Τι είναι ο Robo-Advisor;
Robo-σύμβουλοι (επίσης συγγραφείς robo-σύμβουλος ή roboadvisor) είναι ψηφιακές πλατφόρμες που παρέχουν αυτοματοποιημένες, αλγόριθμος-καθοδηγούμενες υπηρεσίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού με ελάχιστη ή καμία ανθρώπινη εποπτεία. Ένας τυπικός ρομπορικός σύμβουλος συλλέγει πληροφορίες από τους πελάτες σχετικά με την οικονομική τους κατάσταση και τους μελλοντικούς στόχους τους μέσω μιας ηλεκτρονικής έρευνας και στη συνέχεια χρησιμοποιεί τα δεδομένα για να προσφέρει συμβουλές και να επενδύσει αυτόματα τα στοιχεία του πελάτη. Οι καλύτεροι ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν εύκολη ρύθμιση λογαριασμών, ισχυρό σχεδιασμό στόχων, υπηρεσίες λογαριασμού, διαχείριση χαρτοφυλακίου και χαρακτηριστικά ασφαλείας, προσεκτική εξυπηρέτηση πελατών, ολοκληρωμένη εκπαίδευση και χαμηλές αμοιβές.
Βασικές τακτικές
- Οι σύμβουλοι ρομπότ (roboadvisors, ρομπο-σύμβουλοι) είναι ψηφιακές πλατφόρμες που παρέχουν αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες που βασίζονται σε αλγόριθμους με μικρή ή και καθόλου ανθρώπινη εποπτεία.
- Οι σύμβουλοι Robo αυτοματοποιούν και βελτιστοποιούν συχνότερα τις στρατηγικές παθητικής ευρετηρίασης που ακολουθούν τη βελτιστοποίηση μέσης διακύμανσης.
- Οι σύμβουλοι ρομπότ είναι συχνά πολύ φθηνοί και απαιτούν πολύ χαμηλά ισοζύγια ανοίγματος έτσι ώστε σχεδόν όλοι να μπορούν να επωφεληθούν από έναν ρομπο-σύμβουλο αν το επιλέξουν.
Άνοδος των συμβούλων Robo
Πώς δουλεύουν οι Robo-Advisors
Ο πρώτος robo-σύμβουλος, Betterment, ξεκίνησε το 2008 και άρχισε να παίρνει χρήματα επενδυτών το 2010, στο ύψος της μεγάλης ύφεσης. Ο αρχικός σκοπός τους ήταν να εξισορροπήσουν τα περιουσιακά στοιχεία εντός των προθεσμιακών κεφαλαίων ως τρόπο για τους επενδυτές να διαχειρίζονται επενδύσεις παθητικού, buy-and-hold μέσω μιας απλής ηλεκτρονικής διασύνδεσης. Η ίδια η τεχνολογία δεν ήταν κάτι νέο. Οι διαχειριστές ανθρώπινου πλούτου χρησιμοποιούν αυτοματοποιημένο λογισμικό κατανομής χαρτοφυλακίου από τις αρχές της δεκαετίας του 2000. Αλλά μέχρι το 2008, ήταν οι μόνοι που θα μπορούσαν να αγοράσουν την τεχνολογία, έτσι ώστε οι πελάτες έπρεπε να απασχολούν έναν οικονομικό σύμβουλο για να επωφεληθούν από την καινοτομία. Σήμερα, οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι χρησιμοποίησαν στρατηγικές παθητικής ευρετηρίασης που βελτιστοποιούνται χρησιμοποιώντας κάποια παραλλαγή της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίων (MPT). Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν βελτιστοποιημένα χαρτοφυλάκια για κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις (SRI), επενδύσεις Hallal ή στρατηγικές τακτικής που μιμούνται hedge funds.
