Hetty Green: Η μάγισσα της Wall Street
Όταν σκεφτόμαστε τους μετακινητές και τους αναταράκτες της Wall Street, τους καπετάνιους της βιομηχανίας και τους τιτάνες των οικονομικών, γενικά απεικονίζουμε εντυπωσιακούς άνδρες με κοστούμια. Συχνά πιστεύεται ότι οι γυναίκες δεν έχουν ακόμη δημιουργήσει μια πανταχού παρούσα φιγούρα στην ιστορία της Wall Street. Αυτή η ιδέα δεν μπορεί να είναι πιο λάθος. Θα δούμε τη ζωή της Hetty Green, της πλουσιότερης γυναίκας της εποχής της και ενός πρωτοποριακού επενδυτή αξίας ο οποίος πηγαίνει πιο συχνά με τον τίτλο "Μάγισσα της Wall Street".
Μεγαλώνοντας στις αποβάθρες
Η Hetty Green, γεννημένη Henrietta Howland Robinson (21 Νοεμβρίου 1834), έδειξε πρόωρη ικανότητα για χρηματοδότηση. Άνοιξε τον πρώτο της τραπεζικό λογαριασμό σε οκτώ και έλαβε μεγάλο μέρος της εκπαίδευσης της διαβάζοντας τις οικονομικές σελίδες στον σχεδόν τυφλό παππού της, συζητώντας λεπτομερώς κάθε μετοχή και ομολόγους. Ο πατέρας της Green, Edward Robinson, πιστεύεται ότι παντρεύτηκε τη μητέρα της, τον κληρονόμο της περιουσίας του Howland, για τα κεφάλαια που χρειάζονται για να φτιάξει μια φαλαινοθηρική επιχείρηση. Ο Robinson ήταν ένας αδίστακτος επιχειρηματίας και ο Hetty ήταν ο λογιστής του, καθώς και ο σύντροφός του, καθώς περπατούσε στις αποβάθρες κάνοντας προσφορές.
Ο Έντουαρντ Ρόμπινσον κρατούσε την Green να παραλάβει την κληρονομιά της από το θάνατο της μητέρας της, οπότε μέχρι το θάνατό της το 1864, η 30χρονη Green έλαβε την οικογενειακή τύχη των 7, 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Στο θάνατό του, ο Edward Robinson της είπε ότι είχε δηλητηριαστεί από συνωμότες και την προειδοποίησε ότι θα έρθουν γι 'αυτήν. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η Green βγήκε από την παιδική της ηλικία και τα πρώτα της χρόνια με μια ορισμένη εκκεντρότητα που αργότερα ενισχύθηκαν μόνο τα γεγονότα.
Λίγο μετά το θάνατο του πατέρα της, η πλούσια θεία της πέθανε. Η θεία της Green είχε συμφωνήσει να αφήσει την τύχη της στον Hetty, αλλά η διαθήκη είχε αλλάξει τα τελευταία χρόνια που η θεία του Hetty πέρασε ως άκυρο. Hetty πολέμησε το θέλημα που μόνο της έδωσε ένα μικρό κλάσμα της υποκείμενης κληρονομιάς, αντλώντας τα 2 εκατομμύρια δολάρια μεταξύ των επιστάτων, του γιατρού και των μακρινών ξαδέλφων. Η Χέτι ήρθε με μια άλλη που θα καταγγείλει την πρώτη και εμπλέκεται σε νομικές μάχες, συμπεριλαμβανομένων των κατηγοριών για παραχάραξη.
Αγοράστε φτηνά, πωλούν Αγαπητέ
Hetty πήρε τα χρήματά της στη Wall Street. Είχε επενδύσει επί σειρά ετών με την αποζημίωση από τον πατέρα της, αλλά η μεγαλύτερη κεφαλαιουχική της βάση άνοιξε νέα οικονομικά επίπεδα. Χρησιμοποίησε πλήρως τις επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και τη φορολογική προστασία (που συνορεύουν με τη φοροδιαφυγή), συνδυάζοντας το εντυπωσιακό τρίο με την απίστευτη λιτότητα. Αγόρασε ομόλογα και ακίνητα σε σοβαρές εκπτώσεις σε κάθε οικονομικό πανικό. Όταν όλοι έλειπαν από την αγορά, η Green θα αγόραζε. Έχει κρατήσει πάντα ένα μεγάλο πόλεμο για συντριβές και πανικό, τόσο για να κερδίσει τις επενδύσεις σε πωλήσεις πυρκαγιάς και να προσφέρει υψηλότατο δάνειο έκτακτης ανάγκης σε απελπισμένους τραπεζίτες. Όταν οι αγορές ανακάμψουν, η Green θα καλέσει τα δάνεια, πλέον τόκων, και θα πουλήσει τις επενδύσεις καθώς οι αγορές θα θερμαίνονται και πάλι.
