Ποια είναι τα παλαιότερα αμοιβαία κεφάλαια;

Τα αμοιβαία κεφάλαια, ένα κρίσιμο κομμάτι της συνταξιοδοτικής και επενδυτικής στρατηγικής τόσων πολλών ανθρώπων και ιδρυμάτων σήμερα, εισήχθησαν για πρώτη φορά στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1924 από την MFS Investment Management. Αν και δεν ήταν διαθέσιμα στο κοινό μέχρι το 1928, το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο, το MFS Massachusetts Investors Fund, έδωσε τη δυνατότητα στους επιλεγμένους επενδυτές να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους και ενδεχομένως να δουν μεγαλύτερες αποδόσεις, εκμεταλλευόμενοι τις οικονομίες κλίμακας και τη διαχείριση του επαγγελματικού χαρτοφυλακίου.

Η ιδέα πίσω από τη δημιουργία αυτού του τύπου συγκεντρωτικής επένδυσης ήταν να επιτρέψει σε μια ομάδα μικρών επενδυτών πρόσβαση σε μια σειρά αποθεμάτων και μια ομάδα διαχειριστών κεφαλαίων που διαφορετικά θα ήταν εκτός των τιμών τους.

Βασικές τακτικές

• Τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν τον ακρογωνιαίο λίθο του επενδυτικού κόσμου, με τρισεκατομμύρια δολάρια που διαχειρίζονται αμοιβαία κεφάλαια παγκοσμίως.
• Το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο, το MFS Massachusetts Investors Fund, ξεκίνησε το 1924 και άρχισε να δέχεται χρήματα από εξωτερικούς επενδυτές το 1928.
• Αρκετά αμοιβαία κεφάλαια από εκείνη την εποχή είναι ακόμα γύρω, καθιστώντας τα τα παλαιότερα αμοιβαία κεφάλαια που υπάρχουν ακόμα.
• Ένας επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να δει αυτή τη μακροζωία ως σήμα συνεχούς επιτυχίας και νομιμότητας.
• Η ημερομηνία έναρξης του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει πάντα να είναι ένα βασικό κομμάτι δεδομένων που εξετάζεται πριν από την αγορά ενός ταμείου, αν και πολλά νέα κεφάλαια βλέπουν επίσης την επιτυχία.

Τα παλαιότερα αμοιβαία κεφάλαια κατά την ημερομηνία έναρξης (εξακολουθούν να είναι ενεργά)

Γιατί η ημερομηνία έναρξης είναι σημαντική

Όταν εξετάζετε τις επιδόσεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, έχετε διάφορες επιλογές. Μπορείτε να δείτε μια ετήσια απόδοση, τριετή απόδοση, πενταετή απόδοση ή 10ετή απόδοση. Θα βρείτε επίσης έναν αριθμό που δίνει την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου από την αρχή.

Αλλά ο αριθμός των επιδόσεων από την αρχή μπορεί να είναι παραπλανητικός. Ίσως νομίζετε ότι έχετε βρει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μεγάλες αποδόσεις. Αλλά αν δεν ξέρετε πόσο καιρό το ταμείο λειτουργεί, ίσως να ψάχνετε ένα που μπορεί να είναι μόνο ένα ή δύο παλαιά. Η απόδοση βραχυπρόθεσμα είναι πιο εύκολη από ό, τι μακροπρόθεσμα. Για τα κεφάλαια που αναφέρονται παραπάνω, η ημερομηνία έναρξης είναι μέχρι τώρα ότι έχετε καλή ιδέα για το πόσο καλά έχει εκτελεστεί εδώ και δεκαετίες. Μια ισχυρή απόδοση για αυτή τη μακρά περίοδο υποδηλώνει επίπεδο διαχείρισης και σοφές επιλογές.

Πρέπει να αποφύγετε νέα αμοιβαία κεφάλαια;

Ενώ τα παλαιότερα κεφάλαια στη λίστα μας είναι εντυπωσιακά για τη μακροζωία τους, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι τα νεότερα κεφάλαια είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις.

Η αναζήτηση αμοιβαίων κεφαλαίων σύμφωνα με την ημερομηνία έναρξης είναι μόνο ένας τρόπος για να ταξινομήσετε τα χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια που είναι διαθέσιμα. Οι πρόσθετες επιλογές διαλογής περιλαμβάνουν τον κίνδυνο, την κατηγορία στοιχείων ενεργητικού ή το επενδυτικό στυλ. Οι σωστοί πόροι για την έρευνα αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν το Morningstar, την έρευνα επενδύσεων Zacks και το Yahoo! Χρηματοδότηση. Αναζητήστε το εργαλείο προβολής στην ενότητα αμοιβαίου κεφαλαίου και επιλέξτε τα χαρακτηριστικά που θέλετε. Μπορεί να χρειαστείτε συνδρομή για να αποκτήσετε πρόσβαση σε πιο προηγμένα εργαλεία προβολής.

Η κατώτατη γραμμή

Ένας σοφός επενδυτής χρησιμοποιεί διάφορα κριτήρια για να επιλέξει επενδύσεις. Τούτου λεχθέντος, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μακροζωία προφανώς ικανοποίησε πολλούς επενδυτές. Αλλά ένα παλαιότερο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να κολλήσει και στους τρόπους του. Ρίξτε μια ματιά στην τρέχουσα διαχείριση και την επενδυτική φιλοσοφία του ταμείου. Ο χρόνος συνεχίζεται και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μακροχρόνιο ιστορικό πρέπει να προσαρμοστεί στις τρέχουσες συνθήκες, στη νέα τεχνολογία και στις πλέον πρόσφατες επενδύσεις.

Κρατήστε το δικό σας επενδυτικό ορίζοντα στο μυαλό σας. Δεν είναι πιθανό να κρατάτε αμοιβαίο κεφάλαιο εδώ και δεκαετίες και η απόδοση για μεγάλο χρονικό διάστημα μπορεί να εξομαλύνει τις απώλειες που σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια μερικών σύντομων περιόδων. Εάν ο ορίζοντας σας είναι σύντομος, μην περιμένετε ένα παλαιότερο ταμείο να ταιριάζει με την απόδοσή του από την αρχή. Οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις είναι γεγονός της ζωής στη χρηματιστηριακή αγορά.