Η έλευση των σύγχρονων robo-συμβούλων έχει αλλάξει εντελώς αυτή την αφήγηση παρέχοντας την υπηρεσία κατευθείαν στους καταναλωτές. Μετά από μια δεκαετία ανάπτυξης, οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι πλέον ικανοί να χειρίζονται πολύ πιο εξελιγμένα καθήκοντα, όπως η συγκομιδή φορολογικών ζημιών, η επιλογή επενδύσεων και ο προγραμματισμός της συνταξιοδότησης. Ο κλάδος γνώρισε εκρηκτική ανάπτυξη ως αποτέλεσμα. τα περιουσιακά στοιχεία πελατών που διαχειρίζονται οι ρομπορικοί σύμβουλοι έφτασαν τα 60 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2015 και προβλέπεται να φθάσουν τα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2020 και τα 7 τρισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως έως το 2025.
Άλλοι συνηθισμένοι ορισμοί για τους ρομπορικούς συμβούλους περιλαμβάνουν τους «αυτοματοποιημένους επενδυτικούς συμβούλους», τους «αυτοματοποιημένους διαχειριστές επενδύσεων» και τις «πλατφόρμες ψηφιακών συμβουλών». Όλα αφορούν την ίδια μετατόπιση των καταναλωτών προς τη χρήση εφαρμογών fintech (χρηματοοικονομικής τεχνολογίας) για διαχείριση επενδύσεων.
Ανασυγκρότηση χαρτοφυλακίου
Η πλειοψηφία των robo-advisors χρησιμοποιεί τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (ή κάποια παραλλαγή) προκειμένου να δημιουργήσει παθητικά, ευρετηριασμένα χαρτοφυλάκια για τους χρήστες τους. Από τη στιγμή που καθιερώνονται, οι ρομπορικοί σύμβουλοι συνεχίζουν να παρακολουθούν τα χαρτοφυλάκια για να εξασφαλίσουν ότι διατηρούνται οι βέλτιστοι συντελεστές στάθμισης των περιουσιακών στοιχείων ακόμη και μετά την κίνηση των αγορών. Οι Robo-σύμβουλοι το επιτυγχάνουν χρησιμοποιώντας ζώνες επανεξισορρόπησης.
Σε κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου ή σε μεμονωμένη ασφάλεια δίνεται ένα βάρος στόχου και ένα αντίστοιχο εύρος ανοχής. Για παράδειγμα, μια στρατηγική κατανομής μπορεί να περιλαμβάνει την απαίτηση κατοχής 30% στις μετοχές των αναδυόμενων αγορών, 30% σε εγχώριες μπλε τσιπ και 40% σε κρατικά ομόλογα με διάδρομο +/- 5% για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Βασικά, οι εκμεταλλεύσεις αναδυόμενων αγορών και εγχώριας μπλοκαρίσματος μπορούν να κυμανθούν μεταξύ 25% και 35%, ενώ το 35% έως 45% του χαρτοφυλακίου πρέπει να διατεθεί σε κρατικά ομόλογα. Όταν το βάρος οποιασδήποτε εκμετάλλευσης μεταπηδήσει εκτός της επιτρεπόμενης ζώνης, ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο αναπροσαρμόζεται ώστε να αντικατοπτρίζει την αρχική σύνθεση του στόχου.
Στο παρελθόν, αυτός ο τύπος αναπροσαρμογής έχει επικυρωθεί επειδή μπορεί να είναι χρονοβόρος και να δημιουργήσει τέλη συναλλαγών. Αλλά, με roboadvisors αυτό είναι τόσο αυτόματη όσο και πρακτικά χωρίς κόστος.
Ένας άλλος τύπος επανεξισορρόπησης που συναντάται συνήθως στους ρομποαδικούς σταθμούς - και που γίνεται οικονομικά αποδοτικός με τη χρήση αλγορίθμων - είναι η συλλογή φορολογικών ζημιών. Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών είναι μια στρατηγική που περιλαμβάνει την πώληση αξιών με απώλεια για να αντισταθμίσει μια υποχρέωση φόρου κεφαλαιουχικών κερδών σε παρόμοια ασφάλεια. Αυτή η στρατηγική χρησιμοποιείται συνήθως για να περιορίσει την αναγνώριση των βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών. Για να γίνει αυτό, οι roboadvisors θα διατηρήσουν ένα σταθερό από δύο ή περισσότερα ETF για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Έτσι, αν το S & P 500 χάσει αξία, αυτόματα θα πουλήσει εκείνο που θα κλειδώσει σε μια απώλεια κεφαλαίου ενώ θα αγοράσει ταυτόχρονα ένα διαφορετικό S & P 500 ETF. Η Roboadvisors πρέπει να είναι προσεκτική για να επιλέξει τα κατάλληλα ETF και εφεδρικά ETF ώστε να αποφευχθεί η παραβίαση πώλησης πλυσίματος.