Η μόνη λανθασμένη εκτίμησή της ήρθε όταν παντρεύτηκε τον Ned Green, έναν επιτυχημένο κερδοσκόπο. Ο επενδυτικός χαρακτήρας της Hetty Green ήταν ακριβώς το αντίθετο από το νέο σύζυγό της, αλλά ήταν αρκετά συνετός για να υπογράψει η Ned να υπογράψει μια συμφωνία προνοίας διατηρώντας τα οικονομικά τους ξεχωριστά. Το νεοφιλελεύθερο Hetty Green μίλησε για κερδοσκοπία και περιθώριο, προτιμώντας να επιλέξει προσεκτικά κάθε επένδυση. Τον Νοέμβριο του 1905, δήλωσε στους New York Times: "Αγοράζω όταν τα πράγματα είναι χαμηλά και κανείς δεν τα θέλει, τα κρατώ μέχρι να ανέβουν και οι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν".
Η Hetty Green ήταν διεξοδική, διάβαζε ό, τι μπορούσε να βρει για διάφορα αποθέματα σιδηροδρόμων και προσφορές ομολόγων πριν αγοράσει. Δεν ήταν επενδυτής αξίας του τύπου αγοράς και κράτησης, ωστόσο, όπως δήλωσε: «Ποτέ δεν αγοράζω τίποτα απλώς για να το κρατήσω. Υπάρχει μια τιμή σε ό, τι έχω» Όταν προσφέρεται αυτή η τιμή, πωλίζω ». Εν ολίγοις, η Hetty Green ήταν ένας πειθαρχημένος επενδυτής.
Οικογενειακά προβλήματα
Η λιτότητα και η πειθαρχία του Hetty Green σύντομα συγκρούστηκαν με την ερασιτεχνική εικασία του συζύγου της. Έπρεπε να διαφυλάξει τον σύζυγό της αρκετές φορές πριν από την ανεπίσημη διάσπαση από αυτόν. Είχαν δύο παιδιά, μια κόρη και ένα γιο, και οι δύο πήγαν να ζήσουν με τη μητέρα τους. Όταν ο γιος της, Edward Green, με το ψευδώνυμο Ned, τραυμάτισε το έλκηθρο του ποδιού, η μητέρα του προσπάθησε να τον οδηγήσει σε ένα φιλανθρωπικό νοσοκομείο για να πάρει δωρεάν φροντίδα. Το πόδι ήταν ακατάλληλα και έπρεπε να ακρωτηριασθεί, όπως είχε βάλει η γάγγραινα. Η σχέση του Green με τα παιδιά της ήταν τεντωμένη και θα παρέμενε μέχρι το θάνατό της. Η κόρη της έφυγε μετά το γάμο της και ο γιος της εργάστηκε απλήρωτος για χρόνια ως υπάλληλός της - αμέσως αναγνωρίσιμος λόγω του ποδιού του φελλού.
Για τις περισσότερες από τις δεκαετίες του 1800, η Green διατήρησε έναν συνεχώς περιστρεφόμενο αριθμό σπιτιών σε διαφορετικές συνοικίες για να αποφύγει τους φόρους σε οποιοδήποτε μόνο. Το 1885, ωστόσο, η κύρια τράπεζά της προσπάθησε να καταλάβει τα περιουσιακά της στοιχεία για να καλύψει τα χρέη της συζύγου της. Η Green απέσυρε όλα τα χρήματά της και πήγε στην Εθνική Τράπεζα Χημικών, ανοίγοντας λογαριασμό καθώς και ένα ανεπίσημο γραφείο στο πίσω μέρος.
Ο Μάγος της Χημικής Τράπεζας
Η Green είχε εγκυκλοπαιδική γνώση της αγοράς και των δικών της οικονομικών. Ανανεώνει συνεχώς έναν κατάλογο με τις τιμές στις οποίες θα αγόραζε ή θα πωλούσε τις επενδύσεις, διατηρώντας τα πάντα στο κεφάλι της από φόβο ότι οι δικηγόροι θα έπαιρναν τα χέρια τους σε γραπτά έγγραφα. Η απέλαση της για τους δικηγόρους και τους δικαστές αυξήθηκε με την πάροδο των χρόνων και κατηγορήθηκε ότι τράβηξε το όπλο της σε μια υπόθεση για μια φορολογική εκτίμηση. Πολλά από τα προβλήματα της κληρονομιάς της είχαν επικεντρωθεί γύρω από έναν δικαστή του Σικάγου, οπότε η Green αγόρασε όλες τις σημειώσεις ζήτησης για σιδηρόδρομους που τερματίζουν το Σικάγο. Στη συνέχεια κάλεσε όλες τις σημειώσεις. Οι ταμία των σιδηροδρόμων πανικοβλήθηκαν και γρήγορα συμφώνησαν με τους μοναδικούς όρους του Hetty - μετακόμισαν τον δικαστή από και προς την περιοχή, φέρνοντας έναν πιο δεκτικό δικαστή και τον πράσινο αφήνοντας τις σημειώσεις να είναι.
