Χρηματοδοτούμενη κατάσταση

Τι είναι η κατάσταση χρηματοδότησης

Η κατάσταση χρηματοδότησης συγκρίνει τα περιουσιακά στοιχεία με τις υποχρεώσεις σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Αυτό το σημείο δεδομένων είναι χρήσιμο για την κατανόηση του αριθμού των εργαζομένων που καλύπτονται πραγματικά σε ένα σενάριο χειρότερης περίπτωσης, εάν η εταιρεία ή άλλος οργανισμός αναγκάζεται να καταβάλει όλα τα συνταξιοδοτικά του οφέλη ταυτόχρονα.

Βασικές τακτικές

• Το καθεστώς χρηματοδότησης είναι η οικονομική κατάσταση ενός εταιρικού ταμείου συντάξεων.
• Το καθεστώς χρηματοδότησης μετριέται με την αφαίρεση των υποχρεώσεων των συνταξιοδοτικών ταμείων από στοιχεία ενεργητικού.
• Η ιδανική κατάσταση χρηματοδότησης δεν είναι απαραιτήτως 100% χρηματοδοτούμενη και πρέπει να καθορίζεται από κάθε εταιρεία.

Η εξίσωση για τον προσδιορισμό της κατάστασης που έχει χρηματοδοτηθεί από το σχέδιο είναι:

Χρηματοδοτούμενη Κατάσταση = Περιουσιακά Στοιχεία Σχεδίου - Προβλεπόμενη Υποχρέωση Οφέλους (PBO)

Μελλοντικές υποχρεώσεις ή παροχές παροχών είναι εκείνες που το σχέδιο οφείλει στους υπαλλήλους για υπηρεσία. Τα περιουσιακά στοιχεία του προγράμματος, τα οποία συνήθως διαχειρίζονται μια επενδυτική ομάδα, χρησιμοποιούνται για την πληρωμή συνταξιοδοτικών παροχών. Οι χρηματοδοτούμενες καταστάσεις μπορούν να κυμαίνονται από πλήρως χρηματοδοτούμενες έως μη χρηματοδοτούμενες. Πολλοί ειδικοί της βιομηχανίας θεωρούν ότι ένα ταμείο που χρηματοδοτείται τουλάχιστον κατά 80% για να είναι υγιές. Οι εταιρείες συνήθως επιλέγουν να μην έχουν 100% κεφάλαιο συνταξιοδότησης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η άνοδος των επιτοκίων θα ωθήσει τη χρηματοδοτούμενη κατάσταση πάνω από το 100%. Είναι πολύ δύσκολο να ληφθούν νόμιμα χρήματα από ένα συνταξιοδοτικό ταμείο, επομένως τα χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για άλλους σκοπούς είναι ουσιαστικά παγιδευμένα, μια κατάσταση που κάνει τους αναλυτές και τους μετόχους δυσαρεστημένους.

Ένας αναλυτής μπορεί να υπολογίσει την κατάσταση χρηματοδότησης μιας εταιρείας χρησιμοποιώντας στοιχεία στην υποσημείωση της σύνταξης. Αυτό είναι στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Κάποιοι πρότειναν οι εταιρείες να μεταφέρουν τα συνταξιοδοτικά τους ελλείμματα ή τα πλεονάσματά τους στον ισολογισμό και όχι μόνο να τα αναφέρουν στις υποσημειώσεις. Η μετακίνηση του χρηματοδοτούμενου καθεστώτος συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, καθώς και άλλων υποχρεώσεων συνταξιοδότησης, όπως τα σχέδια υγειονομικής περίθαλψης, στον ισολογισμό θα μπορούσε να αναγκάσει πολλές εταιρείες να αναγνωρίσουν αυτήν την δυνητικά μεγάλη υποχρέωση.