Οφέλη από τη χρήση Robo-Advisors
Το κύριο πλεονέκτημα των robo-advisors είναι ότι είναι χαμηλού κόστους εναλλακτικά προς τους παραδοσιακούς συμβούλους. Εξαλείφοντας την ανθρώπινη εργασία, οι ηλεκτρονικές πλατφόρμες μπορούν να προσφέρουν τις ίδιες υπηρεσίες σε ένα κλάσμα του κόστους. Οι περισσότεροι robo-σύμβουλοι χρεώνουν μια ετήσια κατ 'αποκοπή αμοιβή από 0, 2% έως 0, 5% του συνολικού υπολοίπου του λογαριασμού του πελάτη. Αυτό συγκρίνεται με το τυπικό ποσοστό 1% έως 2% που χρεώνει ένας ανθρώπινος χρηματοοικονομικός φορέας και, ενδεχομένως, περισσότερα για τους λογαριασμούς που βασίζονται σε προμήθειες.
Οι ρομπο-σύμβουλοι είναι επίσης πιο προσιτοί. Διατίθενται 24 ώρες το 24ωρο, εφόσον ο χρήστης έχει σύνδεση στο Internet. Επιπλέον, απαιτούνται πολύ λιγότερα κεφάλαια για να ξεκινήσετε, καθώς τα ελάχιστα απαιτούμενα στοιχεία για την εγγραφή ενός λογαριασμού είναι συνήθως εκατοντάδες έως χιλιάδες (τα 5.000 δολάρια είναι μια βασική γραμμή αναφοράς). Ένας από τους πιο δημοφιλείς robo-σύμβουλοι, Betterment, δεν έχει καθόλου ελάχιστο λογαριασμό.
Αντίθετα, οι ανθρώπινοι σύμβουλοι δεν λαμβάνουν συνήθως πελάτες με λιγότερα από 100.000 δολάρια σε επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία, ειδικά εκείνα που είναι εγκατεστημένα στον τομέα. Προτιμούν άτομα υψηλής αξίας που χρειάζονται μια ποικιλία υπηρεσιών διαχείρισης πλούτου και μπορούν να πληρώσουν για αυτά.
Η αποδοτικότητα είναι ένα άλλο σημαντικό πλεονέκτημα αυτών των online πλατφορμών. Για παράδειγμα, πριν από τους ρομπορικούς συμβούλους, εάν ένας πελάτης ήθελε να εκτελέσει ένα εμπόριο, θα έπρεπε να καλέσει ή να συναντήσει φυσικά έναν οικονομικό σύμβουλο, να εξηγήσει τις ανάγκες του, να συμπληρώσει τα χαρτιά και να περιμένει. Τώρα, όλα αυτά μπορούν να γίνουν με το πάτημα μερικών κουμπιών στην άνεση του σπιτιού κάποιου.
Από την άλλη πλευρά, η χρήση ενός roboadvisor θα περιορίσει τις επιλογές που μπορείτε να κάνετε ως μεμονωμένοι επενδυτές. Δεν μπορείτε να επιλέξετε ποια αμοιβαία κεφάλαια ή ETFs επενδύονται και ότι δεν μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένες μετοχές ή ομόλογα στο λογαριασμό σας. Ακόμα, η απόκτηση αποθεμάτων ή η προσπάθεια να κερδηθεί η αγορά έχει δείξει ξανά και ξανά να παράγει φτωχά αποτελέσματα, κατά μέσο όρο, και οι συνηθισμένοι επενδυτές συχνά είναι καλύτεροι με μια στρατηγική ευρετηρίασης.
Μίσθωση ενός συμβούλου ρομπότ
Εν ολίγοις, όλοι με σύνδεση στο διαδίκτυο και τραπεζικό λογαριασμό για να χρηματοδοτήσουν τις επενδύσεις. Το χαρακτηριστικό γνώρισμα των αυτοματοποιημένων συμβουλευτικών υπηρεσιών είναι η ευκολία πρόσβασης σε απευθείας σύνδεση. Αλλά πολλές ψηφιακές πλατφόρμες τείνουν να προσελκύουν και να στοχεύουν ορισμένα δημογραφικά στοιχεία περισσότερο από άλλα. Δηλαδή, η νεώτερη ομάδα των επενδυτών της Χιλιετίας και της Generation X που εξαρτώνται από την τεχνολογία και εξακολουθούν να συσσωρεύουν τα επενδυτικά περιουσιακά τους στοιχεία. Αυτός ο πληθυσμός είναι πολύ πιο άνετα να μοιράζεται ηλεκτρονικά προσωπικά δεδομένα και να αναθέτει την τεχνολογία σε σημαντικά καθήκοντα, όπως η διαχείριση του πλούτου. Πράγματι, μεγάλο μέρος των προσπαθειών μάρκετινγκ των εταιρειών ρομποδεδομένων απασχολούν τα κανάλια κοινωνικών μέσων ενημέρωσης για την επίτευξη των Millennials.
Το άνοιγμα ενός roboadvisor θα απαιτεί συχνά τη λήψη ενός σύντομου ερωτηματολογίου για τη διαμόρφωση προφίλ κινδύνου και την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασής σας, του χρονικού ορίζοντα και των υποκειμενικών επενδυτικών στόχων. Θα έχετε τη δυνατότητα σε πολλές περιπτώσεις να συνδέσετε τον τραπεζικό λογαριασμό σας άμεσα για γρήγορη και εύκολη χρηματοδότηση του ρομποτικό σας λογαριασμό.
Ακόμα, η βιομηχανία συγκεντρώνει αυξανόμενο ενδιαφέρον από τους Baby Boomers και τους επενδυτές υψηλής αξίας, καθώς η τεχνολογία συνεχίζει να βελτιώνεται. Πρόσφατη έρευνα της Hearts and Wallets δείχνει ότι οι μισοί επενδυτές ηλικίας 53 έως 64 ετών και το ένα τρίτο των συνταξιούχων χρησιμοποιούν ψηφιακούς πόρους για να διαχειρίζονται τα οικονομικά τους.
Robo-Advisors και η SEC
Οι σύμβουλοι Robo έχουν το ίδιο νομικό καθεστώς με τους ανθρώπινους συμβούλους. Πρέπει να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ για να ασκούν τις δραστηριότητές τους και επομένως υπόκεινται στους ίδιους νόμους και κανονισμούς περί κινητών αξιών με τους παραδοσιακούς διαμεσολαβητές. Ο επίσημος χαρακτηρισμός είναι "Εγγεγραμμένος Επενδυτικός Σύμβουλος" ή RIA για συντομία. Οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι μέλη της ανεξάρτητης ρυθμιστικής αρχής της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το BrokerCheck για να ερευνήσουν robo-advisors με τον ίδιο τρόπο που θα ήταν ένας ανθρώπινος σύμβουλος.
Τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν είναι ασφαλισμένα από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC), καθώς είναι τίτλοι που κατέχονται για επενδυτικούς σκοπούς και όχι τραπεζικές καταθέσεις. Αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι οι πελάτες είναι απροστάτευτοι εντούτοις, καθώς υπάρχουν και πολλοί άλλοι δρόμοι με τους οποίους οι διαμεσολαβητές μπορούν να ασφαλίσουν περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, η Wealthfront, ο δεύτερος μεγαλύτερος robo-σύμβουλος στις ΗΠΑ, είναι ασφαλισμένος από την Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Πώς οι Robo-Advisors κερδίζουν χρήματα
Ο πρωταρχικός τρόπος με τον οποίο οι περισσότεροι roboadvisors κερδίζουν χρήματα είναι μέσω ενός τέλους περιτυλίγματος που βασίζεται σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Ενώ οι παραδοσιακοί (ανθρώπινοι) οικονομικοί σύμβουλοι χρεώνουν κατά κανόνα 1% ή περισσότερο ανά έτος AUM, οι περισσότεροι roboadvisors χρεώνουν μόλις 0, 25% ετησίως. Είναι σε θέση να χρεώνουν χαμηλότερα τέλη επειδή χρησιμοποιούν αλγορίθμους για την αυτοματοποίηση συναλλαγών και ευρετηριασμένων στρατηγικών που χρησιμοποιούν ETF χωρίς προμήθεια και χαμηλού κόστους. Επειδή χρεώνουν χαμηλότερα τέλη, ωστόσο, οι roboadvisors πρέπει να προσελκύσουν έναν μεγαλύτερο αριθμό μικρότερων λογαριασμών προκειμένου να παράγουν τα ίδια έσοδα με έναν πιο ακριβό σύμβουλο.
Εκτός από τα τέλη διαχείρισης, τα roboadvisors μπορούν να κερδίσουν χρήματα με πολλούς άλλους τρόπους. Ένας τρόπος είναι ο τόκος που κερδίζεται από τα ταμειακά υπόλοιπα ("cash management") που πιστώνεται στον roboadvisor αντί του πελάτη. Δεδομένου ότι πολλοί ρομποιακοί λογαριασμοί έχουν μόνο μια μικρή κατανομή για να κάνουν μετρητά στα χαρτοφυλάκιά τους, αυτό μπορεί να γίνει σημαντική πηγή εισοδήματος, και πάλι, εάν έχουν πολλούς χρήστες.
Μια άλλη ροή εσόδων προέρχεται από την πληρωμή για ροή παραγγελιών. Συνήθως, τα roboadvisors θα συγκεντρώσουν κεφάλαια που έχουν προστεθεί από καταθέσεις, τόκους και μερίσματα και στη συνέχεια να τα συσσωρεύσουν σε μεγάλες παραγγελίες μπλοκ που εκτελούνται σε μόλις ένα ή δύο σημεία την ημέρα. Αυτό τους επιτρέπει να εκτελούν λιγότερα συναλλαγές και να αποκτούν ευνοϊκούς όρους λόγω των μεγάλων μεγεθών παραγγελιών. Πολλές φορές, αυτά τα μπλοκ θα απευθύνονται σε συγκεκριμένους παρόχους ρευστότητας, όπως τα καταστήματα συναλλαγών υψηλής συχνότητας ή τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου σε αντάλλαγμα για επιστροφές που καταβάλλονται στον πλοηγό.
Τέλος, οι ρομπορικοί σύμβουλοι μπορούν να κερδίσουν χρήματα μέσω μάρκετινγκ που στοχεύουν σε χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες στους πελάτες τους, όπως στεγαστικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες ή ασφαλιστήρια συμβόλαια. Αυτά γίνονται συχνά μέσω στρατηγικών εταιρικών σχέσεων και όχι μέσω της χρήσης διαφημιστικών δικτύων.
Οι καλύτεροι στην τάξη Robo-Advisors
Υπάρχουν τώρα πάνω από 200 ρομπορικοί σύμβουλοι διαθέσιμοι στις ΗΠΑ και περισσότεροι ξεκινούν κάθε χρόνο. Όλα αυτά παρέχουν κάποιο συνδυασμό διαχείρισης επενδύσεων, προγραμματισμού συνταξιοδότησης και γενικών οικονομικών συμβουλών.
Παρακάτω είναι μια συλλογή από τις πιο ανταγωνιστικές προσφορές robo με τα μεγαλύτερα μερίδια αγοράς.
Αυτόνομοι Ρομπο-Σύμβουλοι
Οι εταιρείες αυτές είναι μερικοί από τους πρώτους πρωτοπόρους της τεχνολογίας ψηφιακής συμβουλευτικής. Έχουν τα πιο ανταγωνιστικά τέλη με ελάχιστα ελάχιστα ποσά για λογαριασμούς. Οι πελάτες που δεν διαθέτουν τρέχοντα επενδεδυμένα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να ξεκινήσουν από την αρχή με αυτές τις πλατφόρμες.