Η φήμη της Green για σκληρή δουλειά ενισχύθηκε περαιτέρω όταν οι κερδοσκόποι επιχείρησαν να επιτεθούν στις εκμεταλλεύσεις της. Όταν αυτοί οι άνδρες προσπάθησαν να μειώσουν τις επενδύσεις της, η Hetty Green θα χρησιμοποιούσε το πολεμικό στήθος της για να αγοράσει όλα τα εκκρεμή αποθέματα και γωνιακές ομάδες, εξάγοντας μια υψηλή τιμή από αυτές πριν τους επιτρέψει να κλείσουν τις θέσεις τους. Είχε πολλές διάσημες μάχες αυτού του τύπου με το σιδηροδρομικό βαρόνη Collis P. Huntington. Η Green θα αγοράσει μικρά αλλά ουσιώδη σιδηρόδροχα και θα χρεώσει υψηλό τίμημα για την πώλησή τους σε εταιρείες ενοποίησης όπως ο Huntington. Ο Χάντινγκτον δεν θέλησε να πληρώσει σε κανέναν, πόσο μάλλον μια γυναίκα, και πήγε στο γραφείο της Green στο Chemical Bank. Απειλούσε ότι ο γιος της θα φυλακίστηκε από τα δικαστήρια του Τέξας στην υπηρεσία μισθοδοσίας του. Η Hetty Green απάντησε τραβώντας το όπλο της και ο Huntington βγήκε από το γραφείο από φόβο.
Ήταν το 1907, όμως, όταν η Πράσινη έκανε την πιο επιβλητική κίνηση. Ανυπομονούσε μια υπερτιμημένη αγορά, κάλεσε όλα τα δάνεια της και πώλησε πολλά από τα αποθέματά της και τα ομόλογα της. Όταν ο πανικός του 1907 έσπασε, η Πράσινη ήταν από τις λίγες που ήταν απολύτως υγρές και πήγε το κυνήγι της συμφωνίας μετά το τέλος. Έλαβε τα προ της πτώχευσης μετοχές και μετοχές και επωφελήθηκαν από την αναδιοργάνωση, όπως τα κεφάλαια των όρνιθων, κάνουν σήμερα. Απαιτεί επίσης τις μισθώσεις και τα στερεά περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση για πολλά δάνεια της.
Περπατώντας φόρους, αλλά όχι ...
Η Hetty Green, 70 τη στιγμή του πανικού, συνέχισε να επενδύει μέχρι το θάνατό της. Καλλωπίζει τον γιο της Ned για να την αντικαταστήσει, αλλά περιέργως έκανε ελάχιστα για την κόρη της Sylvia. Η Hetty πέθανε το 1916, με εκτιμώμενα 100 εκατομμύρια δολάρια σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία και πολύ περισσότερα σε γήπεδα και επενδύσεις που το όνομά της δεν εμφανίστηκε απαραιτήτως. Είχε πάρει μια κληρονομιά 6 εκατομμυρίων δολαρίων και την επένδυσε σε μια περιουσία ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σήμερα, καθιστώντας τη μακράν τη πλουσιότερη γυναίκα στον κόσμο. Ο γιος της έχασε λίγη περιουσία, αλλά μετά το θάνατό του η Σίλβια έλαβε ακόμη 100 εκατομμύρια δολάρια. Όταν πέθανε, περισσότερο από το ήμισυ της περιουσίας ελήφθη από φόρους, το υπόλοιπο έμεινε σε φιλανθρωπία.
Η κατώτατη γραμμή
Ο Carnegie ήταν ένας άνθρωπος από χάλυβα και σίδηρο, ο Vanderbilt ήταν ο commodore και τα στοιχεία όπως ο Rockefeller και ο Morgan ήταν τόσο σεβαστά που τα ονόματά τους έγιναν νέοι λέξεις για δύναμη και πλούτο. Ωστόσο, η Hetty Green, η πλουσιότερη γυναίκα και ο πιό έξυπνος επενδυτής της εποχής της - έξυπνος σε αντίθεση με την χειραγώγηση - θυμάται τη μάγισσα της Wall Street. Σήμερα, κάποιος θα ήθελε να σκεφτεί ότι θα την δούμε τουλάχιστον ως το μεγαλείο της επένδυσης, αλλά οι πιθανότητες είναι ότι η Hetty Green δεν νοιάζει ούτε ένα μισό πεντάπιο τρόπο. Οι φωτογραφίες της Hetty Green δείχνουν μια αυστηρή γυναίκα. Το υποκριτικό μαύρο φόρεμά της και το σφιχτό κέλυφος των μαλλιών της είναι δευτερεύουσες στο σιδερένιο βλέμμα που κάποιος μπορεί εύκολα να φανταστεί τον εκφοβισμό κάθε απελπισμένου τραπεζίτη που διαπραγματεύεται για δάνεια επιτοκίου. Η ομορφιά της Hetty Green βρίσκεται στο πονηρό, και, σύμφωνα με τα πρότυπα της εποχής, ορθή επενδυτική στρατηγική που πρωτοστάτησε. Με έναν πολύ πραγματικό τρόπο, ο Hetty Green ήταν ένας από τους πρώτους επενδυτές αξίας της Αμερικής.