Τύποι χρηματοδοτούμενων καθεστώτων και συνταξιοδοτικών προγραμμάτων

Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι συνταξιοδοτικών προγραμμάτων: ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών (DB) και ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών (DC). Από τις 31 Μαρτίου 2019, τα εταιρικά στοιχεία ενεργητικού των εταιρειών DB ανήλθαν σε 3, 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τα στοιχεία του Ινστιτούτου Επενδύσεων. Ταυτόχρονα, τα εταιρικά στοιχεία ενεργητικού του αμερικανικού οίκου DC ανήλθαν σε 8, 2 τρισεκατομμύρια δολάρια. Οι εταιρίες κλείνουν ολοένα και περισσότερο τα συνταξιοδοτικά προγράμματα σε νέους υπαλλήλους ή κλείνουν τις θέσεις τους και μετακινούν τους υπαλλήλους σε προγράμματα DC.

Σε σχέδιο ΔΠ, ο εργοδότης εγγυάται ότι ο εργαζόμενος λαμβάνει ένα ορισμένο ποσό παροχών κατά τη συνταξιοδότηση, ανεξάρτητα από την απόδοση της υποκείμενης δέσμης επενδύσεων. Ο εργοδότης είναι υπεύθυνος για μια συγκεκριμένη ροή συνταξιοδοτικών πληρωμών προς τον συνταξιούχο (το ποσό του δολαρίου καθορίζεται από έναν τύπο, ο οποίος συνήθως βασίζεται στα κέρδη και τα έτη υπηρεσίας).

Σε ένα σχέδιο DC, ο εργοδότης προβαίνει σε συγκεκριμένες εισφορές του προγράμματος για τον εργαζόμενο, συνήθως προσαρμόζοντας σε διαφορετικό βαθμό τις εισφορές που πραγματοποιούν οι εργαζόμενοι. Το τελικό όφελος που λαμβάνει ο εργαζόμενος εξαρτάται από την επενδυτική απόδοση του προγράμματος. Ένα σχέδιο DC είναι λιγότερο δαπανηρό για μια εταιρεία από την παραδοσιακή σύνταξη επειδή η εταιρεία βρίσκεται στο γάντζο για ό, τι το ταμείο δεν μπορεί να δημιουργήσει. Το πιο γνωστό σχέδιο καθορισμένων εισφορών είναι το 401 (k) και το αντίστοιχο για τους εργαζόμενους μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, το 403 (β). Οι εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας προβλέπουν ότι οι περισσότεροι Αμερικανοί με μόνο σχέδιο DC είναι σε ρυθμό για να καταλήξουν θλιβερά απροετοίμαστοι για συνταξιοδότηση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός προγράμματος καθορισμένης συνεισφοράς Το πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών είναι ένα πρόγραμμα αποταμίευσης συνταξιοδοτικών παροχών στο οποίο ένα συγκεκριμένο ποσό διατίθεται από τους εγγεγραμμένους υπαλλήλους ή / και τους εργοδότες τους. Περισσότερο Ανεξάρτητος ορισμός του συνταξιοδοτικού προγράμματος Ένα ανεπαρκές συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι ένα σχέδιο συνταξιοδότησης της εταιρείας που έχει περισσότερες υποχρεώσεις από τα περιουσιακά στοιχεία. πιο Πλήρως Χρηματοδοτούμενο "Πλήρως χρηματοδοτούμενο" είναι ένας όρος που περιγράφει πότε ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο έχει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να παρέχει όλα τα δεδουλευμένα οφέλη. περισσότερος ορισμός του συνταξιοδοτικού προγράμματος Ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που απαιτεί από έναν εργοδότη να συνεισφέρει σε μια ομάδα κεφαλαίων που προορίζονται για μελλοντικό όφελος ενός εργαζομένου. περισσότερο Σχέδιο Στόχου-Οφέλους Ένα σχέδιο οφέλους-ωφέλειας είναι εκείνο στο οποίο τα οφέλη λόγω αποχώρησης βασίζονται στην απόδοση των επενδύσεων. (PBO) Ορισμός Η προβλεπόμενη υποχρέωση παροχών (PBO) είναι αναλογιστική μέτρηση του τι θα χρειαστεί μια εταιρεία προς το παρόν για την κάλυψη των μελλοντικών συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών