορισμό των σημείων αναφοράς για τη σύγκριση των αποδόσεων χαρτοφυλακίου και συγκεκριμένων διαδικασιών για την πραγματοποίηση οποιωνδήποτε μελλοντικών αλλαγών στο IPS. Οι σοβαροί επενδυτές σκέπτονται τους πιθανούς λόγους για την αλλαγή του IPS, όπως οι οικονομικές αλλαγές ή οι αλλαγές στον τρόπο ζωής τους. Πιο σημαντικό, διευκρινίζουν τους λόγους για τους οποίους δεν πρέπει να αλλάξουν το IPS (δηλ. Βραχυπρόθεσμες επιδόσεις στην αγορά).
Η ανάπτυξη μιας ισχυρής δήλωσης επενδυτικής πολιτικής δεν αποτελεί τυπική άσκηση για τους περισσότερους επενδυτές. Απαιτεί πολλή σκέψη. Απαιτεί επίσης την κατανόηση του τρόπου λειτουργίας της αγοράς καθώς και της εξοικείωσης με τις επενδυτικές αρχές και πρακτικές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.