Προσφορές Legacy των Robo-Advisors
Ένας αυξανόμενος αριθμός χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ξεκινούν τους δικούς τους συμβούλους ρομπότ. Αυτές οι πλατφόρμες έχουν συνήθως υψηλότερα τέλη και ελάχιστα ποσά λογαριασμού και προσανατολίζονται περισσότερο προς τους εξελιγμένους επενδυτές. Είναι βολικές επιλογές για πελάτες που χρησιμοποιούν ήδη αυτές τις εταιρείες ως θεματοφύλακες των περιουσιακών τους στοιχείων.
Ελλείψεις των Robo-Advisors
Η είσοδος των robo-advisors έχει καταργήσει ορισμένα από τα παραδοσιακά εμπόδια μεταξύ του κόσμου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και των μέσων καταναλωτών. Λόγω αυτών των διαδικτυακών πλατφορμών, ο υγιής οικονομικός προγραμματισμός είναι τώρα προσβάσιμος σε όλους, όχι μόνο σε άτομα με υψηλό κέρδος.
Παρόλα αυτά, πολλοί στην βιομηχανία έχουν αμφιβολίες σχετικά με τη βιωσιμότητα των robos ως μια λύση για τη διαχείριση του πλούτου. Δεδομένης της σχετικής συσσώρευσης των τεχνολογικών δυνατοτήτων και της ελάχιστης ανθρώπινης παρουσίας, οι ρομπορικοί σύμβουλοι έχουν επικριθεί για έλλειψη συμπάθειας και πολυπλοκότητας. Είναι χρήσιμα εργαλεία για άτομα με μικρούς λογαριασμούς και περιορισμένη επενδυτική εμπειρία, και συγκεκριμένα τα Millennials, αλλά δεν επαρκούν για όσους χρειάζονται προηγμένες υπηρεσίες, όπως προγραμματισμό ακινήτων, περίπλοκη φορολογική διαχείριση, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων και προγραμματισμός συνταξιοδότησης.
Οι αυτοματοποιημένες υπηρεσίες είναι επίσης ανεπαρκώς εξοπλισμένες για την αντιμετώπιση απροσδόκητων κρίσεων ή έκτακτων καταστάσεων. Για παράδειγμα, εάν οι γονείς ενός νεαρού ατόμου πέθαιναν μακριά και παίρνει μια κληρονομιά, πηγαίνοντας στο διαδίκτυο σε ένα robo-σύμβουλο για τη διαχείριση των χρημάτων δεν είναι πιθανώς η βέλτιστη απόφαση.
Στην πραγματικότητα, μια μελέτη που πραγματοποιήθηκε από την Investopedia και την Ένωση Οικονομικού Σχεδιασμού διαπίστωσε ότι οι καταναλωτές προτιμούν έναν συνδυασμό ανθρώπινης και τεχνολογικής καθοδήγησης, ειδικά όταν οι καιροί είναι δύσκολες. Σύμφωνα με την έκθεση, το 40% των συμμετεχόντων δήλωσε ότι δεν θα ήταν άνετα χρησιμοποιώντας μια αυτοματοποιημένη επενδυτική πλατφόρμα κατά τη διάρκεια της ακραίας αστάθειας της αγοράς.
Επιπλέον, οι robo-σύμβουλοι λειτουργούν με την παραδοχή ότι οι πελάτες έχουν καθορίσει στόχους και μια σαφή κατανόηση της οικονομικής τους κατάστασης, για να αρχίσουμε. Για πολλούς, αυτό δεν συμβαίνει. Απαντώντας σε ερωτήσεις όπως "Η ανοχή κινδύνου σας είναι χαμηλή, μέτρια ή υψηλή" προϋποθέτει ότι ο χρήστης έχει θεμελιώδη γνώση των επενδυτικών εννοιών και των πραγματικών επιπτώσεων κάθε επιλογής που επιλέγει.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.